⊙記者 馬婧妤 ○編輯 艾家靜

　　“各種現象表明，新股發行體制第一階段改革的效果在創業板市場已初步顯現，今后證監會將從四個方面強化創業板發行監管工作。”創業板市場與戰略性新興產業發展研討會29日在深圳舉行，中國證監會創業發行審核部主任張思寧如是表示。

　　張思寧表示，創業板推出以來，中國證監會構建創業板規則體系，有序推進創業板發行監管工作。監管部門主要著手做了如下五方面工作。

　　一是構建創業板規則體系，有序推進創業板發行監管工作。截至10月22日，證監會共受理創業板申報企業381家，召開發審委會議105次，審核企業190家，通過企業153家，其中130家企業在創業板掛牌上市，共籌資947.69億元。130家上市公司中，非國有控股企業123家，占比94.62%；有創業投資參與的企業88家，占比67.69%。

　　二是積極落實創業板市場定位。制定專門指引指導保薦機構現階段重點推薦新能源、新材料、信息、生物醫藥、節能環保、航空航天等符合國家戰略性新興產業導向領域的企業，以及其他領域中具有自主創新能力、成長性強的企業。截至10月22日，創業板130家上市公司中，高新技術企業120家，占比92.31%。

　　三是不斷加大風險提示力度。建立了合格投資者制度；采取多種措施強化風險提示；引導投資者理性認識創業板投資市場。

　　四是堅持市場化定價改革方向，堅持發揮市場約束機制作用。截至10月22日，不同企業隨市場情況、企業所處行業、經營狀況及投資者預期不同，定價產生了較大差異；二級市場上，130家公司首日平均漲幅53.55%，比上市初期大幅下降，5家公司上市首日破發，表明新股發行體制第一階段改革的效果已在創業板市場初步顯現。

　　五是加強對募集資金的監管。要求上市公司將募集資金專戶存儲，圍繞主營業務進行投資安排，健全募集資金管理使用制度，完善信息披露；要求保薦機構持續督導并對涉及募集資金的事項發表獨立意見。

　　張思寧透露，接下來將從四個方面入手，做好創業板發行監管工作，推動市場健康發展。

　　第一，充分發揮創業板作用，支持創新經濟發展。下一步將充分發揮創業板專家咨詢委員會的作用，支持符合條件的企業發行上市，推動創新型企業的成長，促進戰略性新興產業的培育和發展。

　　第二，繼續加強信息披露監管，充分揭示創業板公司風險。國際經驗表明，各國創業板市場的投資風險都高于主板，其退市比例通常也大于主板。

　　第三，充分發揮市場各方作用，強化市場內在約束機制。接下來將推動保薦人、會計師事務所、律師事務所等中介機構勤勉盡責、不斷提高職業水平和質量，切實履行好創業板的保薦責任和持續督導責任；推動發行人積極履行信息披露制度，加強募集資金管理，提高上市公司治理和經營管理水平；推動詢價對象發揮專業機構的作用，審慎研判，理性定價，形成對市場的理性引導。

　　第四，進一步完善創業板發行上市監管體系，穩步擴大市場規模。具體包括繼續完善創業板規則體系，研究制定創業板上市公司再融資辦法；做好對保薦人及其他中介機構的培訓工作；積極落實新股發行改革第二階段的措施，進一步完善報價和配售約束機制，增強定價信息披露透明度，完善回撥機制和中止發行機制；繼續依照法定條件和程序，做好發行審核工作，穩步推進市場規模擴大。