中集神話之二：縱向還是橫向

　　對(duì)縱向問題的把握保證了中集的成功，但是決定中集未來的卻是橫向的問題

　　許揚(yáng)帆/文

　　對(duì)于集裝箱制造行業(yè)的企業(yè)來說，最頭疼的兩塊成本就是鋼材和木地板，而這兩塊合起來占據(jù)70%成本的東西，卻往往不在自己的掌控之中。

　　像中集這樣已經(jīng)做到世界第一的企業(yè)完全有能力去通過縱向整合來掌控這兩塊成本陣地，但有意思的是，中集對(duì)這兩塊同樣重要的陣地有著完全不同的做法。

　　“處于同一風(fēng)險(xiǎn)周期內(nèi)的縱向整合，的確一榮俱榮，但是也往往會(huì)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)有放大作用。”中集集團(tuán)副總裁吳發(fā)沛這樣說道，“所以，除非像木地板那樣，已經(jīng)糟糕到需要中集迫不得以非得介入的地步，中集對(duì)于同一產(chǎn)業(yè)鏈上的問題并不太愿意直接介入。”實(shí)際上，中集現(xiàn)在對(duì)于橫向的跨行業(yè)的合作(比如與GE等企業(yè)的合作)和處在不同風(fēng)險(xiǎn)周期的相關(guān)多元化(比如半掛車和登機(jī)橋等)要更感興趣。

　　木地板的破釜沉舟

　　占集裝箱成本15%的木地板，是僅次于鋼板的第二大原材料。每年，中集集裝箱業(yè)務(wù)要采購(gòu)50萬～60萬立方米的海量成品木地板。長(zhǎng)期以來，集裝箱木地板取材于熱帶雨林的“克隆木”樹種，但這種專用于集裝箱業(yè)的森林資源經(jīng)20年的開采后已經(jīng)趨于枯竭。5年前，中集主要采購(gòu)印尼、柬埔寨等國(guó)出產(chǎn)的木地板，但供應(yīng)國(guó)家的政局一直不穩(wěn)，對(duì)熱帶雨林的開采受到了世界環(huán)保組織和世界銀行的壓力，而導(dǎo)致開采政策變化無常；另外，集裝箱行業(yè)的主要地板工廠都被壟斷在幾大供應(yīng)商手中，隨著集裝箱業(yè)務(wù)旺季淡季的轉(zhuǎn)換，集裝箱地板的價(jià)格也跟著爆漲爆跌，市場(chǎng)混亂，投機(jī)行為肆虐。中集的決策層感到，木材供應(yīng)的不穩(wěn)定狀態(tài)，已經(jīng)威脅到集裝箱主業(yè)的安全。

　　因此，投資木業(yè)成了中集“保主業(yè)”的一種戰(zhàn)略行為。在介入木業(yè)之初，中集計(jì)劃直接在國(guó)外購(gòu)買森林資源，并就地加工成地板進(jìn)口國(guó)內(nèi)。

　　但中集在森林資源的投資卻屢屢受挫。1998年，中集的子公司Gold Terrain Assets Limited.取得蘇里南共和國(guó)45萬公頃的原始森林20年開采權(quán)，2003年，蘇里南政府以其中7.5萬公頃系位于自然保護(hù)區(qū)內(nèi)為由予以收回，致使中集不得不在2004年年底對(duì)開采權(quán)計(jì)提減值準(zhǔn)備223.2萬美元。同樣的事件發(fā)生在柬埔寨等國(guó)家，因?yàn)橥顿Y地政策環(huán)境的變化，中集承受了不小的損失。

　　1999年中集開始調(diào)整策略，將單板加工成成品地板的后段工藝放到了新會(huì)，這才避免了木業(yè)的全軍覆沒。但在沒有了供應(yīng)地木材的支持后，新會(huì)工廠的生產(chǎn)就變成到處采購(gòu)單板，然后生產(chǎn)地板成品的奇怪模式。因單板利潤(rùn)率低、且沖擊自身的成品地板銷售，大部分工廠都不愿意向中集出售這種半成品。

　　但更大問題隨之而來。2000年到2001年，成品木地板的價(jià)格從最高750美元/立方米跌到370美元/立方米的歷史最低位，新會(huì)工廠花了大價(jià)錢買來的單板，生產(chǎn)出的成品地板卻只值原料價(jià)格的一半，新會(huì)木地板工廠因此出現(xiàn)了巨額虧損。

