跨境融合凸現混業優勢

　　本刊主筆 孔鵬/文

　　目前，中信公司分布于境內外的金融企業主要在業務層面進行融合。

　　1. 中信嘉華銀行與中信實業銀行的合作

　　(1)早在上個世紀90年代，中信嘉銀的多種業務，如人民幣借貸活動，通過與中信實業銀行的合作，間接突破了境外銀行境內經營的限制。

　　憑借母公司中信集團和兄弟行中信實業銀行在內地的龐大網絡，中信嘉華銀行在香港銀行界擁有獨特的競爭優勢。中信實業銀行在國內擁有超過200家分行網絡，而且屬于內地注冊銀行，服務品種、客戶對象及經營模式不會受到多種限制。

　　中信嘉華銀行首先是為在內地經營的香港企業客戶安排人民幣借貸服務，主要是透過轉介方式，由中信實業銀行提供借貸和產品服務。具體的做法是中信嘉華銀行提供擔保，客戶憑所批的擔保額度，在內地從中信實業銀行獲取人民幣貸款。由于很多港商需要人民幣繳交賬款、擴建廠房、購置機器及資金周轉，相關貸款需求很大。同時，中信嘉華銀行也利用中信集團與中信實業銀行的國內關系，為國內客戶(以基建、地產發展、制造業及貿易為主)踏入世界市場窗口提供服務，主要是港元和美元借貸業務。另外，雙方還合作為大型企業客戶，提供包括美元及人民幣的雙貨幣銀團貸款。

　　(2)共建信用卡平臺，目標是在內地成立合資信用卡公司。

　　2002年8月，中信嘉華銀行與中信實業銀行簽署協議，在香港成立各占50%股權的合資信用卡服務公司，攜手開展中信實業銀行的發卡業務，以拓展內地及國際信用卡市場。通過合資公司，中信實業銀行可以利用中信嘉華銀行在信用卡業務上的經驗，發揮兩行杠桿效益；中信集團及其附屬、聯營機構已擁有的龐大員工及客戶基礎(如中信證(行情 論壇)券(資訊 行情 論壇)40萬名客戶、中信公司逾5萬名員工等)，也成為潛力巨大的交叉銷售對象。2002年底，在中信嘉華銀行的幫助下，中信實業銀行成立了信用卡中心。

　　中信嘉華銀行也中信實業銀行合作開展信用卡業務，一方面是因為直接將內地人民幣業務例如信用卡等業務注入香港公司仍然受中國人民銀行限制，成立合資公司可以在政策過渡時期就先行實現合作，為將來直接擁有上述業務鋪路；另一方面，也可以幫助中信實業銀行在內地拓展信用卡業務累積經驗，以迎接外資銀行的挑戰。

　　2003年底，中信實業銀行在內地推出了雙方合作的第一項成果—雙幣種信用卡STAR卡。中信嘉華銀行擔任此信用卡的發行顧問，并將中信嘉華銀行在香港的300多家商戶向中信STAR開放。2004年1月，中信實業銀行在上海試點推出的“中信金(行情 論壇)融通”是另一個合作成果，這種定位在高端客戶的金融交叉產品，除借記卡功能外，還是一個打通銀行、基金、證券、信托、期貨產品的全方位的金融服務平臺。

　　2. 中信資本市場

　　與中信證券、中信

　　基金的合作

　　2002年，中信資本市場成立后，就在投資銀行、個人理財、收購合并業務上與中信證券合作，中信證券當時就提出了入股中信資本市場的想法。這兩家分別設在中港兩地的證券公司(中信證券和中信資本市場)，長遠而言或會互換資本，共同拓展內地個人銀行及投資銀行方面的業務。互相成功參股的大前提是中國入世后放寬對外資的限制。目前，雙方的證券經紀、研究、投行、基金機構已分別開始合作。

　　目前為止，雙方關系仍止于分擔風險及分享利潤，未來可能的資本關系包括：雙方在內地成立合資基金管理公司，開發中信證券、中信基金目前的客戶資源，并利用中信實業銀行的分銷網點發展客戶；雙方在香港成立合資基金管理公司，開發中信資本市場、中信資本證券的客戶資源，利用中信嘉華銀行的網點進行推廣等。

　　3. 拓展理財服務

　　中信嘉華銀行、中信資本市場與中信實業銀行、中信證券及中信信托計劃合作開發國內個人投資理財市場，目標客戶是國內民營企業家、個體業主和國企高管人員。這一計劃已經被列入中信國金未來發展的“三個重點”之一。2002年、2003年，中信嘉華銀行、中信實業銀行及中信證券合作在深圳、上海及杭州舉行研討會，希望開拓國內投資理財服務市場。

　　4. 中信國際資產管理通過風投基金進入內地

　　中信國際資產管理旗下擁有一家總值4億港元的資產管理基金(風投基金)，負責為公司在國內物色回報理想的項目。2002年10月，中信國際資產管理與中國節能集團旗下的深圳市國成科技投資公司及國家科技部科技型中小企業創新基金管理中心簽訂協議，組成合資投資公司和投資管理公司，中信國際資產管理占投資公司股權的70%。對于該風投基金，中信國際資產管理計劃75%的資金自行作出投資，其余部分通過組建合營公司方式進行投資。

　　5. 打造內地、香港、中國臺灣間

　　資金融通的平臺

　　中信國金不僅是中信集團的境外金融旗艦，也為內地、香港、中國臺灣企業間的金融活動提供了一個正式的資金融通渠道。

　　在中國內地投資的臺資企業，特別是中小型企業，融資困難。2002年12月，中信國金剛一成立，就分別與建華商業銀行、中國信托商業銀行、土地銀行及世華聯合商業銀行四家臺資銀行簽署諒解備忘錄，通過與這些臺資銀行合作，建立共同的金融平臺，中信國金旗下的公司如中信嘉華銀行直接或通過中信實業銀行，為它們在中國內地經商的中國臺灣客戶提供全方位的金融服務。預計未來中信將探索融合內地、中國臺灣及香港市場，滿足約50萬家中國臺灣公司在內地的金融服務需求。

　　6. 未來可能的合作

　　中信信托是中信集團旗下的信托公司，中信嘉華銀行可為其管理退休基金客戶，發掘交叉銷售產品的空間；中信國際資產管理可能與中信資產管理、中信實業銀行合作，收購或受托處置境內銀行不良資產；中信國際資產管理可能與中信證券合作，合資成立產業投資基金和風險投資公司；中信資本市場可以與信誠保險合作，成立合資基金管理公司及進行保險資金委托投資。-