德隆刑事第一案 2000多筆委托理財(cái)?shù)谋澈?/h1>

　　本報(bào)記者 翁海華 上海報(bào)道

　　德隆的一舉一動(dòng)都是市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)。

　　近日，有消息稱(chēng)，自去年德隆系倒塌之后，德隆系公司第一個(gè)刑事案件將在6月7日開(kāi)庭。屆時(shí)，重慶市人民檢察院第一分院將以涉嫌非法吸收公眾存款罪，對(duì)德恒證券以及原總 裁韓新林等7名高管提起公訴。

　　5月27日，重慶市第一中級(jí)人民法院相關(guān)機(jī)構(gòu)證實(shí)了這一消息。27日，法院將召開(kāi)此案的預(yù)備會(huì)議。

　　據(jù)悉，德恒證券此次涉案的金額達(dá)到208.89億，“全部是委托理財(cái)?shù)馁Y金”。

　　7被告名單

　　此次重慶市檢察院提起公訴的8名被告當(dāng)中，除德恒證券之外的7名被告，均為公司職工。

　　記者多方了解，在7名個(gè)人被告中，除原總裁韓新林之外，另外6名被告分別是：原副總裁邵義政、郭建偉，原副總會(huì)計(jì)師李普選，原投資部經(jīng)理王維剛，原資產(chǎn)管理部經(jīng)理王政，以及謝云燕(職務(wù)不詳)。

　　上述人士，已于去年6月至9月間被刑事拘留。

　　在這7名個(gè)人被告中，原公司董事長(zhǎng)張業(yè)光卻并沒(méi)有在列。記者從相關(guān)渠道獲悉，“原公司董事長(zhǎng)將另案審理”。不過(guò)，德恒方面的人士告訴記者，張業(yè)光已經(jīng)在去年德隆危機(jī)暴發(fā)后就逃往國(guó)外。

　　據(jù)了解，該案件的一個(gè)爭(zhēng)議點(diǎn)是，檢察院認(rèn)為，德恒證券在不具有開(kāi)展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格的情況下，采取承諾保底和固定收益的方式向社會(huì)不特定對(duì)象變相吸收公眾存款，數(shù)額達(dá)到208.89億元，其行為觸犯了《刑法》第176條，當(dāng)以非法吸收公眾存款罪追究其刑事責(zé)任。

　　被告韓新林等認(rèn)為，公司成立時(shí)是含有資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格的。2002年3月14日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)機(jī)構(gòu)字(2002)68號(hào)文件規(guī)定，暫不確定德恒證券的所屬類(lèi)型，給予6個(gè)月過(guò)期，過(guò)渡期內(nèi)，業(yè)務(wù)范圍比照綜合類(lèi)證券公司執(zhí)行，過(guò)渡期滿(mǎn)后，再根據(jù)《證券公司管理辦法》及有關(guān)規(guī)定確定公司所屬類(lèi)型。

　　2002年3月27日，重慶市工商局核發(fā)的營(yíng)業(yè)執(zhí)照含有“資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)”。

　　但6個(gè)月期滿(mǎn)后，德恒證券的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的專(zhuān)項(xiàng)審核并沒(méi)有獲得證監(jiān)會(huì)的批準(zhǔn)，2003年9月23日，重慶市工商局換發(fā)的營(yíng)業(yè)執(zhí)照也相應(yīng)取消了“資產(chǎn)管理”項(xiàng)目。

　　韓等人認(rèn)為，至少在2003年9月之前，公司是有資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格的。“目前，檢察院認(rèn)為，公司是沒(méi)有資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格的，這一點(diǎn)我們要表示自己的意見(jiàn)。”韓的代理律師表示。

　　同時(shí)，檢察院認(rèn)為，韓新林等在案發(fā)前主動(dòng)向有關(guān)部門(mén)交代了違法行為，屬于自首，對(duì)其處罰還應(yīng)適用《刑法》第67條第一款的規(guī)定，“對(duì)于自首的犯罪分子，可以從輕或者減輕處罰。其中，犯罪較輕的，可以免除處罰。”

　　對(duì)于這一點(diǎn)，韓等人認(rèn)為，自己還有立功行為。事實(shí)上在去年德隆事發(fā)后，5月份，德恒證券即提交了詳細(xì)的書(shū)面材料，詳盡披露德隆操縱德恒證券的事實(shí)。

　　自首兼立功，我們也會(huì)要求從寬處理，上述律師表示。

　　而坊間的另一種說(shuō)法是，在韓新林上繳材料的時(shí)候，公安機(jī)關(guān)已經(jīng)下達(dá)了調(diào)查令。

　　德隆直接調(diào)資22.6億

　　德恒證券前身為重慶證券有限責(zé)任公司。2002年3月，在重慶證券的增資擴(kuò)股中，金新信托以1.6086億元出資，占有21%的股份，從而成為德恒證券的第一大股東。

　　此后，德恒證券也就成為德隆名正言順的“提款機(jī)”和二級(jí)市場(chǎng)的操作平臺(tái)。

　　2004年5月份出具的一份《法律意見(jiàn)書(shū)》表明，德隆國(guó)際通過(guò)控制德恒證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的客戶(hù)資金，按照其指令大量地、集中地、持續(xù)地投入德隆控股的ST屯河、湘火炬、合金投資三家上市公司的流通股股票，在一個(gè)較長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)維持了這三家上市公司的股價(jià)。

