永新股份有限公司股權(quán)分置改革的法律意見書

　　［2005］皖天律證字第038號

　　致:黃山永新股份有限公司

　　根據(jù)《中華人民共和國公司法》(以下簡稱《公司法》)、《中華人民共和國證券法》(以下簡稱《證券法》)和中國證監(jiān)會《關(guān)于上市公司股權(quán)分置改革試點(diǎn)有關(guān)問題的通知》

(以下簡稱《通知》)、《上市公司股權(quán)分置改革試點(diǎn)業(yè)務(wù)操作指引》(以下簡稱《操作指引》)、《關(guān)于做好第二批上市公司股權(quán)分置改革試點(diǎn)工作有關(guān)問題的通知》等有關(guān)法律、法規(guī)和中國證監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定，黃山永新股份有限公司(以下簡稱“黃山永新”)與安徽天禾律師事務(wù)所(以下簡稱“本所”)簽訂了《聘請專項法律顧問合同》，委托本所蔣敏、喻榮虎律師(以下簡稱“本所律師”)以特聘專項法律顧問的身份，就黃山永新本次股權(quán)分置改革事項出具法律意見書。

　　為出具本法律意見書，本所律師謹(jǐn)作如下承諾聲明:

　　1、本法律意見書是本所律師依據(jù)《通知》和《操作指引》的規(guī)定及出具日以前黃山永新已經(jīng)發(fā)生或存在的事實(shí)和我國現(xiàn)行法律、法規(guī)和中國證監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定作出的。

　　2、黃山永新及黃山永新全體非流通股股東向本所保證:其已向本所律師提供了為出具本法律意見書所必需的、真實(shí)的書面材料或口頭證言，并無遺漏；并保證其向本所律師提供的有關(guān)副本材料與正本材料一致或復(fù)印件與原件一致。本所律師已嚴(yán)格履行法定職責(zé)，遵循了勤勉盡責(zé)和誠實(shí)信用原則，對黃山永新及黃山永新全體非流通股股東的行為進(jìn)行了充分的核查驗(yàn)證，保證本法律意見書不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述及重大遺漏。

　　3、本所律師同意將本法律意見書作為黃山永新申請股權(quán)分置改革試點(diǎn)所必備的法律文件，隨同其他材料一同上報，并愿意承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。

　　4、本法律意見書僅供黃山永新申報及實(shí)施股權(quán)分置改革之目的使用，不得用作其他任何目的。

　　本所律師根據(jù)《證券法》第十三條的要求，按照律師行業(yè)公認(rèn)的業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)、道德規(guī)范和勤勉盡責(zé)精神，對黃山永新提供的有關(guān)文件和事實(shí)進(jìn)行了核查和驗(yàn)證，現(xiàn)出具法律意見如下:

　　一、黃山永新進(jìn)行股權(quán)分置改革的主體資格

　　1、設(shè)立時股本結(jié)構(gòu)

　　黃山永新系經(jīng)中華人民共和國原對外貿(mào)易經(jīng)濟(jì)合作部外經(jīng)貿(mào)資二函(2001)820號文和外經(jīng)貿(mào)資審A字［2001］第0059號批準(zhǔn)證書批準(zhǔn)，由黃山永新裝飾包裝材料有限公司整體變更設(shè)立的外商投資股份有限公司。黃山永新于2001年9月28日在中華人民共和國國家工商行政管理總局注冊登記，《企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照》注冊號為企股國字第000887號，注冊資本7000萬元。

　　設(shè)立時公司股本結(jié)構(gòu)如下:

　　股 東 名 稱股份類別持股數(shù)量（萬股） 持股比例

　　黃山永佳（集團(tuán)）有限公司 法人股4，133．1559．045％

　　大永真空科技股份有限公司外資法人股1，438．1520．545％

　　美佳粉末涂料有限公司 外資法人股700．0010．00％

　　永新華東投資有限公司 外資法人股623．708．91％

　　合肥神鹿集團(tuán)公司國有法人股105．001．50％

　　合 計7，000．00100．00％

　　2、股權(quán)轉(zhuǎn)讓后股本結(jié)構(gòu)

