黑中介拐賣中國公司

　　急于去海外上市融資，使得很多中小企業(yè)選擇了資質(zhì)不全的中介機(jī)構(gòu)作為承銷商，其結(jié)果只是在海外市場掛牌，難以達(dá)成真正的交易，更無從談起融資。目前，28家中國企業(yè)正陷入類似境地

　　本報(bào)記者 鐘華

　　陜西楊凌博迪森生物科技發(fā)展股份有限公司(以下簡稱博迪森公司，交易代碼為：BBOI.OB)近日已向全美證券商協(xié)會(huì)(NASD)正式遞交了由OTCBB(場外證券交易招示板市場)向AMEX(美國證券交易所)升板的相關(guān)材料，全面啟動(dòng)了升板工作。同時(shí)，該公司還擬今秋到倫敦上市。

　　所謂升板，是指從一個(gè)小型的交易場所“上升”到一個(gè)相對較大的交易場所掛牌交易。如從創(chuàng)業(yè)板升至主板市場。

　　OTCBB正是一個(gè)小型的場外交易市場。

　　美國紐約集團(tuán)公司總裁本杰明-衛(wèi)認(rèn)為，中國的中小企業(yè)在海外融資的關(guān)鍵，在于找到一個(gè)合法的中間人。

　　有預(yù)測指出，未來10年間，中國將有1000家企業(yè)海外上市。但海外上市的狂潮催生出一批非法中介公司。聘用這些公司作為上市承銷商的中國企業(yè)，通常只能獲得在海外市場掛牌的機(jī)會(huì)，要想實(shí)現(xiàn)交易，真正獲得融資，幾乎是一個(gè)不可能實(shí)現(xiàn)的夢想。

　　險(xiǎn)被拐賣

　　據(jù)博迪森公司董事長王瓊介紹，該公司赴美上市曾經(jīng)走過一些彎路。

　　起初一家美國公司主動(dòng)找到博迪森，希望能獲得博迪森赴美上市承銷商資格。但博迪森后來發(fā)現(xiàn)這家公司很不專業(yè)，也沒有股票承銷資格。

　　記者獲得的一份調(diào)查資料表明，這家所謂的公司注冊于美國德克薩斯州，公司所有雇員只有老板本人，“總部”就是他的家，也就是位于達(dá)拉斯市郊區(qū)的一個(gè)養(yǎng)馬農(nóng)場。

　　“幸好我們及時(shí)發(fā)現(xiàn)那家美國公司不專業(yè)，否則我們會(huì)后悔死的。”

　　博迪森最后找到美國紐約國際證券公司作為承銷商。

　　2004年4月，博迪森在OTCBB掛牌交易。同年7月，博迪森在法蘭克福上市成功。

　　中介黑手

　　近年來，中國的中小企業(yè)普遍萌發(fā)海外上市沖動(dòng)。這種熱潮催生了一批非法中介機(jī)構(gòu)。

　　這些非法中介基本上都是“幾個(gè)人”的小公司，他們在中國宣稱自己是一個(gè)龐大的財(cái)務(wù)集團(tuán)，但事實(shí)上，規(guī)模非常小，其資產(chǎn)甚至只有臨時(shí)租賃的按小時(shí)收費(fèi)的辦公室。

　　按照美國證監(jiān)會(huì)(SEC)規(guī)定，只要涉及股權(quán)轉(zhuǎn)換和向公眾融資或推介股票，都須由在SEC注冊的美國證券公司來完成，否則屬于違法行為。

　　“買殼上市”也是典型的股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為，無資格的中介公司如參與這類業(yè)務(wù)就是違法。

　　據(jù)了解，無資格的中介公司一般采取的手段是，先收購瀕于破產(chǎn)的“空殼”上市公司，然后將“空殼”售于急于赴美上市的中國中小企業(yè)。

　　這種違規(guī)操作的后果是，付出巨大代價(jià)的中國中小企業(yè)即使在OTCBB掛牌，因?yàn)闆]有美國的證券公司進(jìn)行后期持續(xù)維護(hù)，不能向投資者推介，也就無法進(jìn)行成功的交易，更談不上獲得融資。

　　通常，非法中介沒有向投資者推介的資格。

　　再生之機(jī)

　　據(jù)了解，博迪森是在美國上市的29家中國企業(yè)中唯一成功獲得融資的企業(yè)。 其他28家公司，現(xiàn)在都成了美國證券市場中無人理會(huì)的“孤兒”。

　　但本杰明-衛(wèi)強(qiáng)調(diào)，中國中小企業(yè)的不佳表現(xiàn)并沒有給中國企業(yè)繼續(xù)赴海外上市造成不良影響。

　　他指出，中國在美國股市上的“孤兒”有些是非常好的企業(yè)，也能獲得華爾街投資者的青睞，并獲得持續(xù)的融資，但前提是，要選擇專業(yè)的美國證券公司給予其幫助。

　　【名詞解釋】OTCBB(Over the Counter Bulletin Board)

　　意即場外證券交易行情公告榜/招示板市場。是全美證券商協(xié)會(huì)(NASD)管理的柜臺證券交易實(shí)時(shí)報(bào)價(jià)服務(wù)系統(tǒng)，為不在紐約證券交易所(NYSE)、美國證券交易所(AMEX)和NASDAQ(納斯達(dá)克)掛牌交易的權(quán)益證券、認(rèn)股權(quán)證、基金單位、美國存托憑證(ADRs)以及直接參與項(xiàng)目(DPPs)提供及時(shí)報(bào)價(jià)、成交價(jià)和成交量等信息。