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試行年度業(yè)績快報制度，對募集資金進行年度專項審核。深交所推出的這兩項創(chuàng)新之舉，使中小板上市公司2004年年報更具及時性和透明度
在中小企業(yè)板塊試行年度業(yè)績快報制度，要求對募集資金進行年度專項審核，深交所的這兩項創(chuàng)新之舉，無疑使中小板上市公司的2004年報信息具備了兩大看點：及時性和透明度。
業(yè)績快報凸顯及時性
按照中小板年度業(yè)績快報制度要求，擬在2005年3月和4月公布年報的中小板公司，應在2月28日之前披露年度業(yè)績快報，主要內(nèi)容包括各主要財務數(shù)據(jù)和業(yè)績指標，以及與上年同期相比增減變動的百分比等。這樣一來，中小板公司的年報信息披露將大大提速，不用等到年報披露截止日，投資者就能全部知曉38家中小板公司的2004年度業(yè)績情況了。
根據(jù)以往的經(jīng)驗，八成以上的上市公司會選擇在3月和4月公布年報，距披露三季報的時間跨度長達5至6個月。集中了全年最重要信息的年報千呼萬喚不出來，一方面造成了信息的不對稱，另一方面也容易導致業(yè)績泄漏。二級市場對上市公司年報題材的炒作，也往往集中在年報披露前的一段時間，這個時候市場傳言滿天飛，嚴重影響了市場秩序。因此，順勢而為試行業(yè)績快報制度，滿足了廣大投資者對信息披露及時性的要求。
為什么選擇在中小板試行年度業(yè)績快報制度呢？業(yè)內(nèi)人士指出，與主板相比，中小板上市公司民營企業(yè)較多，業(yè)績變化幅度大，業(yè)績可預測性相對較小，因此，對其信息披露及時性的要求應該更高一些。此外，中小板股票流通盤小，股價波動大，更易被炒作，從降低二級市場風險的角度出發(fā)，讓中小板公司的年報信息及時得到公布，也是很有必要的。而中小板公司業(yè)務規(guī)模普遍較小，年報編制工作沒有主板復雜，也使業(yè)績快報具有了可操作性。
當然，及時性與準確性有時會有矛盾。市場人士指出，如果業(yè)績快報與實際情況相差懸殊，就會失信于投資者，這也是業(yè)績快報制度的風險所在。事實上，深交所在設(shè)計業(yè)績快報制度時已經(jīng)考慮到這點，并制訂了相關(guān)的防范措施。
首先，只有年報披露時間相對滯后的公司要發(fā)布業(yè)績快報，對怕在業(yè)績快報里說錯話的公司來說，不妨抓緊年報審計工作；其次，業(yè)績快報中的數(shù)據(jù)和指標應事先經(jīng)過公司內(nèi)部審計程序，《中小企業(yè)板塊上市公司特別規(guī)定》第四條已作出了建立內(nèi)部審計制度的規(guī)定，此次業(yè)績快報內(nèi)部審計的準確與否，將是對中小板公司內(nèi)部審計制度的一次檢驗；第三，業(yè)績快報中要求全體董事承諾對公告內(nèi)容的真實、準確和完整負責，并提示數(shù)據(jù)未經(jīng)注會審計的投資風險；第四，設(shè)計了修正補救程序，一旦確認經(jīng)審計的數(shù)據(jù)與快報相差10%以上的，公司應立即進行修正；最后，誤導投資者的公司及有關(guān)人員，將受到處罰，并記入深交所的誠信檔案。
募資使用情況透明化
上市公司募集資金使用情況一直是監(jiān)管部門監(jiān)管的一個重點。深交所要求中小板公司對募集資金進行年度專項審核，是與其中小板從嚴監(jiān)管的風格一脈相承的。
中小板公司在年度審計的同時，要聘請會計師事務所對募集資金使用情況進行專項審核，并在年報中披露專項審核的情況，這在《中小企業(yè)板塊上市公司特別規(guī)定》第八條中就有相關(guān)規(guī)定。深交所此次部署中小板年報工作，對這一規(guī)定進行了細化：上市公司董事會要出具募資年度使用情況的專項說明，會計師事務所要出具專項審核報告，對募資實際使用情況與董事會專項說明的內(nèi)容是否相符，出具相符、基本相符、基本不相符或完全不相符四種類型的審核意見，該專項審核報告作為年報的附件同時披露。
相當一部分上市公司的募集資金項目存在先期投入的情況，其中可能就有信息披露的盲點。因此，中小板公司年報摘要以表格的形式披露募集資金使用情況時，要求增加披露募集資金項目先期投入情況、閑置募集資金暫時補充流動資金情況和其他使用情況等。
如果說，專戶存儲制度讓中小板公司的募集資金管理有了制度上的保證，由注會進行專項審核的做法，則是把中小板公司的募資使用情況置于陽光之下，來接受廣大投資者的檢驗，而陽光無疑是最好的消毒劑。
上海證券報記者 初一
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