　　盡管蒙受了巨大的損失，但是中集還是決定繼續(xù)將木業(yè)堅(jiān)持下去。新會(huì)中集木地板公司副總經(jīng)理劉金蕾說：“木地板廠盡管是一個(gè)自負(fù)盈虧的經(jīng)濟(jì)實(shí)體，不賺錢要承受董事會(huì)的巨大壓力，但說實(shí)在的，地板廠的經(jīng)濟(jì)效益，相比集團(tuán)主業(yè)務(wù)的效益還是微不足道的，‘為主業(yè)服務(wù)’的存在價(jià)值是不能被忘記的。”

　　在經(jīng)營(yíng)最為艱難的時(shí)期，麥伯良對(duì)新會(huì)中集木地板公司總經(jīng)理張寶清等人說，“投資木地板應(yīng)該5年一算賬，就是要追求一個(gè)長(zhǎng)期的綜合效益。”

　　2002年的時(shí)候，所有在中集從事木業(yè)的人都在想著能夠破釜沉舟、背水一戰(zhàn)，搞替代產(chǎn)品來尋找一條出路。

　　在許多領(lǐng)域，使用成材時(shí)間較短的人工林木替換原有的不可再生樹種變成了趨勢(shì)，集裝箱木地板也不例外。其實(shí)集裝箱業(yè)者都明白，誰(shuí)要是能夠開發(fā)出可以和克隆木板競(jìng)爭(zhēng)的環(huán)保型地板，就一定能在集裝箱地板市場(chǎng)上大賺一筆。但是，實(shí)力雄厚的東南亞木業(yè)工廠，依賴于近在咫尺的資源優(yōu)勢(shì)，不會(huì)主動(dòng)投入經(jīng)費(fèi)研究克隆木的替代品，而集裝箱廠商對(duì)復(fù)合材料的嘗試性研究，卻找不到質(zhì)量、性能和成本中的最佳平衡點(diǎn)。

　　“樹種替代”和“新產(chǎn)品”成了新會(huì)中集研發(fā)部門的主攻方向，在研究的最后階段，目標(biāo)鎖定在澳洲桉樹身上。澳洲桉樹是全球三大人工林之一，資源豐富，且價(jià)格較便宜，在國(guó)內(nèi)也有大量種植，適合將來本土化采購(gòu)。但桉樹用于集裝箱木地板的生產(chǎn)，在生產(chǎn)效率和品質(zhì)控制上都存在很大的難度，因此學(xué)界基本上否決了桉樹替代克隆木的可能。

　　但是中集并不死心。2001年下半年開始，經(jīng)過工藝的反復(fù)調(diào)整，試驗(yàn)進(jìn)入實(shí)質(zhì)性階段，因?yàn)殍衲镜纳�產(chǎn)工藝實(shí)在太難，連生產(chǎn)部經(jīng)理都撤換了幾輪，硬是把合格的桉木地板生產(chǎn)了出來。

　　在接下來的半年中，新會(huì)中集的市場(chǎng)人員竭盡所能向“箱東”們推薦使用新型的地板，中集找來了BV、GL、ABS、CCS等世界各地的船級(jí)社對(duì)地板進(jìn)行質(zhì)量認(rèn)證，還推薦給國(guó)際集裝箱租箱協(xié)會(huì)進(jìn)行試驗(yàn)。在一次為全球最大的租箱公司之一Triton公司所做試驗(yàn)中，桉木地板承受了7噸重的叉車來回碾壓76次，而傳統(tǒng)的克隆木只能承受27個(gè)來回。

　　隨后，短短半年時(shí)間就有大量海運(yùn)公司接受這種新產(chǎn)品。據(jù)《World Cargo news》報(bào)道，2002年11月中旬，1.5萬TEU上已經(jīng)應(yīng)用了桉木地板，其中包括馬士基、P&O等大集團(tuán)的產(chǎn)品。

　　2002年，正好趕上集裝箱市場(chǎng)的急劇好轉(zhuǎn)，手里拿著大筆集裝箱訂單的工廠首要任務(wù)是買地板，新會(huì)中集地板廠破天荒地安排24小時(shí)裝柜發(fā)運(yùn)，生產(chǎn)線開始加班加點(diǎn)徹夜不停。經(jīng)中集事后計(jì)算，雖然新會(huì)木地板廠為了平抑木地板市場(chǎng)價(jià)格，本身減收了30萬～40萬美元，但按照市場(chǎng)放大效應(yīng)(用20%的投入量可影響到100%市場(chǎng)的原理)，卻讓中集集團(tuán)十多個(gè)集裝箱廠減少支出150～200萬美元的木地板價(jià)格上漲費(fèi)用。

