證券時(shí)報(bào)記者 鄔 敏

　　毋庸置疑，第三方存管對(duì)有效防范風(fēng)險(xiǎn)，切實(shí)保護(hù)投資者利益有著極其重要的現(xiàn)實(shí)意義。不過隨著第三方存管全面上線工作的穩(wěn)步推進(jìn)，一些隱性問題也逐漸暴露。特別是由于巨額資金的劃轉(zhuǎn)、遺留客戶的情況越來越復(fù)雜，加之一部分券商、銀行準(zhǔn)備不足，銀行和券商已成為存管業(yè)務(wù)的漩渦中心。

　　“恐怖”的資金流

　　某券商的一線工作人員指出，在過去，券商入賬的方式有很多種，如客戶可以選擇轉(zhuǎn)賬、自助銀證轉(zhuǎn)賬、支票等方式將資金轉(zhuǎn)入券商的對(duì)口賬戶，進(jìn)行第三方存管之后，就成了“華山只此一條路”，只要這條路出現(xiàn)問題，客戶轉(zhuǎn)賬的資金鏈就斷了，麻煩就來了。

　　據(jù)某大券商的一位負(fù)責(zé)人介紹，近段

新股發(fā)行密集，加之股市波動(dòng)調(diào)整，很多資金都投入到了打新中，“錢嘩啦一下到了銀行，嘩啦一下到了券商，這種情況幾乎每天都在發(fā)生”，該人士指出，線上來來回回跑的資金量可以用“恐怖”二字來形容，如果哪家銀行出了問題，與這家銀行鏈接的所有券商都會(huì)受影響，“這是我們的一大隱憂”。

　　該人士指出，過去銀證通雖然也有一些故障，但由于當(dāng)時(shí)銀證通交易在所有交易中占比不到20%，投訴表現(xiàn)不明顯，而第三方存管涉及面廣，而且不是客戶主動(dòng)選擇的行為，更容易引起抱怨。

　　事實(shí)上，隨著行情出現(xiàn)調(diào)整，確有投資者投訴，因?yàn)榈谌�方存管帶來的“麻煩”，給他們的投資帶來了損失。

　　資金轉(zhuǎn)移受限

　　近日各家券商仍在加緊通過各種渠道提醒未簽署協(xié)議的客戶辦理相關(guān)手續(xù)。記者經(jīng)過多方渠道調(diào)查得知，目前第三方存管遺留的客戶情況越來越復(fù)雜，難題越來越集中，導(dǎo)致投訴猛增，有關(guān)的投訴占到了所有投訴的近九成。其中，以客戶對(duì)資金轉(zhuǎn)移的投訴為最多。券商忙于應(yīng)付，幾乎可用“焦頭爛額”來形容他們目前的工作狀態(tài)。

　　“與資金劃轉(zhuǎn)不便有關(guān)的投訴急劇上升，占到了公司投訴的80-90%。”某券商一位主管第三方存管事物的負(fù)責(zé)人指出。

　　投訴最集中的是資金問題，主要涉及的是非透明移行的客戶———批量轉(zhuǎn)換后，客戶需簽署相關(guān)協(xié)議，才能進(jìn)行資金轉(zhuǎn)換的客戶。

　　“這樣客戶肯定會(huì)感到不爽。”上述負(fù)責(zé)人指出，很多投訴都與此有關(guān)。

　　除此之外，第三方存管后，券商系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和銀行系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)捆綁在一起了，而現(xiàn)在銀行系統(tǒng)有些不太穩(wěn)定，也帶來了一些投訴。

　　對(duì)接不便制造海量工作

　　“感覺資金劃轉(zhuǎn)的工作就像一個(gè)泥潭，我們?cè)较菰缴睢！蹦橙�商�?fù)責(zé)人說。

　　據(jù)了解，在券商將客戶資料倒給銀行的過程中，由于雙方標(biāo)準(zhǔn)、格式都有差異，銀行無法辨識(shí)一些客戶的基本信息，將之理解為“有非法字符”，這樣的賬戶是不能完成第三方存管轉(zhuǎn)換的，會(huì)被直接退回給券商。

　　但實(shí)際上，這些“非法字符”可能就是多了一個(gè)引號(hào)，或者有的客戶沒有填寫

郵政編碼，但在數(shù)據(jù)庫(kù)的處理中，這些都被視為不符合標(biāo)準(zhǔn)。

　　這些被退回的客戶，銀行不會(huì)一一報(bào)錯(cuò)，問題出在哪里，這就需要靠券商營(yíng)業(yè)部，用人工找出客戶基本資料，一一核對(duì)。

　　“當(dāng)券商面對(duì)的客戶數(shù)以萬計(jì)的時(shí)候，是很難從數(shù)據(jù)庫(kù)里面把它們一一找出來，一一更正的。”

　　上述負(fù)責(zé)人指出，雖然現(xiàn)在行情平淡了一些，開戶人數(shù)也在減少，但營(yíng)業(yè)部的工作依然十分繁忙，所以，客戶資料的梳理工作進(jìn)展很慢，而

證監(jiān)會(huì)的大限又即將到來，他們覺得很是為難。

　　遺留客戶復(fù)雜

　　近期，各家券商催促客戶簽署第三方存管的公告逐漸密集起來，主要方式有兩種，一是在網(wǎng)上交易窗口彈出相關(guān)提醒；另一種是在公開媒體刊登公告，給客戶打電話，催促客戶辦理相關(guān)業(yè)務(wù)。

　　“即便已經(jīng)投入了大量的人力、物力、財(cái)力來做第三方存管，投訴率還是越來越高。”一位券商的一線工作人員表示。

　　業(yè)內(nèi)人士指出，從目前各家券商公告的情況來看，大多都提示了一個(gè)日期，表示在此日期前沒有簽署第三方存管協(xié)議的客戶，“將停止所有銀證轉(zhuǎn)賬、柜臺(tái)存取等傳統(tǒng)資金存取業(yè)務(wù)”，很多券商都將此日期定在11月底或者12月初。

　　“但是，誰又敢真的掐斷資金轉(zhuǎn)換渠道？”某公司一位相關(guān)負(fù)責(zé)人指出，據(jù)他了解，目前雖然有券商宣稱已掐斷未在規(guī)定時(shí)間內(nèi)簽署第三方存管協(xié)議的客戶的資金轉(zhuǎn)換渠道，但事實(shí)上并未如此執(zhí)行。

　　“那樣會(huì)引起多少的投訴、糾紛？有幾家券商敢說自己的工作已經(jīng)做得夠細(xì)了？”

　　“有時(shí)，工作的復(fù)雜程度超出了一個(gè)公司的處理能力的范疇。”一位業(yè)內(nèi)人士指出，第三方存管轉(zhuǎn)換工作越到最后，遺留下來的客戶的復(fù)雜性就越高。因此券商越來越繁忙，只有把方案做得更大更細(xì)，以應(yīng)對(duì)各種不同的客戶，但即便這樣，還是有些惠及不到的客戶。

　　近期，很多券商都在向客戶發(fā)“最后通牒”，但有一個(gè)有趣的現(xiàn)象是，與早期第三方存管公告的大張旗鼓、爭(zhēng)相刊登在媒體最顯眼的版面的情況相比，現(xiàn)在券商更愿意將這些“最后通牒”放在不顯眼的版位，尤其是一些網(wǎng)站公告，對(duì)最后時(shí)限的提醒還有一些語焉不詳?shù)牡胤剑�這些“閃躲”折射的正是大限前券商的無奈。

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