新京報

　　上市公司及關聯(lián)方不履行承諾，這就相當于上市公司及關聯(lián)方發(fā)布虛假信息來誤導投資者，為此，完全可以比照發(fā)布虛假信息行為來對有關當事人進行查處。

　　■ 談股論市

　　中國證監(jiān)會有關部門負責人日前表示，證監(jiān)會計劃近期對上市公司及其關聯(lián)方的承諾行為進行一次專項檢查行動，對已經履行的承諾進行抽查，對未履行的承諾進行檢查并采取相應的監(jiān)管措施，并依法對惡意不履行承諾及虛假披露等行為進行查處。

　　上市公司及其關聯(lián)方的承諾在股市中是非常普遍的。無論是此前的清欠、股改，還是上市公司重大資產重組、再融資方案中存在的問題，以及日常監(jiān)管中發(fā)現(xiàn)的關聯(lián)交易、同業(yè)競爭等，很多都是通過相關方承諾的方式予以解決。包括大股東增持，上市公司回購等，同樣涉及對投資者的承諾。

　　但上市公司及其關聯(lián)方的承諾很多都沒有付諸實施，或只是實施了很少的一部分，導致上市公司承諾成為對投資者的一種忽悠。

　　如江鉆股份大股東曾在股改時承諾，將其擁有的機械制造行業(yè)的優(yōu)質資產注入公司。但實際擬注入資產的質量卻令市場大失所望。因此，2008年6月股東大會審議不予通過收購預案。從此，江鉆股份大股東便將履行承諾問題“高高掛起”。

　　又如投資者比較關注的大股東增持，不少上市公司大股東也只是“雷聲大雨點小”。如曾經有一家上市公司大股東承諾增持不超過上市公司2%的股份，但最后只增持了0.015%的股份，使得“不超過2%”變成了文字游戲。

　　可以說，上市公司及其關聯(lián)方承諾不兌現(xiàn)實在是太普遍了，這也使得投資者對上市公司的信任出現(xiàn)嚴重危機。

　　正是基于這種現(xiàn)狀，證監(jiān)會有必要對上市公司及其關聯(lián)方的承諾事項進行專項檢查，來督促上市公司及其關聯(lián)方來履行承諾事項，尤其是要讓上市公司及其關聯(lián)方制訂出履行承諾的具體步驟與期限。

　　當然，更重要的還是要對不履行承諾者依法進行查處。上市公司及關聯(lián)方不履行承諾，這就相當于上市公司及關聯(lián)方發(fā)布虛假信息來誤導投資者，為此，完全可以比照發(fā)布虛假信息行為來對有關當事人進行查處。根據《證券法》規(guī)定，對于這種發(fā)布虛假信息的行為，要責令改正，給予警告，并處以三十萬元以上六十萬元以下的罰款。當然，對于上市公司而言，這樣的懲處還比較輕，有必要對法律條文進行修改。比如個人罰款不低于100萬元，單位罰款不低于 1000萬元，并對情節(jié)嚴重的，判處5年以上的徒刑。如此一來，上市公司自然就會一諾千金了。

　　□皮海洲(湖北 財經評論人)