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本報記者 魏璇 冉學東 發自北京
廣受關注的平安保險集團(下稱“平安保險”，2318.HK)收購廣東發展銀行(下稱“廣發行”)的進程已經進入最后收官階段。據平安保險知情人士透露，此前香港匯豐控股集團(下稱“匯豐控股”，0005.HK)增持平安保險的股份即是平安保險贏得匯豐資金支持的策略。換句話說，困擾平安保險收購廣發行的資金問題將隨著匯豐控股的增持而不再是個問題。
“目前有多家企業表示希望收購我們的股份，中國石油(0857.HK)、平安保險等公司都在其中。我們正在廣東省政府的協調下與各方接觸。但具體進展只有極少數人知情。”廣發行一位接近管理層的人士證實了平安保險參與此次競爭。
“將平安保險的股份賣給匯豐，其實多少有點不得已而為之。因為只有這樣才能在收購廣發行的事情上贏得匯豐控股的支持。”據知情人士透露，作為交換條件，匯豐控股將出資幫助平安保險收編廣發行。今年5月9日，匯豐控股宣布旗下匯豐保險斥資86億元人民幣購入平安保險9.91%的股權，由此將持有的平安保險股權增至19.9%。
盡管早在2003年年底，平安保險就以旗下子公司平安信托的名義與匯豐控股聯合收購了“福建亞洲銀行”，攻克除保險、證券、信托外的最后一個堡壘——銀行，從而將平安保險的金融集團夢推進到實質性一步。但是對于致力于構建覆蓋銀行、保險、證券、信托等金融集團的平安保險而言，更名為“平安銀行”的福建亞洲銀行規模太小——目前只有上海總部和福州分公司兩家網點，難以承載平安保險在全國鋪建消費金融的戰略構想。對平安保險而言，再收購一家適當規模的銀行便成了理所當然的夙求。
廣發行雖然歷史包袱不輕，但是擁有全國網點、豐富的信貸經驗和相對成熟的機制，這都成為吸引平安保險的理由。更令平安保險志在必得的是，廣發行在擁有全國經營的牌照的基礎上，近年來還大力拓展信用卡業務，發展個人客戶，這與平安保險著重發展個人用戶的戰略不謀而合。
盡管平安保險志在必得，但收購廣發行行動必然耗資巨大。有傳言稱平安保險此次收購可能會溢價收購，屆時將動用數百億元資金，從資金供給上將對平安保險形成較大的挑戰。不少業內人士將此比喻為“蛇吞象”。
2004年，平安保險赴港上市籌集了143億港元。但業內估計，即使全部動用這些資金也難以完成收購廣發行。增發股票、過橋貸款和贏得戰略投資者的支持，是擺在資金捉襟見肘但渴望入主廣發行的平安保險面前最顯然的三個籌資渠道。
一直對平安保險鼎力相助的匯豐控股自然是戰略投資者角色的最好“人選”。據知情人士透露，在此番收購廣發行的過程中，平安保險將再次聯手匯豐控股，重演收購福建亞洲銀行的一幕。此次將直接利用平安銀行這個“殼”完成收購。
不過，盡管平安保險為收購廣發行已經作出了種種努力和實質性安排，但有消息說，廣發行的態度卻并不很積極。據了解，從今年3月份開始，廣發行就已經開始財務重組計劃，并著手引入戰略投資者。
對此，平安保險方面表示，平安的總部與廣發行同在廣東省，所以作為“娘家人”的廣東省方面還是會“非常認真地考慮”平安保險的訴求。此外，平安保險在廣發行有大量存款，和廣發行有深入的業務往來，廣發行應會考慮大客戶的要求。因此，平安保險贏得收購廣發行的先機不是沒有可能。
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