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編者按：11月4日不知道值不值得中國(guó)球迷記住，這天由中國(guó)足協(xié)提議召開的球迷代表大會(huì)十年來首次召開，會(huì)上球迷代表向與會(huì)的足協(xié)領(lǐng)導(dǎo)提出了批評(píng)意見，希望足協(xié)能真正認(rèn)識(shí)到球迷在中國(guó)足球改革發(fā)展過程中有著不可替代的作用。人們看到，足協(xié)終于將眼光投到了球迷身上。
聯(lián)想到中國(guó)股市，不知道中國(guó)證監(jiān)會(huì)是否有勇氣與他們要保護(hù)的中小股民面對(duì)面聊
一聊？
眾多的讀者告訴我們，中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)職責(zé)不清晰，喜管理輕監(jiān)督，我們特約請(qǐng)王志武教授對(duì)此給出一點(diǎn)“忠告”。
《證券導(dǎo)報(bào)》特約撰稿 王志武
我們證券市場(chǎng)尤其是股票市場(chǎng)上的禍患何其多！公司造假案、上市公司高管失蹤案或攜款潛逃案、大股東侵占公司資金或不正當(dāng)關(guān)聯(lián)交易案、券商非法操作挪用客戶保證金案，基金公司黑幕和高管不當(dāng)?shù)美福淮匕l(fā)生，卻沒幾個(gè)是證監(jiān)會(huì)首先發(fā)現(xiàn)的，而類似案件反復(fù)發(fā)生，還不能亡羊補(bǔ)牢。在案件發(fā)生后，反應(yīng)遲鈍，處置不力，不能最大限度的為受害人挽回?fù)p失。
銀廣廈(000557)造假案在曝光前，連續(xù)三年作假，公司與投機(jī)商內(nèi)外勾結(jié)，虛構(gòu)假投資、假技術(shù)、假進(jìn)出口材料、假財(cái)務(wù)報(bào)告，利用虛假信息操縱股價(jià)，誤導(dǎo)投資者，讓投資者損失慘重，最后還是被《財(cái)經(jīng)》雜志記者給捅了出來。藍(lán)田股份(600709)造假的財(cái)務(wù)報(bào)告漏洞百出，有悖常識(shí)，居然能瞞過層層核審關(guān)，堂而皇之上了證券大報(bào)，以達(dá)到騙取投資和銀行貸款的目的。遠(yuǎn)在北京的一位教師僅憑報(bào)告中每畝湖面產(chǎn)值2萬元，產(chǎn)魚8000斤，“魚不憋死也會(huì)撞死”，“投資20億元的小鎮(zhèn)，銀行應(yīng)該會(huì)設(shè)立儲(chǔ)蓄所”之類的常識(shí)就戳破了藍(lán)田股份謊言。從這些例子可以看出，我們證監(jiān)會(huì)監(jiān)管能力和效果真不敢恭維。
中國(guó)證監(jiān)會(huì)下設(shè)20多個(gè)廳局級(jí)機(jī)構(gòu)，各省市還有陣容可觀的證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)。對(duì)上市公司、證券公司、基金管理公司、證券中介機(jī)構(gòu)的組建、審批程序復(fù)雜，據(jù)說有30道之多。對(duì)這些公司的信息披露，管理人員的資質(zhì)、重大的投融的決策與實(shí)施，證監(jiān)會(huì)都有監(jiān)管和審批之權(quán)，權(quán)力可謂大矣。可監(jiān)管效果為何這么差呢？據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露，證監(jiān)會(huì)的許多部門最重視的、最常用的監(jiān)管方式就是要求被監(jiān)管者制作名目繁多的格式化文件，審批的主要依據(jù)是文件是否齊全，是否合乎格式，至于文件反映的事實(shí)和數(shù)據(jù)是否真實(shí)合法，是這些“高智商”不屑考證和調(diào)研的。即使偶爾到實(shí)地“視察”，做樣子、講排場(chǎng)，虛應(yīng)故事時(shí)有發(fā)生。更有甚者，將監(jiān)管權(quán)變?yōu)樵O(shè)租行租權(quán)，進(jìn)行錢權(quán)交易的腐敗行為也時(shí)有耳聞。
對(duì)于沒有責(zé)任心的機(jī)構(gòu)，問責(zé)無從談起。在這里只提點(diǎn)忠告，證監(jiān)會(huì)應(yīng)該明確自己的責(zé)任和職能，建立監(jiān)管責(zé)任制，該負(fù)責(zé)的事情事后能夠找到責(zé)任人和處理辦法，可否？
能夠用科學(xué)的制度建設(shè)和精確的預(yù)測(cè)調(diào)控手段，防范于未然，及時(shí)消除隱患，這恐怕是超一流的監(jiān)管者才能做到的，即使是有一兩百年證券發(fā)展和制度建設(shè)的西方國(guó)家也很難消除證券丑聞和黑幕，所以我們充分的理解證券監(jiān)管的難度。能及時(shí)了解監(jiān)管對(duì)象的動(dòng)態(tài)，禍患發(fā)生時(shí)，能及時(shí)發(fā)現(xiàn)，使危害降低到最小，并且事后能夠亡羊補(bǔ)牢，使同類禍患不再發(fā)生或者少發(fā)生，能夠達(dá)到這樣的監(jiān)管水平就可以視為優(yōu)良了。
實(shí)踐證明，靠文牘主義的審批是批不主來什么好東西的，要把中國(guó)的證券市場(chǎng)建設(shè)好，還是要發(fā)揚(yáng)求真務(wù)實(shí)的精神，具體對(duì)證監(jiān)會(huì)來說，少一點(diǎn)官樣文章的審批和視察，多一點(diǎn)切切實(shí)實(shí)的監(jiān)督，建立對(duì)監(jiān)管對(duì)象的資信和運(yùn)作過程進(jìn)行全方位的跟蹤調(diào)查和信息儲(chǔ)備，可能是搞好監(jiān)管的最重要的最經(jīng)常的基礎(chǔ)工作，證監(jiān)會(huì)在這方面應(yīng)該多投入一些。在此，祝愿中國(guó)證監(jiān)會(huì)加強(qiáng)自身的制度建設(shè)，提高監(jiān)管能力，當(dāng)一面明鏡，恢復(fù)人們對(duì)中國(guó)證券市場(chǎng)的信任和信心。
此前文章：
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