　　2002年12月，經(jīng)中華人民共和國原對外貿(mào)易經(jīng)濟(jì)合作部外經(jīng)貿(mào)資二函(2002)1272號文批準(zhǔn)，黃山永佳(集團(tuán))有限公司(以下簡稱“永佳集團(tuán)”)將其持有的黃山永新52.50萬股股權(quán)轉(zhuǎn)讓給黃山市星霸房地產(chǎn)有限責(zé)任公司(以下簡稱“星霸公司”)，將其持有的黃山永新52.50萬股股權(quán)轉(zhuǎn)讓給黃山市善孚化工有限公司(以下簡稱“善孚公司”)。經(jīng)2002年11月28日換發(fā)的外經(jīng)貿(mào)資A審字［2001］0059號《中華人民共和國外商投資企業(yè)批準(zhǔn)證書》批準(zhǔn)，并經(jīng)2002年12月31日國家工商行政管理總局外商投資企業(yè)注冊局工商外企注函［2002］216號《關(guān)于授權(quán)辦理黃山永新股份有限公司登記注冊的函》授權(quán)，黃山永新于2002年12月31日在安徽省工商行政管理局依法辦理了變更登記手續(xù)，換發(fā)的《企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照》注冊號為企股皖總字第002030號。

　　本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓后黃山永新股本結(jié)構(gòu)如下:

　　股 東 名 稱 股份類別持股數(shù)量（萬股） 持股比例

　　黃山永佳（集團(tuán)）有限公司 法人股4，028．1557．545％

　　大永真空科技股份有限公司外資法人股1，438．1520．545％

　　美佳粉末涂料有限公司 外資法人股700．0010．00％

　　永新華東投資有限公司 外資法人股623．708．91％

　　合肥神鹿集團(tuán)公司 國有法人股105．001．50％

　　黃山市星霸房地產(chǎn)有限責(zé)任公司法人股52．500．75％

　　黃山市善孚化工有限公司 法人股52．500．75％

　　合 計7，000．00100．00％

　　3、黃山永新首次公開發(fā)行股票

　　經(jīng)中國證監(jiān)會證監(jiān)發(fā)行字(2004)82號文批準(zhǔn)，本公司于2004年6月21日采用全部向二級市場投資者定價配售的方式，向社會公眾首次公開發(fā)行人民幣普通股2，340萬股，發(fā)行價為每股人民幣8.63元。該次發(fā)行的2，340萬股股票于2004年7月8日在深圳證券交易所掛牌上市，證券簡稱為“永新股份”，證券代碼為002014。

　　首次公開發(fā)行股票后黃山永新股本結(jié)構(gòu)如下:

　　股東名稱 股權(quán)性質(zhì) 持股數(shù)量（萬股） 持股比例

　　未上市流通股7，000．0074．95％

　　黃山永佳（集團(tuán)）有限公司法人股4，028．1543．13％

　　大永真空科技股份有限公司 外資法人股 1，438．1515．40％

　　美佳粉末涂料有限公司外資法人股 700．007．50％

　　永新華東投資有限公司外資法人股 623．706．68％

　　合肥神鹿集團(tuán)公司國有法人股 105．001．12％

　　黃山市星霸房地產(chǎn)有限責(zé)任公司 法人股52．500．56％

　　黃山市善孚化工有限公司法人股52．500．56％

　　已上市流通股社會公眾股 2，340．0025．05％

　　合 計 9，340．00 100．00％

　　4、黃山永新已通過了2004年度外商投資企業(yè)法人年檢。根據(jù)法律、法規(guī)、規(guī)范性文件及公司章程的規(guī)定，黃山永新沒有出現(xiàn)使其終止的情形。

　　5、根據(jù)黃山永新提供的資料，黃山永新最近三年內(nèi)無重大違法違規(guī)行為；黃山永新最近十二個月內(nèi)不存在被中國證監(jiān)會通報批評或深圳證券交易所公開譴責(zé)的情形；不存在因涉嫌違法違規(guī)正在被中國證監(jiān)會立案稽查的情形；不存在黃山永新股票涉嫌內(nèi)幕交易或市場操縱的情形；不存在黃山永新股票交易存在其他異常情況的情形。

