全國證券期貨監管工作會議閉幕

　　□完善新股價格形成機制，改革股票承銷辦法，完善預先披露和發行審核信息公開制度

　　□鼓勵推動全國養老保險基金、住房公積金等長期資金入市，適當加快引進QFII步伐并增加額度，適時推出雙向跨境ETF

　　□顯著提高公司債在直接融資中的比重，試點高收益企業債、市政債、機構債等新品種

　　□以柜臺交易為基礎，加快建立統一監管的場外交易市場，盡快推出《非上市公眾公司管理辦法》

　　□推進行政審批制度改革，大幅減少事前準入和審批

　　□抓緊建設原油等大宗商品期貨市場，穩妥推出國債、白銀等期貨品種

　　⊙記者 馬婧妤(微博) 周翀

　　2012年度全國證券期貨監管工作會議昨日閉幕，此次會議是證監會主席郭樹清就任以來召開的首次全國性監管系統工作會議，明確了今后一個時期資本市場改革、開放、服務、監管的總體思路和重點任務，并從五方面作出具體部署。

　　郭樹清指出，要把握資本市場服務實體經濟的方向，堅持“穩中求進”的總體要求，積極穩妥地推進證券期貨領域的改革開放，進一步調整資本市場結構，完善市場基礎制度，加強透明度建設，改進市場監管，推進我國資本市場持續健康發展，更好地服務經濟社會發展大局。

　　資本市場五方面工作明確

　　關于當前及今后一個時期的資本市場改革和監管工作，郭樹清著重從五個方面作出了具體部署：

　　一是積極穩妥地推進證券期貨領域的改革開放。繼續深化發行體制改革，以充分、完整、準確的信息披露為中心，強化資本約束、市場約束和誠信約束。

　　具體包括：完善新股價格形成機制，改革股票承銷辦法，使新股定價與發行人基本面密切關聯。完善預先披露和發行審核信息公開制度，落實和強化保薦機構、律師和會計師事務所等中介機構的責任。

　　按照統一準入條件、信息披露標準、資信評級要求、投資者適當性制度和投資者保護制度的要求，大力推進債券市場改革，進一步促進場內、場外市場互聯互通，建設規范統一的債券市場。以柜臺交易為基礎，加快建立統一監管的場外交易市場，為非上市股份公司提供陽光化、規范化的股份轉讓平臺。以優化市場優勝劣汰機制為導向，積極推進退市制度改革，逐步形成市場化和多元化的退市標準體系。

　　大力推進行政審批制度改革，堅持市場優先和社會自治的原則，主動改變監管理念和方式，大幅減少事前準入和審批。加快培育和發展市場中介機構，進一步擴大對外開放，引進成熟市場的機構、人才、產品和技術，有效提升境內機構的專業服務水平。抓緊建設原油等大宗商品期貨市場，逐步增強我國在國際市場上的定價能力。

　　二是努力推動資本市場的結構調整和服務能力提升。

　　包括顯著提高公司類債券融資在直接融資中的比重，研究探索和試點推出高收益企業債、市政債、機構債等債券新品種。進一步優化股本和期貨市場的層次結構。進一步改善股票市場價格結構不合理狀況，切實解決新股發行價格過高和惡炒績差公司股票問題。積極研究開發股票、債券、基金相關的新品種，穩妥推出國債、白銀等期貨品種以及期權等金融工具。推動基金公司向現代資產管理機構轉型。鼓勵社保基金、企業年金、保險公司等機構投資者增加對資本市場的投資比重，積極推動全國養老保險基金、住房公積金等長期資金入市。適當加快引進合格境外機構投資者(QFII)的步伐，增加其投資額度。逐步擴大人民幣合格境外機構投資者(RQFII)試點范圍和投資額度。適時推出雙向跨境的交易所交易基金(ETF)。

　　三是以公開透明為核心加強市場制度建設。

　　推動《基金法》、《期貨交易管理條例》、《上市公司監督管理條例》等的修訂或制定工作。主動公開行政許可、常規監管、稽查執法和復議訴訟等政務信息。出臺誠信監督管理辦法，扎實推進資本市場電子化信息披露體系建設，促進上市公司、中介機構提升商務誠信水平。督促上市公司明確對股東的回報，切實加強對其紅利分配決策過程和執行情況的監管，強化對未按承諾比例分紅、長期不履行分紅義務公司的監管約束。推行上市公司分類管理制度。加強和改進新聞宣傳工作，通過廣泛、深入的執法宣傳，警示各種違法違規行為。按照“貼近大眾，貼近市場，深入淺出，注重效果”的原則，堅持不懈地抓好投資者教育工作。

