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編者按
目前，企業(yè)年金市場準(zhǔn)入工作正在緊鑼密鼓地進(jìn)行。在市場各方的熱切期盼之中，規(guī)范的企業(yè)年金制度即將運(yùn)行，前景廣闊的企業(yè)年金正式進(jìn)入資本市場也開始倒計(jì)時(shí)。但是，企業(yè)年金在制度設(shè)計(jì)上是一個(gè)龐大的系統(tǒng)工程，其運(yùn)行監(jiān)管涉及勞動(dòng)保障、財(cái)政稅收、銀行、證券、基金、保險(xiǎn)、信托等諸多部門，部門之間的協(xié)調(diào)機(jī)制和效率，直接影響企業(yè)年金監(jiān)
管的效率和成本，乃至影響整個(gè)企業(yè)年金市場的發(fā)展。我們希望專業(yè)人士的看法對(duì)促進(jìn)企業(yè)年金市場的穩(wěn)健、高效運(yùn)行有所幫助。
楊長漢張平國
《企業(yè)年金試行辦法》和《企業(yè)年金基金管理試行辦法》于2005年5月1日頒布實(shí)施后，企業(yè)年金的系列法規(guī)也陸續(xù)推出。目前，我國企業(yè)年金管理的法規(guī)體系基本健全。日前相關(guān)的資格認(rèn)定工作也已經(jīng)開始，規(guī)范的企業(yè)年金制度即將運(yùn)行。企業(yè)年金制度運(yùn)行的監(jiān)管涉及諸多部門，迫切需要實(shí)行協(xié)調(diào)監(jiān)管。部門之間的協(xié)調(diào)機(jī)制和效率，直接影響企業(yè)年金監(jiān)管的效率和成本，乃至影響整個(gè)企業(yè)年金市場的發(fā)展。
國際經(jīng)驗(yàn)昭示協(xié)調(diào)監(jiān)管的必要性
綜觀世界各國養(yǎng)老金市場包括企業(yè)年金的監(jiān)管實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，無一例外地體現(xiàn)出協(xié)調(diào)監(jiān)管的特點(diǎn)和趨勢。
在發(fā)達(dá)國家，養(yǎng)老金包括企業(yè)年金的協(xié)調(diào)監(jiān)管機(jī)制非常成熟。美國的養(yǎng)老金監(jiān)管涉及勞動(dòng)保障、財(cái)政、稅務(wù)、信托基金管理委員會(huì)和其他金融監(jiān)管部門。各個(gè)部門在整個(gè)運(yùn)轉(zhuǎn)體系中分工協(xié)作，各司其職而又密切協(xié)作。轉(zhuǎn)型國家也大都實(shí)行協(xié)調(diào)監(jiān)管的機(jī)制，比如匈牙利，無論是對(duì)于強(qiáng)制性的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)，還是對(duì)于自愿性的私人養(yǎng)老保險(xiǎn)（類似于中國的企業(yè)年金），都實(shí)行財(cái)政部和金融監(jiān)督局（Ｈ Ｆ Ｓ Ａ ）協(xié)調(diào)監(jiān)管的模式。
我國香港地區(qū)對(duì)于強(qiáng)積金管理，強(qiáng)制性公積金監(jiān)管局負(fù)責(zé)審批ＭＰＦ委托人和投資基金，在ＭＰＦ中介機(jī)構(gòu)中起到主要的管理者的作用。證券和期貨管理委員會(huì)（Ｓ Ｆ Ｃ ）負(fù)責(zé)對(duì)獲得的公積金和相關(guān)投資基金（包括強(qiáng)制性公積金和職業(yè)退休方案）進(jìn)行審批，對(duì)單位信托和共同基金進(jìn)行審批，對(duì)投資咨詢員和代理所在的中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)督。保險(xiǎn)管理委員會(huì)辦公室（Ｏ Ｃ Ｉ ）負(fù)責(zé)頒發(fā)執(zhí)照給保險(xiǎn)商（也包括ＭＰＦ方案的出資人及其行政管理人員）并制定管理規(guī)定，對(duì)保險(xiǎn)公司負(fù)責(zé)的退休金進(jìn)行管理，對(duì)保險(xiǎn)代理人或經(jīng)紀(jì)人所在的中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)督。香港貨幣管理當(dāng)局，則對(duì)金融機(jī)構(gòu)，包括ＭＰＦ方案的主辦人和托管人進(jìn)行監(jiān)督。
年金性質(zhì)決定了必須實(shí)行協(xié)調(diào)監(jiān)管