　　經(jīng)核查，本所律師認(rèn)為黃山永新的設(shè)立和存續(xù)符合《公司法》、《公司登記管理條例》及其他法律、法規(guī)和《公司章程》的規(guī)定，已具備進(jìn)行股權(quán)分置的主體資格。

　　二、黃山永新的非流通股股東

　　1、非流通股股東的基本情況

　　(1)永佳集團(tuán)系有限責(zé)任公司，成立于1998年2月11日，黃山市工商行政管理局注冊，《企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照》注冊號為3410001000438，注冊資本8000萬元，住所為黃山市徽州區(qū)永佳大道168號，現(xiàn)持有黃山永新4028.15萬股，占黃山永新全部股份的43.13％，系黃山永新控股股東。該公司已通過2004年度企業(yè)法人年檢，依法有效存續(xù)。

　　(2)大永真空科技股份有限公司(以下簡稱“大永真空”)系股份有限公司，成立于1968年7月11日，中國臺灣省注冊，注冊資本2500萬臺幣，住所為臺灣省臺北市士林區(qū)后港街189號，現(xiàn)持有黃山永新1438.15萬股，占黃山永新全部股份的15.40％。根據(jù)黃山永新及大永真空提供的資料，經(jīng)核查，該公司現(xiàn)有效存續(xù)。

　　(3)美佳粉末涂料有限公司(以下簡稱“美佳粉末”)系有限公司，成立于1985年9月13日，中國香港注冊，注冊資本100萬港幣，住所為香港中環(huán)德輔道中106－108號鴻德大廈9樓，現(xiàn)持有黃山永新700萬股，占黃山永新全部股份的7.50％。根據(jù)黃山永新及美佳粉末提供的資料，經(jīng)核查，該公司現(xiàn)有效存續(xù)。

　　(4)永新華東投資有限公司(以下簡稱“永新華東”)系有限公司，成立于1991年3月18日，中國香港注冊，注冊資本2港幣，住所為香港九龍灣荔枝角道850－870號永新工業(yè)大廈12字樓，現(xiàn)持有黃山永新623.70萬股，占黃山永新全部股份的6.68％。根據(jù)黃山永新及永新華東提供的資料，經(jīng)核查，該公司現(xiàn)有效存續(xù)。

　　(5)合肥神鹿集團(tuán)公司(以下簡稱“合肥神鹿”)系國有企業(yè)，成立于2000年3月14日，合肥市工商行政管理局注冊，注冊資本4000萬元，現(xiàn)持有黃山永新105萬股，占黃山永新全部股份的1.12％。該公司已通過2004年度企業(yè)法人年檢，依法有效存續(xù)。

　　(6)星霸公司系有限責(zé)任公司，成立于1996年7月24日，黃山市工商行政管理局注冊，注冊資本500萬元，現(xiàn)持有黃山永新52.50萬股，占黃山永新全部股份的0.56％，該公司已通過2004年度企業(yè)法人年檢，依法有效存續(xù)。

　　(7)善孚公司系有限責(zé)任公司，成立于2002年7月29日，黃山市工商行政管理局注冊，注冊資本280萬元，現(xiàn)持有黃山永新52.50萬股，占黃山永新全部股份的0.56％，該公司已通過2004年度企業(yè)法人年檢，依法有效存續(xù)。

　　經(jīng)核查，本所律師認(rèn)為，上述黃山永新非流通股股東均有效存續(xù)，其具有民事行為能力。

　　2、非流通股股東之間的關(guān)聯(lián)關(guān)系

　　經(jīng)核查，黃山永新七家非流通股股東之間不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系。

　　3、非流通股股東買賣黃山永新流通股股份的情況

　　根據(jù)非流通股股東的陳述和黃山永新查詢的結(jié)果，截至本法律意見書簽署之日，非流通股股東永佳集團(tuán)、大永真空、美佳涂料、永新華東、合肥神鹿、星霸公司、善孚公司未持有黃山永新流通股股份；在最近六個月內(nèi)也沒有買賣黃山永新流通股股份。