　　進(jìn)入2003年，采用新型木地板已經(jīng)大勢(shì)所趨，有25%的中集產(chǎn)品使用上了新型地板，而且這種比例還在不斷提高之中。2004 年，中集出資1200 萬美元組建內(nèi)蒙古呼倫貝爾中集木業(yè)有限公司，并承包經(jīng)營(yíng)了浙江嘉善中輝木業(yè)有限公司，以滿足各地箱廠的需求。

　　2004年，新會(huì)中集集裝箱木地板公司實(shí)現(xiàn)銷售收入4億元，利潤(rùn)6192萬元，同比增長(zhǎng)了154.79%和468.79%，由于新會(huì)木地板團(tuán)隊(duì)的創(chuàng)新貢獻(xiàn)，麥伯良把2004年技術(shù)創(chuàng)新金獎(jiǎng)授予了新會(huì)團(tuán)隊(duì)。

　　鋼鐵的坐懷不亂

　　中集投資木業(yè)很好地緩解了木地板供應(yīng)緊張局面，但2003年開始，另一塊最主要的成本——鋼材價(jià)格，因?yàn)槭苄枨蠛蜕嫌纬杀就苿?dòng)而大幅度上升。僅2005年2季度，寶鋼的熱軋鋼板出廠價(jià)就增加了400元/噸，鋼材已經(jīng)占集裝箱成本65%，鋼材價(jià)格飆升，對(duì)中集盈利能力無疑又是一個(gè)嚴(yán)峻考驗(yàn)。

　　為保障主業(yè)的安全，中集可以對(duì)鋼材采取和木業(yè)一樣的策略，但是中集沒有那樣做。

　　去年，中集的用鋼量為250萬噸，達(dá)到一個(gè)中型鋼廠的年產(chǎn)量，從理論上推斷，中集完全有理由自己投資收購(gòu)一個(gè)500萬噸年產(chǎn)量的鋼廠，保障其一半的產(chǎn)品為中集所用，一半進(jìn)入市場(chǎng)賺錢，但是中集依靠強(qiáng)化供應(yīng)鏈管理來解決問題，而沒有朝更加深度的縱向一體化方向發(fā)展。

　　中集把鋼結(jié)構(gòu)的集裝箱變成主流，為鋼廠開拓了一個(gè)巨大的市場(chǎng)，中集同時(shí)也推動(dòng)了鋼板本地化生產(chǎn)。7年前，國(guó)內(nèi)的鋼鐵廠并無能力生產(chǎn)集裝箱用的鋼板，中集通過和寶鋼、武鋼、鞍鋼等大型鋼鐵集團(tuán)的聯(lián)合開發(fā)，集裝箱鋼板的生產(chǎn)技術(shù)趨向于成熟和普及。

　　吳發(fā)沛說，中集的供應(yīng)鏈管理得益于這種共同推進(jìn)的過程，長(zhǎng)期協(xié)作使得中集和各主要鋼廠形成了非常穩(wěn)定的“戰(zhàn)略合作關(guān)系”。

　　“在鋼材供應(yīng)緊張的時(shí)候，他們支持我們，當(dāng)鋼鐵市場(chǎng)簫條的時(shí)候，我們支持他們，這就是‘戰(zhàn)略合作’的真諦。”吳發(fā)沛說，“去年鋼材極度緊缺時(shí)期，許多集裝箱廠到處求購(gòu)也買不到鋼板，但是中集卻沒有因?yàn)殇摪宓亩倘倍�停一天產(chǎn)，也沒有被迫去市場(chǎng)上買高價(jià)鋼材”。

　　通過與供應(yīng)商之間的互利關(guān)系，中集采取了靈活的采購(gòu)策略，如在2003年，出于對(duì)整個(gè)集裝箱市場(chǎng)將全面旺盛的預(yù)期，中集對(duì)鋼材的供應(yīng)作了提前準(zhǔn)備，支付了約5000萬元給主要鋼鐵供應(yīng)商以充當(dāng)鋼材采購(gòu)保證金，這種對(duì)供應(yīng)商資金上的支持，不僅保障了來年的供應(yīng)，也客觀上平抑了未來鋼材供應(yīng)價(jià)格的波動(dòng)，為中集創(chuàng)造更多的利潤(rùn)空間。

