隨著行情好轉(zhuǎn)，今年不少投資者又重新回到了股市中來，與此同時(shí)，違規(guī)推薦股票、散布內(nèi)部消息、代客理財(cái)?shù)雀鞣N非法證券活動(dòng)也出現(xiàn)了上升勢(shì)頭，不僅損害了投資者利益，也攪亂了證券市場(chǎng)的秩序。

　　進(jìn)入12月份，中國(guó)證監(jiān)會(huì)在全國(guó)范圍內(nèi)啟動(dòng)了防范非法證券活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)投資者教育宣傳月，希望投資者也都能提高自身法律意識(shí)，攜起手來共同遏制非法證券活動(dòng)，打擊各種證券騙術(shù)。一些股市黑嘴黑手的欺詐大案也浮出了水面，近日，第一個(gè)被中國(guó)證監(jiān)會(huì)開出個(gè)人億元罰單的股市黑嘴汪建中，因“涉嫌操縱證券市場(chǎng)罪”，被移送至北京市檢察院二分院，等待起訴。事實(shí)上，早在2008年10月23日證監(jiān)會(huì)就對(duì)汪建中發(fā)出了行政處罰決定書，因汪建中操縱證券市場(chǎng)的違法行為，證監(jiān)會(huì)決定沒收汪建中違法所得1.25億元，并處罰款1.25億元，總金額高達(dá)2.5億元。截至目前，北京市西城區(qū)人民法院已經(jīng)執(zhí)行了1.8億元。汪建中案，因其天價(jià)罰單而成為吸引外界眼球的焦點(diǎn)。證監(jiān)會(huì)稽查大隊(duì)的調(diào)查人員表示，汪建中案是此前國(guó)家審計(jì)署在對(duì)一家國(guó)有證券公司進(jìn)行審計(jì)時(shí)發(fā)現(xiàn)的。

　　調(diào)查發(fā)現(xiàn)，2007年1月1日到2008年5月29日期間，汪建中通過自己的咨詢機(jī)構(gòu)北京首放投資顧問公司(下稱北京首放)向社會(huì)公眾發(fā)布咨詢報(bào)告，方式包括在首放證券網(wǎng)上發(fā)布名為“掘金報(bào)告”的咨詢報(bào)告，并提供給東方財(cái)富網(wǎng)、全景網(wǎng)、《上海證券報(bào)》、《證券時(shí)報(bào)》發(fā)布或刊載，北京首放的咨詢報(bào)告對(duì)投資者有比較廣泛、重要的影響。

　　在北京首放的咨詢報(bào)告發(fā)布前，汪建中利用其實(shí)際控制的賬戶買入咨詢報(bào)告推薦的證券，并在咨詢報(bào)告向社會(huì)公眾發(fā)布后賣出該種證券，實(shí)施了操縱證券市場(chǎng)的違法行為。汪建中在一年多時(shí)間采取類似方式交易達(dá)55次，買賣38只股票或權(quán)證。在一些股民遭受慘重?fù)p失的同時(shí)，汪建中卻從中累計(jì)凈獲利1.25億余元。調(diào)查認(rèn)為：汪建中的操縱手法影響十分惡劣，最多的時(shí)候他一天就賺取2000萬(wàn)元，屬于典型的操縱股市。證監(jiān)會(huì)史無(wú)前例地使用了《證券法》的兜底條款——第七十七條第一款第(四)項(xiàng)，“以其他手段操縱證券市場(chǎng)”的規(guī)定，對(duì)汪建中作出了行政處罰。除巨額罰金外，還撤銷北京首放的證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格，對(duì)汪建中采取終身證券市場(chǎng)禁入措施。

　　●受騙案例

　　“他出的掘金報(bào)告，老百姓100%相信”

　　老王是北京的一位股民。他進(jìn)入股市的時(shí)候，正好是中國(guó)股市牛氣沖天的時(shí)候。當(dāng)時(shí)一份被許多媒體都刊登轉(zhuǎn)載的股評(píng)報(bào)告引起了老王的注意。