　　4、持有黃山永新股份總數(shù)5％以上的非流通股股東的實(shí)際控制人買賣黃山永新流通股股份的情況

　　持有公司股份總數(shù)5％以上的非流通股股東分別為永佳集團(tuán)、大永真空、美佳涂料、永新華東，其中永佳集團(tuán)實(shí)際控制人為黃山市化工總廠，大永真空、美佳涂料、永新華東的實(shí)際控制人分別為自然人楊貽謀、裕東國際集團(tuán)有限公司、NobleC　h　o　i　c　e　L　i　m　i　t　e　d　。

　　根據(jù)上述實(shí)際控制人陳述和黃山永新查詢的結(jié)果，截至本法律意見書簽署之日，上述控制人未持有黃山永新流通股股份；在最近六個月內(nèi)也沒有買賣黃山永新流通股股份。

　　5、經(jīng)核查，黃山永新非流通股股東所持黃山永新股份不存在權(quán)屬爭議及質(zhì)押、司法凍結(jié)的情形。

　　綜上，本所律師認(rèn)為，黃山永新的七家非流通股股東具備參與本次股權(quán)分置改革的主體資格。

　　三、黃山永新股權(quán)分置改革方案

　　根據(jù)中國證監(jiān)會《通知》、《操作指引》和《關(guān)于做好第二批上市公司股權(quán)分置改革試點(diǎn)工作有關(guān)問題的通知》的精神，黃山永新經(jīng)與其非流通股股東協(xié)商一致，股權(quán)分置改革具體方案如下:

　　黃山永新非流通股股東通過向方案實(shí)施的股權(quán)登記日登記在冊流通股東按每10股流通股支付4股股票對價，共支付936萬股股票給全體流通股股東，獲得其持有的非流通股的流通權(quán)。

　　本所律師認(rèn)為，黃山永新非流通股股東承諾在股權(quán)分置改革試點(diǎn)方案中以股份給予流通股股東對價，系非流通股股東對其所屬財產(chǎn)的合法處置行為，該方案兼顧了流通股股東和非流通股股東的利益。

　　四、黃山永新股權(quán)分置改革的授權(quán)與批準(zhǔn)

　　1、2005年6月15日，黃山永新非流通股股東共同簽署了《關(guān)于一致同意黃山永新股份有限公司股權(quán)分置改革之協(xié)議書》，協(xié)議內(nèi)容:

　　(1)協(xié)議各方作為黃山永新全體非流通股股東，一致同意參加黃山永新股權(quán)分置改革，同意黃山永新向中國證監(jiān)會申請作為股權(quán)分置改革第二批試點(diǎn)公司。

　　(2)授權(quán)黃山永新制定股權(quán)分置方案并向有權(quán)部門報批。

　　(3)承諾同意黃山永新報批第二批試點(diǎn)公司股權(quán)分置改革方案內(nèi)容。

　　2、2005年6月15日，黃山永新、黃山永新非流通股股東、保薦機(jī)構(gòu)及保薦代表人、律師事務(wù)所及其指定的律師共同簽署了《關(guān)于黃山永新股份有限公司股權(quán)分置改革之保密協(xié)議》，協(xié)議主要內(nèi)容:

　　(1)本次股權(quán)分置信息未公開前屬內(nèi)幕信息，協(xié)議各方屬內(nèi)幕信息知情機(jī)構(gòu)、人員。各方有責(zé)任敦促參與人員及相關(guān)知情機(jī)構(gòu)、人員嚴(yán)格保密，不得向與本次股權(quán)分置無關(guān)的任何第三方以任何形式泄露與本次股權(quán)分置有關(guān)的任何信息。

　　(2)各方有責(zé)任敦促項目參與人員，不得私下議論有關(guān)影響工作開展的事宜，不得將本次股權(quán)分置有關(guān)的信息、文件向項目參與人員以外的任何同事、部門散發(fā)、傳閱。

　　(3)中介機(jī)構(gòu)出具的文件初稿、討論稿需注明保密字樣，交黃山永新董秘辦專人保管、發(fā)放、收回。

　　3、根據(jù)黃山永新提供的資料和信息，非流通股股東已承諾將根據(jù)各自公司章程的規(guī)定，獲得與本次股權(quán)分置改革的方案及其實(shí)施的一切必要批準(zhǔn)。

