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上海證券交易所、深圳證券交易所和中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司前日聯(lián)合發(fā)布了《上市公司非流通股股份轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)辦理規(guī)則》。對(duì)上市公司包括法人股、國有股在內(nèi)的非流通股的協(xié)議轉(zhuǎn)讓程序及規(guī)則作出相關(guān)規(guī)定，并強(qiáng)調(diào)嚴(yán)禁場(chǎng)外非法股票交易。這是有關(guān)部門首次對(duì)非流通股的轉(zhuǎn)讓作出規(guī)范。
據(jù)悉，《規(guī)則》規(guī)定了股份轉(zhuǎn)讓雙方可通過公開股份轉(zhuǎn)讓信息方式達(dá)成非流通股股份
轉(zhuǎn)讓協(xié)議，也可通過非公開方式達(dá)成協(xié)議，并規(guī)定向社會(huì)公開的股份轉(zhuǎn)讓信息內(nèi)容不得包括出讓股份的價(jià)格條件。
證監(jiān)會(huì)有關(guān)官員稱，作出這樣的規(guī)定主要是為了避免投資者將協(xié)議轉(zhuǎn)讓的市場(chǎng)化誤解為非流通股的變相流通。
此外，《規(guī)則》還規(guī)定股份持有人或受讓人申請(qǐng)出讓或受讓的股份數(shù)量不得低于一個(gè)上市公司總股本的1%；持股數(shù)量不足1%的股份持有人提出出讓申請(qǐng)的，應(yīng)當(dāng)將其所持的全部股份轉(zhuǎn)讓給單一受讓人。并且，《規(guī)則》并未對(duì)非流通股權(quán)的受讓人資格作出明確要求，市場(chǎng)或能解讀為流通股股東有受讓資格，只要有足夠的資金。
此前，上市公司非國有股協(xié)議轉(zhuǎn)讓，只限于轉(zhuǎn)讓股數(shù)占上市公司總股本5%以上含5%，且僅限于法人之間“一對(duì)一”轉(zhuǎn)讓，不得將股份拆散。
對(duì)此，國資委有關(guān)人士稱，目前自然人還不具備受讓國有股的資格。“因?yàn)楦鶕?jù)目前國有股轉(zhuǎn)讓的規(guī)定，受讓人方須向國資委提供近兩年的單位資信證明，如果是自然人當(dāng)然無法提供。”
頗具懸念的是，《規(guī)則》出臺(tái)后，上市公司非流通股是否可以按總股本1%的比例分拆出售？這種公開的信息平臺(tái)一旦搭建，勢(shì)必拉高非流通股轉(zhuǎn)讓價(jià)格，這對(duì)現(xiàn)有流通股價(jià)會(huì)帶來何種影響？非流通股頻繁轉(zhuǎn)讓會(huì)不會(huì)成為全流通方案的一個(gè)過渡方案？(才金)
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