重大金融案件頻繁出現 商業銀行應先瘦身再上市

　　中國四大商業銀行應當在資產評估的基礎上，逐漸實行中央和地方分權，將地方各個分支機構逐步變成地方性銀行，并且賦予它們法人地位，由它們自主經營，自負盈虧。必要時中央可以重新注入資金，按照現代公司制度要求，建立規范性的中央商業銀行，并且根據需要，建立跨區域的分支機構。

　　2005年初，黑龍江省先后發生了數起金融犯罪案件，涉及的金額高達數億元人民幣 。現在有關部門正在通力合作調查有關案件，相信在不久的將來，案情會水落石出。

　　這些犯罪現象的出現，給國有商業銀行的上市投下了陰影。在處理大量呆壞賬的同時，有關上市推薦機構和主管部門還必須密切注意銀行內部所發生的轉移資金犯罪問題。如果說由于經營不善而導致呆賬壞賬的出現是屬于商業風險，那么，由于銀行內部工作人員惡意挪用資金，逃往國外，則是一種典型的法律風險。出現這種情況的原因是多方面的，銀行內部的管理存在著漏洞固然是直接原因，但是，在資金交易工具計算機化的今天，居然還會出現長達數年的抽逃資金行為，不能不說是一種令人感到意外的有組織犯罪活動。

　　從根本上來說，建立在計劃經濟體制下的中國國有商業銀行系統不可能從根本上適應現代市場經濟的需求。在傳統的資金調撥階段，銀行之間不存在任何競爭，國有銀行其實是政府的出納員。實行市場經濟以后，國有商業銀行雖然在體制上進行了一些調整，但是按照行政區劃設置的銀行系統并沒有徹底改變。相反地，由于幾次大規模的銀行體制改革，在一定程度上造成了銀行各個系統之間的混亂局面，為各個分支機構另立門戶、違規操作留下了時間和空間。這次暴露出來的問題，從一個側面說明，國有商業銀行的體制改革并不是很成功。

　　然而，令人遺憾的是，各個商業銀行為了做大做強，不但沒有制定詳細的瘦身計劃，反而不斷地兼并重組，使得自身規模越來越大。這種為了面子不要里子的做法，居然能夠得到決策部門的首肯，并且進入實際操作階段，說明中國的商業銀行仍然沒有徹底改變觀念。這種不計后果的上市計劃，固然能夠在短期內為中國的商業銀行尋找到戰略伙伴，但由于自身素質太差，而且分布在全國各個角落的分支機構不斷地發生失血現象，所以，商業銀行的經營風險反而越來越高。

　　在有關的決策層看來，商業銀行遍布全國的網點是優良資產，是推薦上市的一大賣點。可是決策層沒有看到，正是這些所謂的分行、支行，不斷地揮霍著國有商業銀行投資者的錢財。前幾年，由于存貸款的利率相差較大，即使商業銀行不從事其他的經營業務，單憑壟斷經營存貸款業務，就能高枕無憂。正是這種壟斷性經營，造成了國有商業銀行巨大的惰性，許多國有商業銀行在向員工提供高福利的同時，并沒有制定相應的責任條款，各大商業銀行分支機構的經營水平越來越低。現在，為了上市的需要，各大商業銀行加強了內部審計，可是，由于沒有建立經營風險防范機制，結果導致大量攜款潛逃的案件發生。這樣的經營體制和管理方式，不但不能促進國民經濟的發展，反而會給經濟的穩定帶來潛在的威脅。所以，與其匆匆忙忙包裝上市，不如定下心來，進行卓有成效的瘦身計劃，只有這樣，才能從根本上防止類似的事件發生。

　　中國的四大商業銀行應當在資產評估的基礎上，逐漸地實行中央和地方分權，將地方各個分支機構逐步變成地方性銀行，并且賦予它們法人地位，讓它們能夠充分地自主經營，自負盈虧。必要時中央可以重新注入資金，按照現代公司制度要求，建立規范性的中央商業銀行，并且根據需要，建立跨區域的分支機構。這樣做的理由主要是以下幾點：

　　首先，可以解決傳統計劃經濟體制下按照行政區劃設置分支機構所帶來的問題。目前我國地方分行和支行都帶有一定的行政級別。分行和支行的負責人既要受到上級銀行的領導，同時又要參加地方政府的各種會議，承擔地方政府安排的行政性任務。正是由于不合理的銀行體制安排，導致許多地方銀行分支機構出現了大量的政策性呆賬壞賬。所以，只有真正將這些地方分支機構下放給地方政府，由它們自主管理，才能徹底減少國有商業銀行的政策性呆賬壞賬問題。才能從根本上擺脫地方政府對商業銀行的行政干預。

