尚福林詳解股權(quán)分置改革 股改不準(zhǔn)備第三批試點

　　【記者木佳27日北京報道】

　　中國證監(jiān)會主席尚福林在此間稱，股權(quán)分置改革不準(zhǔn)備進(jìn)行第三批試點。

　　尚福林說，從第一批試點的情況看，總體的效果應(yīng)該說是好的。第二批試點在公司的覆蓋面和多樣性上都有了擴(kuò)展，對這批試點當(dāng)中出現(xiàn)的復(fù)雜情況，證監(jiān)會還需要做好充分的

準(zhǔn)備。綜合各方面的情況看，整個試點工作不會拖延得太久，在試點工作的進(jìn)行中和結(jié)束后，證監(jiān)會將及時總結(jié)經(jīng)驗，完善規(guī)則，加緊做好全面推開的工作。也就是說，不準(zhǔn)備再進(jìn)行第三批試點。力爭集中在一個相對較短的時間內(nèi)，基本上完成股權(quán)分置改革。

　　尚福林再次強(qiáng)調(diào)，制定促進(jìn)上市公司進(jìn)行股權(quán)分置改革的配套政策措施，是全面推進(jìn)股權(quán)分置改革的重要環(huán)節(jié)，目前證監(jiān)會正在抓緊進(jìn)行這些方面的政策研究工作。

　　股權(quán)分置改革領(lǐng)導(dǎo)小組成立

　　【記者木佳27日北京報道】 在今天下午國務(wù)院新聞辦舉行的新聞發(fā)布會上，中國證監(jiān)會主席尚福林表示，資本市場的改革和發(fā)展，包括這次股權(quán)分置改革都是在有關(guān)部門的全力協(xié)調(diào)配合下開展的。

　　尚福林說，隨著工作的不斷深入，根據(jù)開展試點工作的需要，在第一批試點推出之前，經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，在國務(wù)院的領(lǐng)導(dǎo)之下又成立了股權(quán)分置改革領(lǐng)導(dǎo)小組，這個小組的成員包括證監(jiān)會、國資委、財政部和人民銀行。領(lǐng)導(dǎo)小組下面設(shè)了一個股權(quán)分置改革試點辦公室，辦公室的成員也是由這幾個單位的同志參加。推進(jìn)股權(quán)分置改革的整體工作是在國務(wù)院的領(lǐng)導(dǎo)下，在有關(guān)部門的密切配合下推進(jìn)的。改革試點的相關(guān)政策也是在這幾個部門的大力協(xié)調(diào)支持下推出的。進(jìn)一步推動股權(quán)分置改革工作，各相關(guān)部門的大力支持和相互配合仍然是必不可少的。

　　六政策鼓勵社會資金入市

　　【記者木佳27日北京報道】 在今天下午國務(wù)院新聞辦公室舉行的新聞發(fā)布會上，中國證監(jiān)會主席尚福林說，資本市場的健康發(fā)展離不開社會資金的投資和參與，同樣資本市場也能為社會資金的保值增值提供一個平臺。完善鼓勵社會資金投資資本市場的政策，主要從以下幾個方面著手：

　　第一，要大力發(fā)展機(jī)構(gòu)投資者，要進(jìn)一步發(fā)展證券投資基金，壯大基金的資產(chǎn)規(guī)模，要加快商業(yè)銀行設(shè)立證券基金的試點工作。目前，中國工商銀行設(shè)立基金管理公司的工作已經(jīng)完成。同時，我們還要積極研究保險機(jī)構(gòu)設(shè)立基金管理公司的工作，擴(kuò)大合格境外機(jī)構(gòu)投資者的試點，穩(wěn)步增加合格境外機(jī)構(gòu)投資者的投資規(guī)模。

　　第二，促進(jìn)機(jī)構(gòu)投資者協(xié)調(diào)發(fā)展。在穩(wěn)步發(fā)展證券投資基金的同時，要不斷擴(kuò)大保險資金、企業(yè)年金和社保基金投資資本市場的資產(chǎn)比例和規(guī)模，并積極推動其他機(jī)構(gòu)投資者的發(fā)展和壯大。第三，要豐富市場投資產(chǎn)品，積極推動市場的創(chuàng)新，研究開發(fā)適合于不同機(jī)構(gòu)投資者投資資本市場的產(chǎn)品。