　　四是以防范系統性區域性風險為重點加強市場監管。

　　大力提高常規監管的規范化、精細化水平。有效落實相關市場主體的基礎管理和內部控制，逐步健全市場化的監管機制。盡快推出《非上市公眾公司管理辦法》，將非上市公眾公司監管納入法制軌道。加大對內幕交易、市場操縱、欺詐上市、虛假披露等行為的打擊力度。認真做好各類交易場所清理整頓工作。深入推進打擊非法證券活動。切實加強行業信息安全管理。加強對國際資本流動和跨境風險的監控和防范，牢牢守住不發生系統性風險的底線。

　　五是加強組織領導和干部隊伍建設。抓好思想和作風建設，嚴格規范行政執法，堅決杜絕有法不依、執法不嚴、粗暴執法、失職瀆職等行為。同時改進工作方法，在精細化上下功夫。做好人才和干部隊伍建設工作，加強廉政建設，加強對重點領域、重點崗位和重要環節的監督，完善預防腐敗機制。

　　發揮資本市場資源動員和創新能力

　　郭樹清表示，過去一年，證券期貨監管系統堅決貫徹落實黨中央、國務院的決策和部署，穩步推進改革創新和對外開放，強化市場監管，證券期貨市場保持了平穩健康運行態勢。作為各種要素市場的基礎，資本市場合理配置資源、服務經濟轉型的功能得到較好發揮。

　　統計顯示，2011年共有282家企業在A股市場首發上市，220家企業實施股權再融資，全年股票融資5073億元。上市公司債券融資1707.4億元。核準上市公司資產重組69項，交易金額2369億元。全年調查內幕交易、市場操縱、“老鼠倉”等違法違規案件209起，作出行政處罰與市場禁入決定68項。

　　郭樹清強調，在社會主義市場經濟體制的框架內，資本市場與實體經濟之間存在著緊密的相互依存關系。資本市場對于引導社會儲蓄轉化為長期投資、促進科技創新和文化發展繁榮具有不可替代的重要作用，在服務中小企業、“三農”、文化創意、基礎設施甚至環保等方面也大有可為。

　　“目前我國資本市場對經濟薄弱環節的服務還是有限的，改進的空間很大，必須進一步解放思想，通過有針對性的制度安排，充分發揮資本市場的資源動員能力和創新能力，使各類資源能夠合理順暢地流入急需金融支持的領域，以夯實我國經濟持續健康發展的基礎。”

　　增強大局意識 服務意識

　　中國證監會黨委副書記、副主席桂敏杰作了總結講話，就落實好會議精神、做好今年的開局工作提出了具體要求。

　　一是把學習好、領會好、貫徹好會議精神作為重要工作抓緊抓實，采取多種形式迅速傳達學習，深入領會會議內容，并結合實際制定工作計劃，細化落實方案，突出工作重點，加強協調配合，不等不靠地推進各項工作。二是增強服務意識，改變和調整與新形勢新任務不相適應的觀念和制度安排，大興調查研究之風，切實改進工作作風，在監管工作中帶頭講誠信，講規范，講法制，講服務。三是增強政治意識和大局意識，進一步加強組織領導，細化方案措施，嚴格崗位責任，更加注重發揮維穩體制機制作用，更加注重突發事件處置工作，更加注重輿情監測和危機應對，更加注重信訪調處和信息安全工作，扎實細致地做好維穩工作。

　　會議還就相關工作進行了大會交流。

　　中央、全國人大、國務院、最高人民法院等有關部門及新聞單位的代表應邀參加了此次會議。證監會領導莊心一、姚剛、劉新華、黎曉宏、姜洋、朱從玖、吳利軍及上海證券交易所理事長耿亮、深圳證券交易所理事長陳東征出席會議。證監會各部門、各派出機構，各證券、期貨交易所，證券登記結算公司，證券投資者保護基金公司，中國證券金融公司，期貨保證金監控中心，證券、期貨業協會的代表參加了會議。