企業(yè)年金是介于社會(huì)保險(xiǎn)和商業(yè)保險(xiǎn)之間的補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)制度，企業(yè)年金的這種性質(zhì)決定了其監(jiān)管需要?jiǎng)趧?dòng)和社會(huì)保障部門、金融監(jiān)管部門共同參與、協(xié)調(diào)配合。企業(yè)年金方案及其基金運(yùn)作，涉及社保監(jiān)管制度和金融監(jiān)管制度，在兩方面都需要必要的監(jiān)管。兩方面的監(jiān)管是交叉的，需要協(xié)同機(jī)制。部門之間的協(xié)調(diào)監(jiān)管，既是各部門依法行政的表現(xiàn)，也可以藉此發(fā)揮各部門監(jiān)管的專業(yè)優(yōu)勢，促進(jìn)和提高監(jiān)管的效率和效應(yīng)，降低監(jiān)管成本。單個(gè)行業(yè)監(jiān)管部門積極履行本行業(yè)的監(jiān)管職責(zé)，同時(shí)積極參與和履行協(xié)調(diào)監(jiān)管職能，是整個(gè)企業(yè)年金制度健康運(yùn)行的必要前提。
企業(yè)年金的監(jiān)管主要涉及勞動(dòng)社會(huì)保障部門和金融監(jiān)管部門。企業(yè)年金是多支柱的養(yǎng)老金中的一個(gè)重要支柱，進(jìn)行大量而多方面的投資，存在一定的市場風(fēng)險(xiǎn)，需要功能良好的資本市場、貨幣市場和多種金融機(jī)構(gòu)。積累制養(yǎng)老金制度如企業(yè)年金的開發(fā)應(yīng)該與金融市場基礎(chǔ)結(jié)構(gòu)和協(xié)調(diào)機(jī)制的強(qiáng)化同時(shí)并舉（包括開發(fā)新的金融工具和諸如通貨膨脹指數(shù)化市場、功能完善的退休金市場等新的市場）。
勞動(dòng)和社會(huì)保障部門傳統(tǒng)的監(jiān)管對(duì)象主要是勞動(dòng)和社會(huì)保障事務(wù)。而在企業(yè)年金的監(jiān)管當(dāng)中，勞動(dòng)和社會(huì)保障部門面臨全新的市場、機(jī)構(gòu)、工具。其監(jiān)管對(duì)象涉及金融市場、金融機(jī)構(gòu)、金融工具，對(duì)于勞動(dòng)和社會(huì)保障部門這是全新的監(jiān)管課題。勞動(dòng)和社會(huì)保障部門迫切需要學(xué)習(xí)和借鑒金融監(jiān)管的經(jīng)驗(yàn)，積極謀求與金融監(jiān)管部門的合作、協(xié)調(diào)。
金融監(jiān)管部門與勞動(dòng)和社會(huì)保障部門的積極協(xié)調(diào)監(jiān)管，既是金融監(jiān)管部門依法行政、履行職責(zé)的表現(xiàn)，也是金融監(jiān)管部門積極爭取系統(tǒng)外監(jiān)管資源的支持，促進(jìn)金融行業(yè)發(fā)展的重要舉措。而且，對(duì)于金融監(jiān)管部門，協(xié)調(diào)監(jiān)管的必要性既體現(xiàn)在各金融監(jiān)管部門與勞動(dòng)和社會(huì)保障部門的協(xié)調(diào)監(jiān)管上，也體現(xiàn)在金融系統(tǒng)內(nèi)部各專業(yè)監(jiān)管部門之間的協(xié)調(diào)監(jiān)管。中國的金融體制實(shí)行的是分業(yè)經(jīng)營體制，金融監(jiān)管也實(shí)行的是分業(yè)監(jiān)管的體制。金融市場混業(yè)經(jīng)營的發(fā)展趨勢，迫切需要金融監(jiān)管適應(yīng)混業(yè)發(fā)展的市場，加強(qiáng)協(xié)調(diào)監(jiān)管。企業(yè)年金制度的運(yùn)行，涉及金融市場銀行、證券、基金、信托、保險(xiǎn)等不同行業(yè)，更加需要監(jiān)管部門實(shí)行協(xié)調(diào)監(jiān)管。
法規(guī)要求有關(guān)監(jiān)管部門實(shí)行協(xié)調(diào)監(jiān)管
1、企業(yè)年金法規(guī)的法律依據(jù)要求實(shí)行協(xié)調(diào)監(jiān)管
為維護(hù)企業(yè)年金各方當(dāng)事人的合法權(quán)益，規(guī)范企業(yè)年金基金管理，國家制定了企業(yè)年金的系列法規(guī)。企業(yè)年金系列法規(guī)的制定，依據(jù)了《中國人民銀行法》、《商業(yè)銀行法》、《信托法》、《證券投資基金法》、《保險(xiǎn)法》、《證券法》、《勞動(dòng)法》、《合同法》、《民法通則》等不同法律，這些法律是企業(yè)年金系列法規(guī)的上位法。上述不同的法律賦予了不同的監(jiān)管部門不同的監(jiān)管權(quán)利和職責(zé)。企業(yè)年金的運(yùn)行涉及到不同法律的運(yùn)用和適應(yīng)，勢必要求不同的監(jiān)管部門協(xié)調(diào)配合。