　　4、根據(jù)中國證監(jiān)會關(guān)于文件規(guī)定，黃山永新已經(jīng)被列入第二批股權(quán)分置改革試點(diǎn)單位。

　　5、2005年6月28日，黃山永新召開二屆七次臨時董事會會議，會議審議通過了《關(guān)于黃山永新股權(quán)分置改革的議案》，決定于2005年8月5日召開2005年第一次臨時股東大會審議該議案。

　　6、合肥神鹿參與本次股權(quán)分置改革尚須獲得其國有資產(chǎn)管理部門的批準(zhǔn)。

　　7、黃山永新為外商投資股份有限公司，本次股權(quán)分置改革方案的實(shí)施導(dǎo)致股權(quán)變更事項需要獲得國家商務(wù)部的批準(zhǔn)。

　　8、本次股權(quán)分置改革尚須深圳證券交易所確認(rèn)黃山永新境外非流通股股東買賣A股股票的合規(guī)性。

　　五、對流通股股東合法權(quán)益的保護(hù)措施

　　根據(jù)黃山永新提供的股權(quán)分置改革方案，為保護(hù)流通股股東的合法權(quán)益，擬采取如下保護(hù)措施(包括但不限于):

　　1、賦予流通股股東對股權(quán)分置改革方案的單獨(dú)否決權(quán)。

　　本次股權(quán)分置改革方案獲得臨時股東大會批準(zhǔn)不僅需要參加表決的股東所持表決權(quán)的三分之二以上通過，還需要經(jīng)參加表決的流通股股東所持表決權(quán)的三分之二以上通過。

　　2、臨時股東大會將為流通股股東參加方案表決創(chuàng)造便利條件，包括:

　　(1)為流通股股東提供網(wǎng)絡(luò)形式的投票平臺，延長網(wǎng)絡(luò)投票時間至五個交易日(含股東大會當(dāng)日)；

　　(2)獨(dú)立董事就股權(quán)分置改革相關(guān)事項分別發(fā)表獨(dú)立意見，并實(shí)施獨(dú)立董事征集投票權(quán)操作程序，充分征集流通股股東對股權(quán)分置改革方案的意見；

　　(3)臨時股東大會召開前不少于三次公告召開臨時股東大會的催告通知。

　　3、為保護(hù)流通股股東合法權(quán)益，保障股權(quán)分置改革方案的實(shí)施，黃山永新控股股東永佳集團(tuán)于本說明書出具之日，對非流通股股東所持股份發(fā)生權(quán)屬爭議、質(zhì)押、凍結(jié)情形作出如下承諾:

　　自承諾之日至股權(quán)分置改革方案實(shí)施期間，永佳集團(tuán)承諾其持有的股份不發(fā)生權(quán)屬爭議、質(zhì)押、凍結(jié)情形，同時自承諾之日至股權(quán)分置改革方案實(shí)施期間，其他非流通股股東大永真空、美佳粉末、永新華東、合肥神鹿、星霸公司、善孚公司持有的股份如發(fā)生權(quán)屬爭議、質(zhì)押、凍結(jié)情形，永佳集團(tuán)同意代其他非流通股股東支付其應(yīng)支付給流通股股東的對價股份。

　　4、非流通股股東的承諾

　　(1)黃山永新全體非流通股股東承諾，其持有的非流通股股份自獲得上市流通權(quán)之日起十二個月內(nèi)不上市交易或者轉(zhuǎn)讓。

　　(2)黃山永新控股股東永佳集團(tuán)對在第(1)條承諾期滿后，通過證券交易所掛牌交易出售股份的出售數(shù)量和出售價格作出如下承諾:

　　A、在第(1)條承諾期滿后，永佳集團(tuán)通過證券交易所掛牌交易出售股份的數(shù)量占公司股份總數(shù)的比例在十二個月內(nèi)不超過百分之五，在二十四個月內(nèi)不超過百分之十；同時，在其持有的非流通股股份獲得上市流通權(quán)之日起三十六個月內(nèi)，其持有的股份占公司股份總數(shù)的比例不低于百分之三十。

