《開放式基金業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)交換協(xié)議》的編制

　　證券標(biāo)準(zhǔn)化委員會秘書處

　　2001年9月11日，是我國基金行業(yè)一個不尋常的日子。這一天，國內(nèi)第一只開放式基金“華安創(chuàng)新證券投資基金”開始發(fā)行，樹立了開放式基金發(fā)展道路上的一塊重要的里程碑。從此以后，在初期的十家基金管理公司的基礎(chǔ)上，新的基金管理公司以及新的金融產(chǎn)品如雨后春筍般涌現(xiàn)出來，除了股票、債券和儲蓄以外，開放式基金在金融行業(yè)作為一種新的投資

　　在基金行業(yè)日益壯大，開放式基金這一金融產(chǎn)品從初生發(fā)展到具有一定規(guī)模的時候，很少有人知道它在孕育和形成過程中所經(jīng)歷的艱辛。推出開放式基金構(gòu)想的時間，已經(jīng)無法具體考證，而具體的運作，包括產(chǎn)品設(shè)計、業(yè)務(wù)規(guī)則確定等內(nèi)容，應(yīng)該是從2000年初開始的。當(dāng)時的十家基金管理公司作為開放式基金的主要參與人和管理人，承擔(dān)了很多具體的、開創(chuàng)性的工作。在當(dāng)時發(fā)展前景不明、操作方法不清、業(yè)務(wù)規(guī)則不熟的環(huán)境下，作為證券行業(yè)的監(jiān)管機構(gòu)，中國證監(jiān)會積極發(fā)揮規(guī)范、指導(dǎo)和協(xié)調(diào)作用，及時制定規(guī)章制度，促進開放式基金推出。《開放式基金業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)交換協(xié)議》(以下簡稱《協(xié)議》)就是其中的重要舉措之一。

　　一、開放式基金業(yè)務(wù)研究階段的系統(tǒng)及建設(shè)狀況

　　任何事情都不會是一蹴而就的，需要有一個過程。開放式基金產(chǎn)品作為現(xiàn)代社會影響很大的一種金融產(chǎn)品，更需要多方的共同協(xié)作。從參與人的角度來說，包括投資者、基金管理機構(gòu)、代銷機構(gòu)和托管機構(gòu)；從系統(tǒng)建設(shè)的角度來說，主要包括登記過戶系統(tǒng)(Transf　e　r　A　g　e　n　t　，TA)和代理銷售系統(tǒng)。在全局諸多復(fù)雜的工作中，系統(tǒng)建設(shè)無疑是最重要的工作之一。

　　早在2000年初，與開放式基金工作相關(guān)的機構(gòu)就已經(jīng)開始運作。其中基金管理公司有華安、博時、長盛、大成、華夏、富國、鵬華、國泰、南方、嘉實(排名不分先后，下同)；代銷機構(gòu)有中、農(nóng)、工、建、交等銀行和國泰君安、華夏證券等十幾家證券公司。到目前為止，基金管理公司和代銷機構(gòu)都已經(jīng)發(fā)展到當(dāng)初幾倍的數(shù)量，出現(xiàn)了很多基金管理公司，也有更多的銀行和證券公司參與到了開放式基金的代銷業(yè)務(wù)中來。

　　當(dāng)時總的指導(dǎo)思想是各市場主體充分發(fā)揮主觀能動性，積極探索，在政策許可的范圍內(nèi)，獨立建立各自的業(yè)務(wù)及技術(shù)系統(tǒng)。按照這一思路，根據(jù)各個參與機構(gòu)的性質(zhì)，關(guān)于開放式基金的應(yīng)用系統(tǒng)也就很自然的被分別開發(fā)。各基金管理公司先后開發(fā)了自己的TA系統(tǒng)，一般也包含了直銷系統(tǒng)；而各個代銷機構(gòu)(主要是銀行)也逐步建立了自己的代銷系統(tǒng)，有些也開發(fā)了TA系統(tǒng)。

　　系統(tǒng)開發(fā)離不開前期的系統(tǒng)設(shè)計。對于開放式基金系統(tǒng)來講，主要是業(yè)務(wù)規(guī)則的確定。當(dāng)時，各家機構(gòu)中負責(zé)產(chǎn)品開發(fā)的人員和信息技術(shù)部的工程師都在積極學(xué)習(xí)從國內(nèi)外各種渠道獲取的相關(guān)知識。然而，這些人雖然對于一些概念都比較清楚，但是因為缺少了實踐經(jīng)驗，還是不知道一些具體的細節(jié)該如何確定。比如認購是金額方式還是份額方式？費率是單一的還是分段的？類似的問題不下千百種，眼前的路也有千百條，究竟該走哪一條呢？曾經(jīng)有很多人就此咨詢了國外專家，但專家的意見也很不統(tǒng)一。在這種情況下，各家機構(gòu)根據(jù)自己的實際情況和經(jīng)營策略選擇了適合自己的、在各種因素中折中的方案。現(xiàn)在回想起來，當(dāng)時還是有很多機構(gòu)走了不少的彎路，但這在某種程度上確實是不可避免的。正是有了這些前期參與者的經(jīng)驗和教訓(xùn)，現(xiàn)在的基金行業(yè)才走上了一條通暢的大路。