　　熱軋鋼板和集裝箱木地板價(jià)格的大幅提升，以及航運(yùn)景氣出現(xiàn)的集裝箱缺貨，導(dǎo)致2004年集裝箱價(jià)格出現(xiàn)全行業(yè)性的上升，干貨集裝箱平均價(jià)格水平比上年同期上升40%以上，而中集把握了20年不遇的歷史機(jī)會(huì)，使盈利率隨銷售規(guī)模同期大幅度增長(zhǎng)，取得了歷史性的突破。2004年，中集實(shí)現(xiàn)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入265.68 億元，比上年同期增長(zhǎng)了92.52%；凈利潤(rùn)23.89 億元，比上年同期增長(zhǎng)了249.94%，利潤(rùn)上升的幅度遠(yuǎn)大于銷售增長(zhǎng)幅度。

　　當(dāng)然，如果直接投資鋼鐵業(yè)，中集2004年的收獲也許會(huì)更大，但是中集對(duì)此似乎并不后悔，它依舊考慮的是不景氣時(shí)期“上下通吃”對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的放大。周期性強(qiáng)、競(jìng)爭(zhēng)激烈，中國(guó)的鋼鐵業(yè)相比木業(yè)，需要投入多出百倍的資金，而且未必能夠產(chǎn)生立竿見影的效果；另外，鋼板的供應(yīng)還沒有窘迫到中集非得自己出手才能夠解決問題的地步。

　　“對(duì)上下游的滲透一定要謹(jǐn)慎，比如有人建議，在行業(yè)過剩期，中集是否可以投資集裝箱租賃業(yè)務(wù)以經(jīng)營(yíng)自己的集裝箱，充分利用閑置的產(chǎn)能？”吳發(fā)沛說這一建議被立即否決了，因?yàn)檫@樣做無疑是和中集的所有客戶競(jìng)爭(zhēng)，得罪客戶意味著會(huì)死得很快。

　　集裝箱業(yè)務(wù)的不景氣往往會(huì)波及整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈，中集集團(tuán)技術(shù)管理部副總經(jīng)理劉春峰說，如果在縱向多元化方面發(fā)展往往會(huì)“過分集中”，就意味著“風(fēng)險(xiǎn)過大”。因此，中集更加傾向于橫向的相關(guān)多元化——現(xiàn)代化交通運(yùn)輸裝備，如半掛車(Semi-trailer)業(yè)務(wù)屬于集裝箱相關(guān)行業(yè)，是中集由海洋運(yùn)輸業(yè)向公路運(yùn)輸業(yè)的拓展，兩者在生產(chǎn)和技術(shù)上有著緊密的關(guān)聯(lián)，但是并不屬于同一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)周期內(nèi)。

　　顯然，作為有業(yè)績(jī)壓力的上市公司，中集已經(jīng)看到了全球集裝箱市場(chǎng)60億美元的極限，開始考慮相關(guān)多元化的問題。中集的半掛車業(yè)務(wù)2002年正式開始，到2005年中集已兼并收購(gòu)揚(yáng)州通華專用車公司、濟(jì)南考格爾特種汽車公司、華駿車輛公司、張家港市圣達(dá)因化工機(jī)械有限公司等，并自建了深圳中集專用車有限公司和美國(guó)Vanguard National Trailer公司。

　　2005年，被中集寄予厚望的半掛車業(yè)務(wù)還處于產(chǎn)業(yè)布局階段，尚未進(jìn)入真正的收獲期，但是盡管如此，半掛車成為新支撐的趨勢(shì)已經(jīng)非常明顯。2004年年報(bào)顯示，中集半掛車業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)銷售收入29.12 億元人民幣，比上年同期增長(zhǎng)325.11%。

　　顯然，中集是依靠對(duì)縱向問題的合理解決才走到今天的位置的，但是，中集現(xiàn)在需要考慮的卻已經(jīng)不僅僅是縱向的問題了。即便是在其主業(yè)之中，中集也在開始橫向的跨行業(yè)的合作，比如集裝箱安全技術(shù)。有業(yè)內(nèi)人士甚至認(rèn)為，中集必須要有意識(shí)地加強(qiáng)對(duì)與主業(yè)未來方向直接相關(guān)的橫向合作甚至是整合的力度，這樣才能在市場(chǎng)占有率已經(jīng)達(dá)到如此之高的情況下保持業(yè)績(jī)的持續(xù)增長(zhǎng)，當(dāng)然，這也就保證了自己對(duì)行業(yè)未來的掌控。