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監(jiān)管應(yīng)堅持國際標準


http://whmsebhyy.com 2005年06月02日 08:20 中國證券報

  國際證監(jiān)會組織成立時是一個非常松散的、以協(xié)商一致為基礎(chǔ)的機構(gòu),現(xiàn)在各地的監(jiān)管者加強配合,已更具有包容性,并被業(yè)界接納。1998年前我們開始建立一系列的標準,特別是在亞洲金融危機打擊市場信心之后,我們意識到,監(jiān)管者如果不能堅持國際標準,對發(fā)行者、投資者以及風(fēng)險機構(gòu)等中介機構(gòu)都是不利的;如果監(jiān)管者不根據(jù)國際標準展開合作,就無法有效監(jiān)管或者和保護產(chǎn)權(quán)。因此,我們加強了這方面的工作,比如關(guān)于客戶身份標準化、會計監(jiān)督等方面都制定了一系列標準,并和其他制定標準的機構(gòu)開展緊密合作。

  在存在跨邊界交易的情況下,有時候監(jiān)管者執(zhí)法需求無法得到保障,為了更好的保護產(chǎn)權(quán),我們加強了防止欺詐方面的標準;推進國際標準,建立國際間的諒解備忘錄,作為證券監(jiān)管者開展國際合作的參照值。同時,我們需要各方面的良好合作,交易所自然起到非常重要的作用,他們每天都和業(yè)界接觸,因此我們需要緊密的配合。

  目前的工作就是要在世界范圍推動,使這些標準能夠協(xié)調(diào)一致,使互信的文化能夠建立起來。其重點是在非合作性的自我管轄區(qū),即由于國內(nèi)法律的原因,不允許或者無法和國際上交換信息的地方,他們洗錢、欺詐等跨邊界的行為影響了全球交易市場,只能通過合作來解決這些問題。市場需要更大的監(jiān)管者。

  只有監(jiān)管者保護投資者是不可能的,必須調(diào)動交易所或者中介機構(gòu)等各相關(guān)利益方。沒有一刀切的全球統(tǒng)一的監(jiān)管方法,作為監(jiān)管機構(gòu),不能確保沒有任何失誤,但是監(jiān)管是有好處的,作為交易所在自律方面也有好處。這樣有利于打破跨界交易時產(chǎn)權(quán)方面的障礙,確保最終目標即保護投資者的利益不受動搖。有了清楚的、堅定的、很好的財產(chǎn)權(quán)的保護,我們就可以解決更細致的問題,比如舞弊、欺詐、操縱市場等行為,而且不僅僅在國內(nèi)市場這么做,在整個全球市場都要這么做。


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