　　各自獨立設(shè)計、開發(fā)，雖然保證了多樣性，但也造成這樣一個現(xiàn)實:盡管各家機構(gòu)都已盡可能考慮了通用性和兼容性，但是仍然不可避免地存在著很多差異。從業(yè)務(wù)角度考慮，投資者購買開放式基金，必須經(jīng)過代銷系統(tǒng)、TA系統(tǒng)往返一次的流程。而每家基金管理公司的TA系統(tǒng)都不同，每家代銷機構(gòu)的代銷系統(tǒng)都各異。代銷系統(tǒng)和TA系統(tǒng)之間唯一相關(guān)的一個環(huán)節(jié)，就是互相傳送數(shù)據(jù)的接口。由于各個基金管理公司在爭取最多的代理銷售機構(gòu)，而各個代理銷售機構(gòu)同時也在爭取代銷最多家基金管理公司的基金產(chǎn)品，結(jié)果不用說大家也會猜到:混亂。

　　面對這種情況，在時間緊，任務(wù)重的條件下，必須盡快建立一個在一定范圍內(nèi)兼容各家數(shù)據(jù)交換接口的規(guī)范，消除進一步擴大合作的障礙，提高效率，降低成本，保證業(yè)務(wù)的順利推出。

　　二、產(chǎn)生接口規(guī)范

　　各個基金公司與代銷機構(gòu)由于利益、經(jīng)營策略各不相同，無法自己協(xié)調(diào)產(chǎn)生這一接口規(guī)范。技術(shù)系統(tǒng)的建設(shè)陷入僵局。在這種情況下，中國證監(jiān)會基金管理部和信息中心組織各個基金管理公司、主要代銷機構(gòu)的信息技術(shù)部負責(zé)人和行業(yè)專家，成立“開放式基金業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)接口規(guī)范工作小組”(以下簡稱規(guī)范小組)，專門研究制定統(tǒng)一接口規(guī)范的問題。

　　規(guī)范小組成立后，多次召開會議，請來了國家標(biāo)準(zhǔn)化方面的專家，共同討論統(tǒng)一接口規(guī)范的問題。大家集思廣益，從問題的最深層開始分析。首先，接口就相當(dāng)于系統(tǒng)間的語言，要想讓不同系統(tǒng)都能兼容這個接口，基本的工作是統(tǒng)一字母和單詞。其次，為了允許各系統(tǒng)保持自己的特色，豐富這種語言，又必須規(guī)定一個靈活多變的表達形式。經(jīng)過認真研究和思考，終于確定了一個集共性與個性、統(tǒng)一與分散于一體的接口方案，這就是2001年3月推出的《開放式基金業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)接口規(guī)范》(第一版)，該規(guī)范的核心主要集中為兩點:一是相對穩(wěn)定統(tǒng)一的數(shù)據(jù)字典，二是靈活多變的包括索引文件和數(shù)據(jù)文件在內(nèi)的二級文件組織形式。此外，為了兼容各個機構(gòu)所使用的不同字符集編碼的系統(tǒng)，每個文件采用的都是普通的文本格式。

　　具體說來，數(shù)據(jù)字典就是一張大表，包含了ID、字段名、類型、長度、描述、備注等信息。其內(nèi)容是各個機構(gòu)根據(jù)自己的系統(tǒng)設(shè)計而提出的在開放式基金系統(tǒng)中包含的所有的字段信息。在統(tǒng)一了每個字段的含義和規(guī)格以后，相當(dāng)于規(guī)定了一個“單詞”范圍，大家可以在確定每個業(yè)務(wù)需要哪些信息的時候從數(shù)據(jù)字典中選擇需要的字段進行組合。這就為接口格式的統(tǒng)一打下了一個堅實的基礎(chǔ)。

　　二級文件組織形式，是在參考了國內(nèi)外各種編碼規(guī)則的基礎(chǔ)上確定的。這種格式包含了兩類文件:索引文件和數(shù)據(jù)文件。索引文件只有一個，具體內(nèi)容除了頭尾標(biāo)志和“發(fā)送人代碼”、“接收人代碼”、“發(fā)送時間”等附加信息以外，最重要的是“數(shù)據(jù)文件的個數(shù)”和“數(shù)據(jù)文件名稱”兩個信息。數(shù)據(jù)文件可以有若干個，其個數(shù)和名稱都記錄在索引文件中。數(shù)據(jù)文件的內(nèi)容除了頭尾標(biāo)志和附加信息以外，主要有“字段數(shù)”、“字段名列表”、“記錄數(shù)”和具體數(shù)據(jù)四部分內(nèi)容。

　　從上面的內(nèi)容看出，這樣一種規(guī)范確實實現(xiàn)了高度靈活性的目標(biāo)，解決了不同機構(gòu)之間互相傳輸數(shù)據(jù)的兼容問題，并且，推而廣之，這種思路可以適用于任何行業(yè)、任何領(lǐng)域的多對多的數(shù)據(jù)傳輸模式中。