　　其次，從現代信息經濟學的角度來看，由于各個分支機構是按照行政區劃設置的，層次過多，不利于信息的傳遞。在具體的信貸工作中，由于信息不對稱，直接影響了銀行的決策效率。雖然四大國有商業銀行曾經進行過機構改革，并且在有些地方取消了縣以下的分支機構，但現在看來，機構改革很不徹底，銀行決策環節過多的現象仍然存在。在有些情況下，銀行分支機構的負責人為了減輕自己的責任，寧可舍棄銀行的利益。一些銀行分支機構的決策部門為了向上級部門交差，寧愿選擇裁決的方式解決法律糾紛，而不愿意通過調解的方式了結案件，雖然他們知道通過調解結案可能更有利于維護銀行的利益。這種由于責任不清、決策層次重疊、代理環節過多而產生的問題，已經造成了商業銀行資產的大量流失。黑龍江商業銀行分支機構發生的案件，只不過是冰山的一角，在現實生活中可能還會有其他更多的類似事件。如果不徹底改變這種狀況，中國的各大國有商業銀行可能將會承擔無窮無盡的法律風險。

　　第三，從統計數據上來看，有些銀行分支機構收支相抵，還有節余。這部分被稱作銀行利潤的東西其實大多都是在壟斷條件下實現的。從根本上來說，國內商業銀行的各個分支機構由于長期形成的不計成本的經營作風，已經到了難以維持的地步。繼續保留這些分支機構從表面上來看可以造成國有商業銀行繁榮的假象，可是正是這些分支機構的存在，導致國有商業銀行的經營成本長期居高不下。將傳統的商業銀行分支機構交給地方以后，中央國有商業銀行固然需要重新建立分支機構，但是這些分支機構完全是按照市場需求建立起來的。新建立的分支機構既沒有傳統商業銀行分支機構所承擔的包袱，也沒有傳統商業銀行分支機構所擔負的政策性金融業務，新的分支機構按照市場競爭的需要，在權利和義務對等、責任明確的基礎上開展金融業務。筆者主張推倒重來，就是因為傳統的分支機構呆賬壞賬嚴重，人浮于事的情況十分普遍。將這樣的分支機構包裝上市，不但不利于提升國有商業銀行的整體形象，反而會造成國有商業銀行尾大不掉的現象。

　　第四，在有些地區，國有商業銀行分支機構和地方商業銀行已經展開了惡性競爭，地方政府出于扶持地方企業的需要，在政策上做出了一些不利于商業銀行分支機構發展的規定。在這種情況下，盲目將缺乏競爭力的商業銀行分支機構打包上市，固然能夠膨脹上市公司的規模，但會惡化國有商業銀行在國內的競爭環境。所以，不如將商業銀行的分支機構作價賣給地方政府，由地方政府統籌安排，妥善處理國有商業銀行分支機構與地方政府支持的商業銀行之間的關系。第五，國有商業銀行實行壯士斷腕之后，可能會造成上市規模的大量縮水，但是，只要能夠從根本上治療國有商業銀行臃腫的弊病，并且能夠完全按照現代市場經濟的要求，開展金融服務，國有商業銀行必定能夠起死回生。長期以來，效率優先、兼顧公平成為了決策者的思維定勢，可是在商業銀行領域，效率問題始終不是決策者關注的重點。這一方面是由于中國的許多改革需要商業銀行支持，另一方面也是因為商業銀行內部承載著各方面的利益關系。商業銀行改革牽一發而動全身。所以，將商業銀行的分支機構徹底下放給地方政府之后，不但可以從沉重的債務負擔中脫身，而且可以理順過去中央政府與地方政府之間的利益關系，可以擺脫銀行內部所存在的各種利益糾葛。

　　遍布全國各地的商業金融大廈讓我們看到了中國商業銀行的繁榮景象，然而，金玉其外，敗絮其中，中國的商業銀行許多分支機構岌岌可危。決策者應該早日下定決心，徹底從體制上解決這些問題，防止在金融領域里出現多米諾骨牌效應。

　　上海證券報 中南財經政法大學教授 喬新生