《開放式基金業務數據交換協議》在中國結算ＴＡ系統中的應用與實施

　　中國證券登記結算公司

　　隨著金融以及證券行業的發展，信息技術在金融業得到了越來越廣泛的應用。在信息處理的過程中，信息格式的標準化和信息交互的規范化變的日益重要。中國證監會組織市場各參與方制定的開放式基金行業標準——《開放式基金業務數據交換協議》為開放式基金業務在我國的順利開展和推廣提供了一個信息交互的協議標準，便于市場各方的系統間進行無

　　《開放式基金業務數據交換協議》是一個類FIX(Financ　i　a　l　I　n　f　o　r　m　a　t　i　o　n　E　x　c　h　a　n　g　e　金融信息交換協議)的協議。它以FIX為藍本，根據中國的具體情況和行業的特點進行了修改和補充，在充分發揮了FIX協議開放和靈活的優點同時，也兼具開放式基金行業的個性需求。

　　FIX是由國際FIX組織協會制定的一個開放式協議，適用于實時證券、金融電子交易開發，目的是推動國際貿易電子化的進程，在各類參與者之間建立起實時的電子化通訊協議。FIX協議的目標是把各類證券金融業務需求流程格式化，使之成為一個個可用計算機語言描述的功能流程，并在每個業務功能接口上統一交換格式，方便各個功能模塊的連接。它具有以下特點。

　　(1)簡單:使用簡單，各類應用系統可以依據FIX協議規則，編寫自身的應用程序，應用于任何希望自動連接的交易雙方，能支持各種商務功能。

　　(2)開放:規則開放透明，具有不斷擴充的能力。為了把最大的靈活性給予用戶，FIX鼓勵用戶自定義域。這些域應在已達成有關共識的交易各方范圍內使用，并應小心使用，以避免在各方實施該協議之初的時候容易引發的沖突。

　　(3)靈活:不受載體的限制，它可通過租用數據申、數據轉接介質或在互聯網上使用，它留下諸如以上的選擇讓使用的商號自己做出決定。也不依靠任何特定的通信協議(如X。25，異步，TCP、IP等)。

　　(4)安全:在安全機制方面，FIX不提供特定的安全機制，它只是一個信息交換平臺。但它支持任何雙方允許的加密體系。

　　《開放式基金業務數據交換協議》與FIX具有同樣的特點，具體通過以下幾個方面實現了系統擴充能力和靈活性:

　　(1)文件數和文件名的擴展性:通過索引文件和回執文件實現，協議對數據文件沒有個數和名字的限制，數據發送方可根據需要將數據文件進行拆分和命名，只需要將文件名在索引文件中聲明，接收方根據索引文件中的數據文件名來接收，并將接收的文件通過回執文件發送給數據發送方進行校驗；

　　(2)數據定義的擴展性:通過數據文件的文件類型、字段數、字段名(ID)和數據字典來實現，在業務信息調整或新業務發生時，可通過增加文件類型或擴展字段來實現，并且為新增字段預先設置了代碼空間；

　　(3)數據的擴展性:記錄數和記錄體保證了每次發送數據記錄的擴展性；

　　(4)文件的校驗:通過數據文件信息頭中的發送方、接收方、版本、時間和信息尾進行標注，便于系統進行校驗，減少數據傳輸過程中人為或其他因素的影響。

　　中國證券登記結算公司的TA系統作為獨立TA參與人，設立的目標就是為所有市場參與人提供完善的信息服務，因此，必須建立一個靈活、完善和可擴展的接口標準。中國結算TA在初始設計時以DBF數據庫為數據載體定義了《開放式基金數據接口規范》，并投入了使用。隨著開放式行業標準——《開放式基金業務數據交換協議》的推出，系統又增加了對《開放式基金業務數據交換協議》的支持，并提出了如下要求:

　　(1)初期兼容兩種接口規范，最后全部過渡到《開放式基金業務數據交換協議》；

　　(2)對不同的參與人文件可靈活配置文件類型和字段；

　　(3)數據文件中字段的順序可按不同參與人設置；

　　(4)防止數據字典的差異，對記錄的長度進行校驗；

　　為更方便、高效、準確的進行數據傳輸，在《開放式基金業務數據交換協議》的基礎上，制定了《中國證券登記結算公司開放式基金數據接口規范(TXT)》，具體做了如下調整:

　　(1)統一索引文件的命名；

　　(2)增加數據文件的命名，方便校驗和搜索；

　　(3)取消小文件的方式，按賬戶和交易分別設置文件類型；

　　(4)為防止混淆，信息體中的字段限制只使用字段名，不使用ID。

　　系統結構圖如下:

　　在開發和應用過程中，充分體會到《開放式基金業務數據交換協議》靈活性和擴展性的同時，也有一些在接口發展更新中需要討論和完善的地方:

　　(1)索引文件中沒有表示數據文件的大小，系統不能校驗文件完整性；

　　(2)數據文件中沒有表示字段長度，相同的字段名由于版本或系統差異導致字段長度不一致的情況，無法進行校驗，存在潛在的風險；

　　(3)由于各業務單獨設置字段，對于不可重用的字段，造成空間冗余，增加通訊傳輸的壓力，為克服這個問題，可采用壓縮傳輸的方式提高效率；

　　(4)數值字段不允許負數，對新業務中可能出現負數的情況需要增加正負數標志字段或分別設置業務類型。

　　我國基金市場中現已發展到40余家基金公司分別管理著100多只開放式基金，在開放式基金業務推行之初，本著市場競爭和服務的原則，開放式基金的登記結算由各基金公司自己根據需要選擇實現方式，目前市場上基金公司的登記結算有兩種方式，一種是基金公司自建系統完成登記結算，另一種是通過中國證券登記結算公司的獨立TA來代理登記結算業務。在應用過程中，兩種方式得到了市場的充分驗證，各自的優缺點逐漸被發現。基金公司自建系統有靈活和個性化的特點，可以快速實現本公司的特殊需求和業務創新，但會造成重復建設，增加聯網成本，不利于社會資源的充分利用，增加基金銷售代理人系統的復雜度和測試壓力。中國結算TA由于與股票市場結合，充分發揮了股票市場賬戶體系、通訊通道和資金交收平臺的優勢，正在被越來越多的基金公司選擇，相信隨著交易所的加入，更多的創新業務必然會給予這種方式以更大的生命力。

　　實踐證明，開放式基金業務的發展需要《開放式基金業務數據交換協議》做指引和導向，《開放式基金業務數據交換協議》的推廣和應用也將為建立集中、統一、規范的證券市場奠定電子化的基礎。