　　每周五，這份名為“掘金報(bào)告”的股評(píng)報(bào)告就會(huì)出現(xiàn)在東方財(cái)富網(wǎng)、全景網(wǎng)以及《上海證券報(bào)》、《證券時(shí)報(bào)》等媒體上，向股民推薦下周即將上漲的牛股。和眾多的證券投資咨詢報(bào)告相比，掘金報(bào)告顯得頗為神奇，因?yàn)楹芏喙擅癜l(fā)現(xiàn)，這份報(bào)告所推薦的股票，往往都會(huì)成為第二個(gè)星期的滬深股市漲幅榜前十名的牛股。2007年3月9日，這份報(bào)告向股民推薦了股票交大博通(600455,股吧)。在接下來的一個(gè)星期里，周一、周二、周三，該股連續(xù)三個(gè)交易日漲停，14日?qǐng)?bào)收13.78元。按最高值計(jì)算，買入該股就有可能在不到一周的時(shí)間里獲利達(dá)到40%。這份報(bào)告因其締造的多個(gè)這樣的“紅色星期一”名聲鵲起。

　　這份《掘金報(bào)告》就是由北京首放投資顧問有限公司發(fā)布的，汪建中正是這家投資公司的董事長(zhǎng)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，在2003年8月1日至11月13日期間，上證綜合指數(shù)跌幅達(dá)10.7%，但這段時(shí)間內(nèi)，北京首放共推薦了18只股票，所有的股票都在下一個(gè)交易日出現(xiàn)了上漲行情，其中漲停的有6只以上，漲幅在9%的有2只，其它股票最少的漲幅也在3%以上。

　　一向信賴專業(yè)咨詢機(jī)構(gòu)的老王漸漸將北京首放的掘金報(bào)告作為自己炒股的重要參考。2007年5月，老王根據(jù)掘金報(bào)告的推薦以23元左右的價(jià)格購(gòu)入8000多股萬(wàn)科(000002,股吧)A。

　　但是讓老王沒有想到的是，買入之后沒兩天，萬(wàn)科A的股價(jià)就開始下跌，從20多元一直跌到6元多，被套牢的老王認(rèn)為是大勢(shì)所趨，依然對(duì)掘金報(bào)告深信不疑。除了萬(wàn)科A之外，老王又根據(jù)掘金報(bào)告另外購(gòu)入了中信銀行(601998,股吧)和中國(guó)石化(600028,股吧)。兩只股票隨后的走勢(shì)，都與萬(wàn)科A如出一轍，結(jié)果老王賠了10多萬(wàn)。

　　今年7月，老王通過律師向北京市第二中級(jí)人民法院遞交訴狀，要求汪建中賠償因其操縱市場(chǎng)行為而給自己帶來的損失，這也成為我國(guó)操縱證券市場(chǎng)民事索賠第一案。

　　知名黑嘴

　　騙術(shù)花樣翻新最終仍被揭穿

　　從“股市名嘴”到“股市黑嘴”，汪建中并不是第一個(gè)人。

　　1997年，東方趨勢(shì)投資顧問有限公司成立，其掌門人趙笑云時(shí)稱“中國(guó)薦股第一人”，在各大報(bào)刊的薦股比賽中頻頻占先。他推薦的很多股票都出現(xiàn)當(dāng)日漲停甚至是連續(xù)漲停的態(tài)勢(shì)。2000年，趙笑云大舉推薦青山紙業(yè)(600103,股吧)，聲稱“咬定青山不放松”，將眾多跟進(jìn)的股民牢牢套死。2002年，東方趨勢(shì)未能通過證監(jiān)會(huì)的年檢，但是趙笑云本人卻全身而退，悄然遠(yuǎn)走英國(guó)，沉寂多年。時(shí)至今日趙笑云依然沒有回到國(guó)內(nèi)。

　　1999年，集股評(píng)、并購(gòu)、坐莊三大技法于一身的“超級(jí)莊家”呂梁，坐莊中科創(chuàng)業(yè)，他與另一莊家朱煥良串通，將中科創(chuàng)業(yè)的股價(jià)從最初的13元左右拉至2000年年初的84元，股價(jià)連續(xù)20多個(gè)月上漲，但從2000年12月25日開始，卻連續(xù)10個(gè)跌停，50億元市值煙消云散，眾多股民血本無(wú)歸，中科神話轟然倒塌。事發(fā)之后，呂梁雖為千夫所指，但卻攜巨款安然出逃。