　　第四，加強(qiáng)對各類機(jī)構(gòu)投資者投資資本市場的監(jiān)控，有效防范投資機(jī)構(gòu)的投資風(fēng)險。

　　第五，建立健全對基金管理公司等資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)主要股東的有效約束機(jī)制，保持這些管理機(jī)構(gòu)運(yùn)行的獨立性和穩(wěn)定性。第六，繼續(xù)完善有利于各類投資者投資資本市場的稅收政策等等措施。

　　今后將進(jìn)一步擴(kuò)大QFII試點

　　【記者木佳27日北京報道】 中國證監(jiān)會主席尚福林今天在此間表示，今后將進(jìn)一步擴(kuò)大QFII的試點工作，支持符合條件的境內(nèi)企業(yè)進(jìn)入國際市場融資。

　　尚福林說，從1993年7月，青島啤酒(資訊 行情 論壇)(資訊 行情 論壇)到香港上市到現(xiàn)在，國內(nèi)已經(jīng)有113家境內(nèi)企業(yè)到境外發(fā)行股票和上市，其中有兩家是在新加坡上市的，其他的111家是在香港上市的。這當(dāng)中包括在兩地或三地上市的，累計籌資404億美元。

　　尚福林強(qiáng)調(diào)，通過境外上市，國內(nèi)企業(yè)優(yōu)化了資本結(jié)構(gòu)，在積極借鑒和引進(jìn)先進(jìn)的管理經(jīng)驗、管理方法和管理制度的同時，也提高了公司的管理水平。在公司透明度和規(guī)范運(yùn)作方面，應(yīng)該說都有了明顯的提高。境外上市還為國有企業(yè)積累了重要的經(jīng)驗，為境內(nèi)證券市場也引入了不少的國際慣例和做法，培養(yǎng)了一批專業(yè)人才。支持和符合條件的內(nèi)地企業(yè)到境外發(fā)行證券和上市，是國內(nèi)的長期政策，也是深入改革和擴(kuò)大開放的重要內(nèi)容。

　　加強(qiáng)監(jiān)管5年立案472件

　　【記者木佳27日北京報道】 中國證監(jiān)會主席尚福林在此間透露，自《證券法》實施六年以來，對違法違規(guī)行為共立案472件，對227件案件做出了行政處罰，有187家機(jī)構(gòu)和750人受到了警告、沒收非法所得、罰款、暫停資格或撤銷從業(yè)資格等各種行政處罰。依法移送公安機(jī)關(guān)涉嫌案件共79件，移送涉嫌犯罪人員320人，173家上市公司903人受到證券交易所的公開譴責(zé)。

　　尚福林說，隨著原有的行政化約束逐步弱化，市場當(dāng)中一些利益群體利用他們在市場當(dāng)中的優(yōu)勢地位，直接侵害廣大社會公眾投資者合法權(quán)益的問題還是比較突出的。同時，監(jiān)管工作的不斷強(qiáng)化也使一些違法違規(guī)情況充分暴露，上市公司、證券公司等市場主體違法違規(guī)活動屢屢發(fā)生的原因應(yīng)該說是多方面的。

　　一是法規(guī)還有不完善之處，比如實施證券公司和上市公司破產(chǎn)，懲治大股東及內(nèi)部控制人惡意掏空上市公司和證券公司，證券公司侵占客戶資產(chǎn)問題，這些都缺乏相關(guān)的法律依據(jù)。

　　二是對一些性質(zhì)惡劣、影響極壞的一些犯罪行為，比如說欺詐發(fā)行上市、操縱市場等等，法律規(guī)定的刑罰過輕。

　　三是投資者賠償機(jī)制還不健全。上市公司因為欺詐發(fā)行上市、虛假信息披露等等，給投資者造成重大損失，投資者難以通過司法渠道得到應(yīng)有的賠償，客觀上也使一些違法違規(guī)者漠視投資者的合法權(quán)益。

