葉檀

　　對北京首放投資顧問有限公司與武漢新蘭德的處罰，應該成為證監會加強監管效率的開始。手頭有準司法權的利器，若劍棲于匣，實在是行政資源的莫大浪費。

　　11月21日，證監會對違規違法的操縱證券行為“重拳出擊”，通報了三起證券市場違法違規案件，包括兩起證券投資咨詢公司違法操縱市場案件和一起違規信息披露行為。其中，北京首放投資顧問有限公司因涉嫌操縱市場被依法撤銷證券投資咨詢業務資格，該公司執行董事、經理汪建中則被罰1.25億元。這是證監會自成立以來開出的最大個人罰單。

　　重拳肅清市場環境，是塑造中國資本市場信用的必要之舉，希望證監會有關部門能把最后的罰款日等一并公諸于眾，便于投資者共同監督，為監管部門分勞，免得讓大家擔心政府扛個大白條入庫。

　　拳頭是輕是重，投資者自有公論。通觀幾個案件，讓人疑惑行政處罰之慢。這幾個被處罰的違法違規者，動用的手段算得古老，北京首放投資顧問有限公司的汪建中是“先行買入證券、后向公眾推薦、再賣出證券”，其實就是盛行一時的股市黑嘴，居然獲利超過1.25億元；武漢新蘭德公司與北京首放投資顧問有限公司大同小異，董事長兼總經理朱漢東代表公司向陳杰提供股票買入建議，待陳杰利用其控制的賬戶買入后，由朱漢東署名，以武漢新蘭德名義通過網絡媒體和報紙等公眾傳媒公開推薦相關股票。陳杰則利用公開推薦造成的市場影響，在推薦后的下一個交易日賣出股票牟利，這樣居然也獲利735萬元。不能不感慨中國股市賺錢之易。而施永雷、郁瑞芬夫婦則是不履行信披義務，違規買賣“陽光發展”股票。

　　這些違法違規行為并不難查—證監會現在監管電子化，對于交易賬戶可以一竿子查到底；違法違規行為也并不發生在當下—北京首放投資顧問有限公司的違規始發于2007年1月至5月，武漢新蘭德發生于2007年1月1日至4月26日，施永雷夫婦信披違規發生于去年6月7日至19日期間及6月25日。事隔年余，處罰姍姍來遲，雖說處罰總比不罰好，但遲到的正義會大打折扣。

　　日前，中國證監會副主席桂敏杰在陜西調研，指出完善的立法、有效的執法和公正的司法是資本市場健康有序運行的前提和基礎，資本市場從立法、執法體制和執法環境等方面亟待完善。希望這根手指不僅指向立法、司法機構，也能指向監管部門自己。

　　按照新《證券法》，證監會享有準司法權，證監會在據此制訂的《凍結、查封實施辦法》中規定，發現已隱匿、偽造、毀損重要證據等五種情形之一的，證監會有權凍結、查封違法資金、證券等涉案財產或者重要證據。如果說“億安科技”的罰款白條，是因為證監會只手難敵四掌，如果此次發生罰款白條現象，證監會難辭其咎。

　　目前，市場又爆出黃光裕操縱股價案，有消息稱黃光裕與最牛散戶劉芳實則為一人，我不相信，像“*ST金泰”這樣的“妖股”能夠離開證監會的燭照？連拉42個漲停時，監管部門的電子眼在哪里？連跌7個跌停讓散戶在高峰站崗時，監管層對投資者的保護體現在哪里？證監會不能對黃光裕事件的行賄嫌疑等負責，但必須對資本市場的非正常交易有個明確的說法。-

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