　　當(dāng)時(shí)以同樣的手法拉抬股價(jià)進(jìn)行黑箱操作的還有羅成。2000年2月15日上午10時(shí)03分，中國(guó)證券史上的股價(jià)紀(jì)錄被刷新，億安科技股價(jià)突破100元；兩天后，最高升至126.20元，成為中國(guó)首只股價(jià)突破百元的股票，但隨后也成為首只下跌達(dá)百元的股票。其始作俑者正是時(shí)任億安集團(tuán)(控股)有限公司董事局主席羅成，他聯(lián)合廣東欣盛等四家投資顧問有限公司，聯(lián)手違規(guī)操縱“億安科技”股票。眾多股民血本無(wú)歸，成為中國(guó)股市驚天大案。2001年4月26日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)億安科技股價(jià)操縱案處以沒收違法所得4.49億元、罰款4.49億元的處罰，創(chuàng)下迄今為止證監(jiān)部門罰沒的最高金額紀(jì)錄。但黑莊股東早已將贓款轉(zhuǎn)移，最終執(zhí)行情況不佳，罰沒的資金幾乎寥寥無(wú)幾。羅成也攜8000萬(wàn)元巨款潛逃，從此銷聲匿跡，成為股市一大懸案。

　　值得一提的是，現(xiàn)在的股市黑嘴可能會(huì)以各種各樣的形式出現(xiàn)，有的會(huì)通過網(wǎng)站、博客以及聊天工具推薦股票，有的四處拉客戶加入會(huì)員制投資俱樂部，有的會(huì)包裝成高深的炒股軟件來兜售，還有的會(huì)在網(wǎng)絡(luò)論壇傳播言之鑿鑿的小道消息。投資者除了多學(xué)習(xí)一些維權(quán)知識(shí)，最終還得把握好自己的投資心態(tài)，真正潛下心去研究發(fā)掘市場(chǎng)上的價(jià)值亮點(diǎn)。股市風(fēng)云莫測(cè)，只有相信自己才是最可靠的。

　　●專家建議

　　設(shè)立準(zhǔn)入門檻建立賠償基金

　　曾經(jīng)參與起草《證券法》的中國(guó)人民大學(xué)法學(xué)院教授劉俊海指出，唯利是圖是產(chǎn)生黑嘴最重要的利益誘因，同時(shí)制度缺失、制度的可操作性不夠是導(dǎo)致黑嘴蔓延的一個(gè)外在原因，因而當(dāng)務(wù)之急是提高證券投資咨詢機(jī)構(gòu)和證券分析師的市場(chǎng)準(zhǔn)入門檻。

　　事實(shí)上，在其他發(fā)達(dá)國(guó)家，這一問題也被證券分析師視為“世紀(jì)難題”，對(duì)于證券分析師有關(guān)利益沖突的信息披露義務(wù)，在美國(guó)的《公平信息披露法》、《2002年公眾公司會(huì)計(jì)改革和投資者保護(hù)法》以及國(guó)際證監(jiān)會(huì)組織《處理賣方證券分析師利益沖突的原則聲明》、香港證監(jiān)會(huì)的《證券及期貨事務(wù)監(jiān)察委員會(huì)持牌人或注冊(cè)人操守準(zhǔn)則》中均有明確規(guī)定，要求證券分析師、經(jīng)紀(jì)人和交易商在研究報(bào)告公布的同時(shí)，披露已知的和應(yīng)當(dāng)知曉的利益沖突事項(xiàng)，包括分析師本人是否購(gòu)買報(bào)告中所提及的股票或債券，或是否從相關(guān)的證券發(fā)行公司獲取了利益。但在我國(guó)大陸，《證券法》并未涉及到證券分析師有關(guān)利益沖突的披露規(guī)定。

　　劉俊海認(rèn)為，應(yīng)當(dāng)徹底杜絕任何咨詢公司購(gòu)買自己推薦報(bào)告里面所涉及的任何股票，同時(shí)還應(yīng)規(guī)定，在購(gòu)買了某股票后，咨詢公司不得就這只股票再發(fā)表任何咨詢報(bào)告意見。如果違反這些規(guī)定就應(yīng)當(dāng)予以刑事處罰，并對(duì)投資者受到的損害承擔(dān)賠償責(zé)任�！斑@個(gè)原則一定要建立起來�！�

　　為避免賠償不到位，劉俊海建議，可規(guī)定從事咨詢業(yè)的把一定的真金白銀存到證監(jiān)會(huì)指定的銀行里，“一旦投資者受損害可以直接從托管銀行那里獲得賠償�！