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新浪財經

深交所研究報告建議構建信息隔離監管制度

http://www.sina.com.cn 2007年04月27日 01:40 證券日報

  □ 本報記者 莊少文

  日前,深圳證券交易所自律監管聯席工作組與綜合研究所聯合推出了研究報告《構建我國證券業信息隔離監管制度研究》。該報告認真梳理和分析了我國證券業構建信息隔離制度面臨的主要問題,對海外證券業信息隔離的監管及其經驗進行了比較系統的研究,提出了對我國證券業信息隔離監管規范的建議。

  該報告認為,投資研究獨立性降低的誘因主要在于利益沖突,但我國目前尚未建立專門解決證券業利益沖突和內幕交易的信息隔離監管制度,這也是致使相關案例逐漸增多的原因之一。

  為此,報告研究了造成

證券業信息隔離制度缺失的主要原因,即證券業界普遍將信息隔離和風險隔離兩種隔離制度混同,或統稱業務隔離的問題。它直接導致了特別針對信息隔離或利益沖突的專門性法律規范缺失。

  為促進我國證券業信息隔離監管制度的盡早建立,該報告分析了建立這一制度的基本前提及其根源,并考察了美國、國際

證監會組織、日本、英國和香港2002年以來的立法經驗,提出了許多頗有見地的觀點。

  報告全文詳見深圳證券交易所網站:www.szse.cn。

    新浪聲明:本版文章內容純屬作者個人觀點,僅供投資者參考,并不構成投資建議。投資者據此操作,風險自擔。

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