　　B、在第(1)條承諾期滿后，永佳集團(tuán)在二十四個月內(nèi)通過證券交易所掛牌交易出售股份的價格將不低于每股人民幣8.63元。

　　在永佳集團(tuán)持有的非流通股股份自獲得上市流通權(quán)之日起三十六個月內(nèi)，當(dāng)公司派發(fā)紅股紅息、轉(zhuǎn)增資本、增資擴(kuò)股(包括增發(fā)新股和配股)等情況使公司股份總數(shù)或股東權(quán)益發(fā)生變化時，上述最低價格按以下方式調(diào)整:

　　送股或轉(zhuǎn)增股本:P＝P0/(1＋N)；

　　增發(fā)新股或配股:P＝(P0＋AK)/(1＋K)；

　　兩項同時進(jìn)行時:P＝(P0＋AK)/(1＋N＋K)；

　　派息:P＝P0－D

　　其中:P為調(diào)整后的價格、P0為調(diào)整前的價格、N為送股率、K為增發(fā)新股率或配股率、A為增發(fā)新股價或配股價、D為每股派息。

　　(3)持有黃山永新股份5％以上的非流通股股東大永真空、美佳涂料、永新投資承諾，在第(1)條承諾期滿后，通過證券交易所掛牌交易出售股份，出售數(shù)量占黃山永新股份總數(shù)的比例在十二個月內(nèi)不超過百分之五，在二十四個月內(nèi)不超過百分之十。

　　經(jīng)核查，本所律師認(rèn)為，黃山永新及其非流通股股東對流通股股東合法權(quán)益的保護(hù)措施不違反相關(guān)法律、法規(guī)的規(guī)定。

　　六、信息披露

　　1、2005年6月20日，黃山永新分別在《上海證券報》、《證券時報》、《證券日報》及相關(guān)信息披露網(wǎng)站上刊登了《黃山永新股份有限公司關(guān)于股權(quán)分置改革試點(diǎn)事項的公告》。

　　2、2005年6月21日，黃山永新分別在《上海證券報》、《證券時報》、《證券日報》及相關(guān)信息披露網(wǎng)站上刊登了《黃山永新股份有限公司關(guān)于股權(quán)分置改革試點(diǎn)事項的補(bǔ)充公告》。

　　3、2005年6月22日，黃山永新分別在《上海證券報》、《證券時報》、《證券日報》及相關(guān)信息披露網(wǎng)站上刊登了《黃山永新股份有限公司關(guān)于進(jìn)行股權(quán)分置改革試點(diǎn)網(wǎng)上投資者溝通會的提示性公告》。

　　經(jīng)審查，本所律師認(rèn)為，黃山永新已經(jīng)按照有關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)范性文件的規(guī)定，履行了現(xiàn)階段應(yīng)當(dāng)履行的信息披露義務(wù)。

　　七、結(jié)論意見

　　鑒于對黃山永新所進(jìn)行的事實(shí)與法律方面的審查，本所律師認(rèn)為，黃山永新本次股權(quán)分置改革方案未有違反任何法律、法規(guī)和規(guī)范性文件強(qiáng)制性的情形，在程序上和實(shí)體上均已符合《通知》、《操作指引》和《關(guān)于做好第二批上市公司股權(quán)分置改革試點(diǎn)工作有關(guān)問題的通知》的要求和精神。黃山永新本次股權(quán)分置改革方案在獲得有權(quán)的政府部門批準(zhǔn)、黃山永新臨時股東大會批準(zhǔn)以及深圳證券交易所確認(rèn)黃山永新境外非流通股股東買賣A股股票的合規(guī)性后可以依照《通知》、《操作指引》和《關(guān)于做好第二批上市公司股權(quán)分置改革試點(diǎn)工作有關(guān)問題的通知》的規(guī)定實(shí)施。

　　本法律意見書于二OO五年六月二十八日在安徽省合肥市簽字蓋章。

　　本法律意見書正本五份、無副本。

　　安徽天禾律師事務(wù)所　負(fù)責(zé)人:蔣　敏

　　經(jīng)辦律師:蔣　敏

　　喻榮虎

　　二OO五年六月二十八日