德恒證券非法吸收209億存款 6月7日在重慶開庭

　　德恒關閉幾無懸念？

　　信報記者 胡斯然 報道 張秀良 攝影

　　無論從哪個角度來看，208.89億元都堪稱巨款。

　　如今，德恒證券有限責任公司要面對這樣一筆巨款，哪怕它和震驚朝野的新疆德隆扯不上一點關系，也注定要成為中國證券行業近期焦點中的焦點……

　　提起公訴

　　5月13日，重慶市人民檢察院第一分院向重慶市第一中級法院正式提起公訴，指控德隆系下屬德恒證券和該公司的七名高管犯有非法吸收公眾存款罪。起訴書指出，截止到2004年7月27日，被告單位德恒證券公司以開展資產管理業務為名，以承諾保底和固定收益率的方式，向社會不特定對象變相吸收公眾存款2088918.66萬元，涉及到413家單位和772個人。

　　“全部是委托理財的資金，”5月29日，原德恒證券一個投資顧問對記者說，其委托明細一共有2000多筆。“多的有2億到3億的，少的也有幾百萬的�！�

　　從現有的資料看，德恒證券及各地營業部挪用客戶委托理財資金的事件有：挪用上海星浩特6400萬元國債、挪用蘇州太湖8000萬元國債、挪用渝開發(資訊 行情 論壇)4000萬元保證金，挪用合金投資(資訊 行情 論壇)1.44億元國債等等。

　　罪名定性

　　該案已經定于6月7日在重慶市第一中級法院開庭。

　　這是德隆系公司的第一個刑事案件。檢察院認為，其行為觸犯了《刑法》第一百七十六條，應當以“非法吸收公眾存款罪”追究刑事責任。

　　《刑法》第一百七十六條規定：非法吸收公眾存款或者變相吸收公眾存款，擾亂金融秩序的，處三年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處2萬元以上20萬元以下罰金；數額巨大或者有其他嚴重情節的，處三年以上十年以下有期徒刑，并處5萬元以上50萬元以下罰金。

　　但對于非法吸收存款罪，德恒不是第一家。

　　2004年，鞍山證券原總經理陳力等8人涉嫌非法吸收公眾存款達151億元而被判刑。當時，鞍山證券在未得到中國人民銀行正式批準的情況下，仍然使用“高息債券轉讓單”、“證券轉讓單”等憑證繼續向社會公眾出售高息債券。

　　同年，原廣東國際信托投資公司總經理黃炎田因非法吸收公眾存款罪，判處有期徒刑9年；以國有公司人員失職罪，判處有期徒刑6年。兩罪并罰，決定執行有期徒刑14年。

　　對于德恒涉案的七名高管，重慶某律師事務所的熊永文律師分析認為，盡管都是同一罪名，但情節及金額的不同，量刑會有所不同。

　　“鑒于案發前德恒證券有關責任人主動向有關部門交代了違法開展資產管理業務的事實，屬于自首，并且在去年德隆事發后，德恒證券即提交了詳細的書面材料，詳盡披露德隆操縱德恒證券的事實，有立功表現，這些情況已在公訴書中有體現，估計對其處罰可能會從寬處理�！毙苡牢恼J為。

　　七名被告人

　　據記者多方了解，外界較為關心的八名被告，除德恒證券之外，其余七名均為公司職工。分別是：原總裁韓新林、原副總裁邵義政、郭建偉，原副總會計師李普選，原投資部經理王維剛，原資產管理部經理王政，以及謝云燕。

　　上述人士，已于去年6月至9月間被刑事拘留。

　　在這七名個人被告中，原公司董事長張業光卻并沒有在列。德恒方面的人士告訴記者，在去年德隆危機暴發后，張業光4月份就逃往國外，“現在沒有人知道他在哪里�！�

　　爭鋒焦點

　　對于非法吸收存款罪的定性，擔任原德恒證券總裁韓新林的辯護律師陳敢，有不同的看法。

　　他認為，公司成立時是含有資產管理業務資格的。2002年3月14日，中國證監會機構字(2002)68號文件規定，暫不確定德恒證券的所屬類型，給予六個月過渡期，過渡期內，業務范圍比照綜合類證券公司執行，過渡期滿后，再根據《證券公司管理辦法》及有關規定確定公司所屬類型。

　　2002年3月27日，重慶市工商局核發的營業執照含有“資產管理業務”。

　　六個月期滿后，德恒證券的資產管理業務的專項審核沒有獲得證監會的批準。

　　德恒方面認為，至少在2003年9月之前，公司是有資產管理業務資格的�！澳壳�，檢察院認為，公司是沒有資產管理業務資格的，這一點我們要堅持自己的意見。”陳敢表示。

　　但記者從另外一個渠道獲知，德恒方面準備放棄辯護的權利，決定不聘請律師�！叭绻�真的這樣，對七名被告人將非常不利，因為他們的行為和公司有直接關系。”熊永文說。

　　德恒證券辦公室的工作人員在接受記者采訪時說，請不請律師，已經不是德恒說了算，“因為現在處于華融資產管理公司的托管之下，我們什么也不好說，一切還是按照法律程序走吧�！薄　　　�

　　德恒家史

　　重慶市工商局檔案信息中心有關德恒證券的資料，清晰地記錄了德隆如何規避法規，借“橋”控制德恒證券的全部過程。

　　德恒證券的前身是重慶證券有限責任公司，重慶證券的前身是1993年4月18日成立的重慶商品交易所。1998年，國家對證券、期貨業進行整頓和撤并，當年11月17日，重慶市政府批準重慶商品交易所改組并籌建重慶證券。

　　1999年11月19日，中國證監會“原則同意重慶商品交易所改組及籌建證券經紀公司”，注冊資本金1億元。其中被核準入股的第二大股東是上海成日企業發展有限公司(出資1980萬元，后更名上海東方教育有限公司)、第三大股東是上海浦東顧路工業總公司(出資1000萬元)、第四大股東是上海渝龍實業股份有限公司。這三大股東出資總數，已經超過了原重慶商品交易所轉制而成的第一大股東重慶未來投資有限公司所出資的4693萬元�，F在的事實表明，這三大股東都是德隆旗下企業。

　　2000年12月6日，重慶證券第二屆股東會第二次臨時股東大會決定，把第一大股東重慶未來投資公司持有的4693萬股份，分別轉讓給四川嘉隆實業投資有限公司1993萬股、新疆祥和投資有限公司1900萬股、天津市虹真科技資訊有限公司800萬股。接手股權的三家公司也都是德隆的控股公司。此次轉讓完成后，德隆已完全取得了重慶證券的控制權。

　　2002年3月，中國證監會同意重慶證券增資擴股的批復顯示，金新信托出資1.6086億元(占股21%)成為重慶證券的第一大股東。

　　事實上，在此之前，德隆已經完全操縱了重慶證券，至于正式通過中國證監會批準，對重慶證券增資擴股并更名為德恒證券，只是完成一次形式上的正名而已。

　　此后，德恒證券也就成為德隆名正言順的“提款機”和二級市場的操作平臺。

　　挪用成癮

　　德恒證券重慶中山支路營業部總經理吳玉華在接受媒體采訪時稱，確有個人理財資金被總部挪用，至于機構理財資金是否被挪用她就不太清楚了。重慶中山三路營業部總經理余樹林則透露，該部個人理財總共不到1000萬元，現在被保護性凍結，未被德隆挪走；而機構理財則有8000萬—9000萬元被德隆挪用。

　　公開資料顯示，重慶有多家上市公司及當地知名企業曾通過德恒證券“委托理財”，其中重慶港九(資訊 行情 論壇)2003年5月在德恒證券重慶中山支路證券營業部開設的自有資金賬戶上購買了2000萬元國債，但是該國債被德恒證券擅自變賣；渝開發于2004年1月19日在德恒證券重慶中山三路營業部開設資金賬戶并存入4000萬元保證金(德恒證券稱是委托理財資金)，4月23日公司在德恒證券支取保證金時被拒，后發現所存保證金已被德恒證券挪用。

　　重慶新世紀百貨連鎖經營有限公司2003年11月27日將5000萬元全權委托德恒證券進行國債操作，但被挪用，后被迫通過法院追討。

　　另據介紹，除了在重慶的兩家營業部，德恒分布在各地的多家營業部實際上都成了通過委托理財等方式，非法吸收公眾存款的平臺。

　　上市公司為何容易落入德恒證券的委托理財圈套？海通證券的王維對記者分析說，這主要是一些公司主營業務不佳，上市時“圈錢”的目的性過于明顯，而在投資項目上卻欠考慮。以至于“圈錢”成功之后，無法通過正常的項目為投資者帶來相應的回報。只好把這筆錢放出去吃“利息”。

　　德恒的做法正好順應了某些上市公司的想法。除股民保證金外，德恒證券長期以10%～13%的高承諾年收益率吸引客戶。　　　　　

　　重組很難

　　關閉還是重組？對于德恒證券來說，這是目前惟一的懸念。

　　但德恒一內部人士不以為然，“這也不是什么懸念了，多半關閉�！�

　　該人士透露，從5月23日開始，德恒進行了為期一個星期的清算審計。審計了三個部分：一是股民保證金(代買賣證券款)；二是固定資產；三是以前的委托理財資產。

　　雖然審計已經結束，但結果尚不得而知。

　　該人士分析，作為惟一可能對德恒重組的華融資產管理公司，也流露出了“重組不太可能的想法�！逼鋵崳�華融托管目的就是兩個，一是保證證券營業部的平穩運行，對客戶起到穩定作用；二是要求在半年內把重組方案上報，現在華融已經完成了這些事情�！皼]有必要再摻合。”

　　華融上海分處辦公室主任朱海濤也表示了相同的看法：“德恒證券重組很難�！