　　三、形成《協(xié)議》

　　自2001年3月第一版接口規(guī)范推出以來，在中國證監(jiān)會的積極協(xié)調(diào)、推動下，開放式基金的各參與方努力遵守這一約定。已經(jīng)開發(fā)完成的系統(tǒng)，在原接口格式的基礎(chǔ)上，又開發(fā)了兼容該規(guī)范的新接口；而準(zhǔn)備開發(fā)的系統(tǒng)，也都以這一接口為基本要求。規(guī)范小組也在后期多次開會，更新數(shù)據(jù)字典和各業(yè)務(wù)對數(shù)據(jù)項的具體要求，使這一接口規(guī)范日臻完善。從此，各個參與人結(jié)束了把大量時間、精力浪費在協(xié)調(diào)各個合作機構(gòu)、修改或開發(fā)不同版本的接口應(yīng)用程序的局面，參與人之間也沒有了說服與對抗的矛盾，關(guān)系迅速趨于和諧，解放了被壓抑了的部分生產(chǎn)力，整個開放式基金行業(yè)擺脫了一個沉重的包袱，以更快、更高效的速度向前發(fā)展。

　　在這個競爭激烈的社會中，沒有個性就意味著平凡，平凡就意味著被淘汰。每個基金管理公司、每個代銷銀行和證券公司都在努力設(shè)計新產(chǎn)品、增加新的業(yè)務(wù)、開展新的營銷活動、拓寬新的銷售渠道來爭取為更多的客戶服務(wù)。但是不是所有的環(huán)節(jié)都需要有個性的。我們同時也看到并借鑒了諸如電子信息領(lǐng)域、機械制造領(lǐng)域等曾經(jīng)出現(xiàn)的因為標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一而造成的人力、物力、財力的巨大浪費和對進步的阻礙作用。也許有些行業(yè)由于各種原因，如壟斷、局部利益集團等而堅持自己獨特的標(biāo)準(zhǔn)，但是正常的、有秩序的競爭才是符合發(fā)展要求的做法。

　　2002年初，解決開放式基金業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)交換內(nèi)容與格式不一致問題列入國家金融“十五”科技攻關(guān)標(biāo)準(zhǔn)化課題證券業(yè)信息化標(biāo)準(zhǔn)體系研究專題。在《開放式基金業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)接口規(guī)范》的基礎(chǔ)上，經(jīng)過幾輪的廣泛征求意見、認真修改，形成《開放式基金業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)交換協(xié)議》，并經(jīng)嚴(yán)格審查，批準(zhǔn)成為行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。

　　《協(xié)議》的貫徹促進了開放式基金業(yè)務(wù)的發(fā)展，業(yè)務(wù)的發(fā)展又產(chǎn)生了新的需求，對《協(xié)議》提出了更高的要求。隨著獨立TA的出現(xiàn)，LOF和ETF的推出，《協(xié)議》內(nèi)容需要進一步擴充和完善，才能繼續(xù)發(fā)揮更大的作用。這一工作目前已經(jīng)展開。標(biāo)準(zhǔn)和業(yè)務(wù)的良性互動是標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)用的最好模式。我們相信，只要始終保持這種良性互動，標(biāo)準(zhǔn)化工作必然會對證券期貨業(yè)的健康、規(guī)范發(fā)展發(fā)揮重要作用。

　　附:《開放式基金業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)交換協(xié)議》編制工作大事記

　　2001年3月，開放式基金各參與方代表第一次召開會議，討論數(shù)據(jù)接口標(biāo)準(zhǔn)問題，根據(jù)各機構(gòu)的實際業(yè)務(wù)需求和標(biāo)準(zhǔn)制訂的總體原則，編寫了本標(biāo)準(zhǔn)的第一個版本。

　　2002年3月，開放式基金數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)化工作小組成立。

　　2002年9月，開放式基金數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)化工作小組召開全體會議討論修訂接口標(biāo)準(zhǔn)，根據(jù)各參與機構(gòu)的實際業(yè)務(wù)進展情況對數(shù)據(jù)字典和各業(yè)務(wù)的數(shù)據(jù)交換內(nèi)容進行了部分擴充。

　　2003年1月，開放式基金數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)化工作小組召開全體會議，第二次討論內(nèi)容修訂工作，根據(jù)各參與機構(gòu)的實際使用情況特別是中國證券登記結(jié)算公司的需求，對標(biāo)準(zhǔn)內(nèi)容做了較大范圍的擴充。

　　2003年3－4月份，開放式基金數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)化工作小組成立國標(biāo)編制組，對前期編寫的標(biāo)準(zhǔn)根據(jù)國標(biāo)的要求進行修改。

　　2003年7月，完成本標(biāo)準(zhǔn)的征求意見稿，并報送金標(biāo)委征求意見。

　　2003年10月，經(jīng)過認真分析、研究，在吸納征求意見稿反饋意見的基礎(chǔ)上，形成送審稿。

　　2003年12月，通過金標(biāo)委專家委員會審查，形成報批稿。

　　2005年3月24日，正式發(fā)布為金融行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。