　　與此同時(shí)，德恒證券的日常管理也受制于德隆國(guó)際。

　　2004年4月25日，德恒證券向證監(jiān)會(huì)提交的《情況反映》表明，德隆國(guó)際實(shí)際控制了德恒證券的自營(yíng)投資業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、與資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)相配套的計(jì)劃管理業(yè)務(wù)、戰(zhàn)略并購(gòu)業(yè)務(wù)和對(duì)外擔(dān)保業(yè)務(wù)。

　　德隆國(guó)際對(duì)上述業(yè)務(wù)的控制采取了由德隆國(guó)際封閉式管理和授命操作的模式。

　　典型的細(xì)節(jié)是，2003年5月28日，由德隆國(guó)際唐萬(wàn)新簽發(fā)的以德隆國(guó)際控制的上海友聯(lián)管理研究中心名義下發(fā)給德恒證券的《關(guān)于下發(fā)2003年度經(jīng)營(yíng)計(jì)劃的通知》，明確要求德恒證券“執(zhí)行友聯(lián)戰(zhàn)略管理總部和財(cái)務(wù)總部聯(lián)合制定的年度經(jīng)營(yíng)計(jì)劃”。

　　而原董事長(zhǎng)張業(yè)光，同時(shí)也是友聯(lián)中心的負(fù)責(zé)人。

　　2003年5月12日，張業(yè)光以友聯(lián)中心的名義向各金融機(jī)構(gòu)簽發(fā)了《關(guān)于各金融機(jī)構(gòu)設(shè)立重點(diǎn)客戶(hù)服務(wù)中心的通知》。2003年8月14日，友聯(lián)中心簽發(fā)《CRM系統(tǒng)在各托管金融機(jī)構(gòu)正式運(yùn)行的通知》。

　　與此同時(shí)，德恒證券面臨大股東占用款問(wèn)題。“我們經(jīng)過(guò)認(rèn)真統(tǒng)計(jì)”，德隆國(guó)際通過(guò)行政指令直接調(diào)用德恒證券資金有22.6億元。

　　上述《法律意見(jiàn)書(shū)》表明，德隆國(guó)際控制德恒的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，從而將德恒變成德隆國(guó)際的融資平臺(tái)。

　　但去年德隆危機(jī)爆發(fā)后，三駕馬車(chē)的股價(jià)狂瀉不止，截至去年5月底，德恒證券因?yàn)楣善毕碌�造成的損失已經(jīng)超過(guò)11.2億元。2004年6月初，上海證監(jiān)局正式成立德恒證券事件調(diào)查小組。2004年9月4日，證監(jiān)會(huì)宣布德恒證券由華融資產(chǎn)管理公司托管。

　　2000多筆委托理財(cái)

　　德恒證券此次涉案的208億資金，全部屬于委托理財(cái)?shù)馁Y金。知情人士告訴記者，其委托明細(xì)一共有2000多筆。“多的有2億到3億的，少的也有幾百萬(wàn)的。”

　　從現(xiàn)有的資料看，德恒證券及各地營(yíng)業(yè)部挪用客戶(hù)委托理財(cái)資金的事件有：挪用上海星浩特6400萬(wàn)元國(guó)債、挪用蘇州太湖8000萬(wàn)元國(guó)債、挪用渝開(kāi)發(fā)(000514)4000萬(wàn)元保證金，挪用合金投資1.44億元國(guó)債等等。

　　而民事官司，依然實(shí)行“三不”原則，“主要是考慮有利于德隆的整體重組”。上海的一位律師稱(chēng)，在德隆的處理上，遵循先刑事后民事的原則，等刑事案件清晰后，民事案件才能開(kāi)庭。

　　事實(shí)上，自從2004年7月6日公安部經(jīng)濟(jì)犯罪偵察局在武漢成立“706專(zhuān)案小組”以來(lái)，專(zhuān)門(mén)調(diào)查組在武漢、重慶、上海、長(zhǎng)沙、南京、烏魯木齊、銀川等地進(jìn)行了詳盡的調(diào)查，對(duì)相關(guān)的德隆系金融高管進(jìn)行了多次拘捕：2004年9月，德恒證券原六名高管被重慶市公安部門(mén)拘留；10月，伊斯蘭信托八名高管被寧夏自治區(qū)公安部門(mén)拘留；12月，德隆集團(tuán)的核心人物唐萬(wàn)新被拘捕；2005年1月，重慶市公安局經(jīng)濟(jì)犯罪偵察科德恒專(zhuān)案組兵分五路將原德恒證券五名證券營(yíng)業(yè)部總經(jīng)理帶回重慶；同月，原中富證券四名高管被拘……

　　而隨著德恒證券的非法集資案件的開(kāi)庭，市場(chǎng)普遍關(guān)心的是，德隆其他金融機(jī)構(gòu)的違法刑事案件是否也會(huì)在近期公訴。

　　5月26日，記者致電托管方華融資產(chǎn)管理公司時(shí)，綜合部的一位人士稱(chēng)不清楚。

　　根據(jù)我國(guó)相關(guān)法規(guī)，上海國(guó)浩律師事務(wù)所宣偉華律師稱(chēng)：“通常情況下，非法吸收公眾存款罪是判3年以下有期徒刑，但情節(jié)嚴(yán)重的，可判3-10年。”