2、企業(yè)年金相關(guān)法規(guī)要求協(xié)調(diào)監(jiān)管《企業(yè)年金基金管理試行辦法》由中國勞動(dòng)和社會(huì)保障部、中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)、中國保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)、中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)共同制定、聯(lián)署頒布、實(shí)施。“一部三會(huì)”共同頒布實(shí)施同一個(gè)法規(guī)，無疑必須采取“一部三會(huì)”協(xié)調(diào)監(jiān)管的模式。根據(jù)相關(guān)條款規(guī)定，企業(yè)年金基金管理機(jī)構(gòu)的資格管理，受到各業(yè)務(wù)監(jiān)管部門的前置監(jiān)管。而且，企業(yè)年金基金運(yùn)營的所有主體，在企業(yè)年金運(yùn)營的過程中，必須同時(shí)接受勞動(dòng)和社會(huì)保障部門及各業(yè)務(wù)監(jiān)管部門的監(jiān)管。
《企業(yè)年金基金管理機(jī)構(gòu)資格認(rèn)定暫行辦法》規(guī)定，從企業(yè)年金基金管理機(jī)構(gòu)資格評(píng)審專家的組成，到《企業(yè)年金基金管理資格證書》頒發(fā)之前的相關(guān)部門會(huì)商，到管理機(jī)構(gòu)資格證書的頒發(fā)與取消的信息披露，都必須實(shí)行多部門聯(lián)合、協(xié)調(diào)進(jìn)行。根據(jù)相關(guān)條款規(guī)定，企業(yè)年金基金運(yùn)營機(jī)構(gòu)申請(qǐng)企業(yè)年金基金管理機(jī)構(gòu)資格，審批的第一個(gè)環(huán)節(jié)是接受企業(yè)年金基金機(jī)構(gòu)資格評(píng)審委員會(huì)的評(píng)審，而評(píng)審委員會(huì)的專家包括有關(guān)部門代表即勞動(dòng)保障部門和各業(yè)務(wù)監(jiān)管部門的代表。企業(yè)年金基金管理機(jī)構(gòu)資格的認(rèn)定，必須由勞動(dòng)和社會(huì)保障部門與銀監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)等協(xié)商確定。企業(yè)年金基金管理機(jī)構(gòu)資格認(rèn)定與取消的信息披露，必須由“一部三會(huì)”聯(lián)合實(shí)施。企業(yè)年金基金管理機(jī)構(gòu)資格的取消，必須由“一部三會(huì)”會(huì)商確定。
《企業(yè)年金基金機(jī)構(gòu)資格認(rèn)定專家評(píng)審規(guī)則》規(guī)定，企業(yè)年金基金管理機(jī)構(gòu)資格認(rèn)證的第一步，是接受勞動(dòng)和社會(huì)保障部門組織的專家評(píng)審。《評(píng)審規(guī)則》規(guī)定了評(píng)審專家的產(chǎn)生步驟。第一步，勞動(dòng)和社會(huì)保障部邀請(qǐng)行業(yè)協(xié)會(huì)、金融監(jiān)管部門或行政管理部門推薦評(píng)審專家，鼓勵(lì)個(gè)人自愿報(bào)名；第二步，審核推薦或報(bào)名專家的專業(yè)能力和職業(yè)聲譽(yù)；第三步，勞動(dòng)和社會(huì)保障部會(huì)同有關(guān)部門和機(jī)構(gòu)，按照擇優(yōu)原則確定評(píng)審專家，建立專家?guī)欤⒃趧趧?dòng)保障部網(wǎng)站上公示。其中還規(guī)定了評(píng)審專家?guī)斓娜藛T構(gòu)成，企業(yè)年金基金管理機(jī)構(gòu)資格認(rèn)定專家?guī)鞂＜胰藬?shù)48人，由有關(guān)部門或機(jī)構(gòu)推薦產(chǎn)生43人，其中：勞動(dòng)保障部3人，財(cái)政部2人，全國總工會(huì)2人，中國銀監(jiān)會(huì)2人，中國證監(jiān)會(huì)2人，中國保監(jiān)會(huì)2人，中國注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)5人，中華全國律師協(xié)會(huì)5人，中國銀行業(yè)協(xié)會(huì)5人，中國證券業(yè)協(xié)會(huì)5人，中國保險(xiǎn)業(yè)協(xié)會(huì)5人，大專院校科研院所社會(huì)保障專家5人。個(gè)人自愿報(bào)名5人。可見，企業(yè)年金基金管理機(jī)構(gòu)資格的評(píng)審，不是“哪一家說了算”，涉及“一部三會(huì)”和社會(huì)相關(guān)自律組織及專業(yè)人士。嚴(yán)格按照法規(guī)辦事，才能保證相關(guān)工作的“公開、公平、公正”。三公原則的體現(xiàn)，有待于相關(guān)監(jiān)管部門的協(xié)調(diào)合作。
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