　　尚福林說，從執(zhí)法方面來看，由于監(jiān)管部門執(zhí)法手段有限，同時也還存在著執(zhí)法效率不高等等問題，針對這些問題，一方面根據(jù)現(xiàn)有的法律法規(guī)，要進(jìn)一步完善證券期貨市場的規(guī)章，細(xì)化操作規(guī)程，切實提高嚴(yán)格依法執(zhí)法的質(zhì)量。另一方面也在認(rèn)真總結(jié)近些年來的監(jiān)管實踐，積極配合相關(guān)法律法規(guī)的修改和完善。目前，全國人大正在修改《公司法》、《證券法》等有關(guān)的法律。通過法律的完善和執(zhí)法力度的加強(qiáng)，證券違法行為將會得到有效的遏制。

　　新老劃斷尚無時間表

　　【記者木佳27日北京報道】 在國務(wù)院新聞辦今天舉行的新聞發(fā)布會上，中國證監(jiān)會主席尚福林表示，為了配合股權(quán)分置改革的試點工作，證監(jiān)會對首次新股發(fā)行和上市公司再融資的安排作出了相應(yīng)的調(diào)整。他稱所謂新老劃斷，就是指對首次公開發(fā)行的公司，不再區(qū)分上市和暫不上市的流通股份，對存量上市公司分步來解決股權(quán)分置的問題。

　　尚福林表示，按照在改革進(jìn)程中力爭不再積累新的歷史遺留問題的原則，新股發(fā)行和再融資將和新老劃斷工作實行有機(jī)的銜接。實行新老劃斷之后，首次發(fā)行即為全流通發(fā)行，同時解決了股權(quán)分置問題的公司可以進(jìn)行再融資。至于何時實行新老劃斷，需要根據(jù)改革的進(jìn)程進(jìn)行論證。實施新老劃斷的前提就是市場對股權(quán)分置改革已經(jīng)形成了比較明確的預(yù)期，新老劃斷的實施不會對現(xiàn)有格局造成沖擊。同時新老劃斷的形式也可以是多樣化的，在具體的實施上也可以采取分步走。

　　九措施扶券商

　　【記者木佳27日北京報道】 證監(jiān)會主席尚福林在此間表示，要從根本上綜合治理證券公司。

　　尚福林說，作為證券市場當(dāng)中最重要的中介機(jī)構(gòu)，十幾年來，證券公司在探索當(dāng)中成長，對證券市場的培育和發(fā)展都發(fā)揮了十分重要的作用，但同時也積累了一些問題。經(jīng)過近兩年來對證券公司的綜合治理，證券公司的風(fēng)險應(yīng)該說是在化解和逐步釋放過程當(dāng)中。為了從根本上解決證券公司存在的問題，證監(jiān)會會同有關(guān)部門正在對證券公司進(jìn)行綜合治理。

　　綜合治理的具體工作包括九個方面：一是加快完成摸清底數(shù)工作，明確整改措施，并落實責(zé)任；二是加大基礎(chǔ)性的制度改革力度，堵塞產(chǎn)生風(fēng)險的制度漏洞；三是加強(qiáng)對高管人員和股東的監(jiān)管，規(guī)范高管和股東的行為；四是實行全面的分類監(jiān)管，形成有效的日常監(jiān)管體制；五是推進(jìn)行業(yè)資源整合，給予相應(yīng)的政策支持，鼓勵優(yōu)質(zhì)公司做大做強(qiáng)；六是及時穩(wěn)妥地處置高風(fēng)險的公司；七是進(jìn)一步嚴(yán)肅市場紀(jì)律；八是抓緊制定和修改有關(guān)的法律法規(guī)；九是持續(xù)加強(qiáng)對證券公司的監(jiān)管。

　　尚福林說，隨著市場穩(wěn)定發(fā)展和證券公司業(yè)務(wù)創(chuàng)新空間的擴(kuò)大，我們有信心通過這些工作能夠在一至兩年的時間內(nèi)，有效地化解行業(yè)既有的風(fēng)險，防范產(chǎn)生新的風(fēng)險，從而使證券公司走上規(guī)范發(fā)展的道路。