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對于證券行業來說，生死存亡已經成為其主題。一方面，證券公司要面對證券市場的持續低迷而使自己暴露出來的種種資金黑洞，另一方面，它還需要應對國外投行為其帶來的沖擊和挑戰。
從美林、摩根、高盛等投資銀行的財務報表上也可以看出，賣方業務是收入構成中的主要來源。
但在中國，情況并不是這樣。我國證券公司賣方業務并不發達，一直以來，資產管理、投行、經紀管理是我國證券公司的三項主要業務，雖然最近三年，管理層和券商自身也在努力尋求新的業務模式，但在今年8月前并沒有取得太多實質性的進展，我國證券公司以“買方業務”為主的情況并沒有發生改變。
今年8月初，中國證監會發布了《關于推進證券業創新活動有關問題的通知》隨后中國證券業協會發布了《關于從事相關創新活動證券公司評審暫行辦法》。券商創新的正式啟動從某種意義上預示著證券公司向服務方向發展的轉變。
10月20日，中國證監會又發布了《關于證券公司開展集合資產管理業務有關問題的通知》。《通知》對證券公司設立集合資產管理計劃、開展集合資產管理業務的具體操作及監管事宜進行了詳細的規定。同時，由于證監會僅允許創新試點類證券公司試行辦理此項業務，因此，首批獲得創新試點的中信、光大、中金等三家證券公司，已經可以正式開展集合理財業務。
11月9日，中信證券(資訊 行情 論壇)發布公告稱，公司擬首次推出目標規模50億元的集合資產管理計劃，名稱暫定為“中信證券保本策略集合資產管理計劃”。此計劃最大的亮點是公司準備使用部分自有資金加入該集合資產管理計劃并承擔有限責任，該集合計劃為3年固定存續期限。至于自有資金認購的份額，公司表示為所有委托人不含管理人認購參與總份額的3%，但不超過2億份。公司還承諾在該集合計劃存續期間不提前退出。
中信證券還在準備向證監會和證券業協會有關機構報送四大類十二個方面三十二種具體創新的申請，其內容涉及組織結構創新、產品創新、業務創新和經營方式創新等多個方面，其中組織結構創新和產品創新將是重點。
而在此前的10月底，光大證券就已上報了“光大陽光集合資產管理計劃”。此計劃規定了管理層以自有資金參與，同時承擔有限責任。從產品業務和組織創新層面來看，光大的第一批創新產品在11月中旬已向證監會報批。從組織創新來看，第一批主要申報的方案有三個：一是組建專業的網上經紀公司；二是結合網點改造網點布局，準備在東部沿海，江浙、山東一帶增設一些機構；三是利用已擁有的在香港市場上的資源，申請在香港設立境外分公司，以此開展更多業務。
光大證券副總裁徐浩明曾公開表示，第一批已經申報的創新產品除有光大陽光集合理財計劃，還有交易所交易的指數組合產品，光大精選基金、資產證券化產品等，股票配售業務、客戶融資交易業務，代理受托監管股權以及股權投資基金管理公司等。
中金方面認為，國際市場經驗表明，除獨立的資產管理公司和基金管理公司外，目前證券公司在全球資產管理市場中已占據了三分之一的市場份額，資產管理業務已成為綜合類券商的核心業務，這項業務對于提高券商的綜合服務能力，保持收入結構的平衡與穩定起到了至關重要的作用。由此資產管理業務及市場呈現高速增長的態勢，為國內券商提供了創新空間。
國信證券總裁胡繼之表示證券公司的出路在于創新只有通過創新才能解決現在面臨的種種問題尋找到新的贏利渠道和贏利模式求得健康、長期的發展。
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