特約記者 高小松 本報記者 陳蓉

　　堪稱技術(shù)派大師的顧比，有著傳奇般的個人經(jīng)歷。教師出身的他，憑著對數(shù)理統(tǒng)計的敏感，在15年的國際投資生涯中摸索出一套獨有的技術(shù)分析系統(tǒng)，成效卓越。

　　現(xiàn)在，戴若·顧比是全球金融市場10大技術(shù)分析大師之一，國際技術(shù)分析協(xié)會會員。他善于使用技術(shù)分析和圖表理解市場、發(fā)現(xiàn)交易機會，他在世界各地向?qū)�業(yè)交易者教授交易及技術(shù)分析專業(yè)知識。

　　事實上，顧比交易系統(tǒng)交易策略非常簡單：尋找上升趨勢的股票買入，然后一直持有，直到開始下跌時再將它們賣出。

　　這個策略聽起來簡單，但并不是所有人都能賺錢。9月1日，記者對話戴若?顧比，得以洞悉這位大師的操作技巧。

　　圖表不能保證100%正確，但可以預(yù)測未來

　　證券日報：你應(yīng)用大量的圖表來進行分析，但這并不能保證100%正確，如何提高精確性？

　　戴若·顧比：這是很重要的一點，我不能告訴你未來怎么樣，但是我可以更好的籌劃未來。當我分析圖表的時候，在任何市場，對于個人投資者來說，是很難得到一個公司足夠的信息，總有人知道的比我多，這是每個市場上都會發(fā)生的。

　　我們都有不同的方式收集信息，我的研究都是建立在我買的價格上面，現(xiàn)在我報的價格，也是其他人愿意付的價格。如果有好消息傳出，那么價格就會上漲，我會通過對于圖表的分析，如果這支

股票周五會上漲，可能有重要消息出臺，那么它在周三的圖表就會有所表示。雖然我不知道重要的消息要出來，但其他市場上的人士知道，他們會買，所以我可以從價格的變動中看出來，價格波動可以幫助我分析市場外的活動。

　　我不能閱讀所有的報紙，不可能得到所有的信息，但我可以每天做一個價格判斷。當我閱讀這個的時候，我可以知道這個公司正在發(fā)生什么。我可以看到這個公司賺取高額利潤和利潤降低的機會。我也能看出價格上漲的前提，舉例來說，當我們在路上開車的時候，當我們看到紅燈的時候，我們會停車，我看到信號的時候，就知道怎么做。但我不知道什么時間會出現(xiàn)紅燈。

　　證券日報：那您怎么做到精確判斷什么時間會發(fā)生？

　　戴若·顧比：我預(yù)測滬指有可能漲到6000點，雖然我不能保證漲到，如果說滬指鞏固在5300點，那么6000點就很有可能，但如果滬指近期內(nèi)不能達到5300點，那么上攻六千點就會有困難，所以我一直在等待，當5300點出現(xiàn)的時候，6000點就會有很大的可能性。我不能預(yù)測，但我可以識別出大勢。

　　在電視上我能看到天氣預(yù)報，當它說下雨的時候，我會帶上傘。在市場上同樣如此，這就是我們?nèi)绾芜M行預(yù)測分析。當我們進入市場的時候，我們會有選擇，我們會試圖利用市場賺錢，我們要理解市場，然后做出更好的選擇。

　　如果我的判斷能夠達到70%準確的話，那么我在這個市場就可以存活下去，我需要管理我的風險，當我犯錯的時候，我會關(guān)閉我的投資。大多數(shù)在世界上成功的交易員，也只能做到60%-70%的準確判斷，這已經(jīng)能夠保證讓他們賺錢，當他們出錯三次的時候，他們就會停止交易。

　　這不是關(guān)于如何預(yù)測未來，而是如何管理風險。市場上沒有面子，面子不是我關(guān)注的事情，如果我成功了，我會告訴我的朋友。如果我失敗了，沒有必要告訴其他人，只有我和電腦知道。賺到錢才是最重要的，我會精確計算我的損失。

　　有技巧，也不一定能成功

　　證券日報：如果你的技術(shù)成功率高的話，為什么要售出你的技巧，你不怕帶來負面的影響嗎？

　　戴若·顧比：可能你們很多讀者喜歡

高爾夫，很多人會學習“老虎”伍茲，他們想提高技巧，可能會買一盤DVD，然后學習上面的技巧，你可能會慢放，然后學習，但你并不會成為“老虎”。知道方法，并不見得能夠提高技巧。

　　同樣，我會把我的技巧交給他們，但不能保證他們能夠習得技巧。雖然有交易的技巧，但并不一定能賺錢。市場有這么多的股票，有很多機會，我即使教給你同樣的辦法，你還是會選擇不同的股票。

　　第二點，你們有不同的風險容忍度，有些人覺著這個股票價格太高，100元，有些人可能覺著太低，等到115元的時候再買，這樣可以證明我的判斷。例如我花100元買的股票，他漲到120元，130元，140元，你會在什么價位賣掉它？所以我們用同樣的方法，也會采取不同的策略。另外就是在股票下跌的時候，有些人也會選擇在不同的價位賣掉。即使運用相同的交易技巧，但是因為不同的性格，也會選擇的價位買賣。

　　盡管如此，如果人們運用我的方法，我會非常高興，今天人們都在進行基本面分析，很多人都很在意市盈率，很多人都在運用這種辦法，但他們并沒有成功。像我這樣運用技術(shù)面分析的人，仍然很少。所以我不擔心人們運用我的技術(shù)。

　　這周我在香港進行短線交易，炒作cft(衍生品)，沒有時間的限制。我上午買了，35分鐘后賣掉，可以賺到14萬元，我用自己的分析方法，貫徹交易紀律，遵循我自己制定的規(guī)則，在一天之內(nèi)短進短出。

　　證券日報：您會給自己設(shè)定一個止損線，是2%嗎？

　　戴若·顧比：是的，對于我所有的資本而言，不能有超過2%的損失，如果有10萬元，我能夠容忍的損失是2000元。如果我在這個交易上面損失了2%，我就會停止交易，然后重新選股，開始另一筆交易。這樣我可以做很多次有損失的交易，然后手上仍然有資金，仍然可以回到市場。這就是我們能夠在市場上存活的重要法則。

　　證券日報：您怎么達到2%的止損線？

　　戴若·顧比：不光是經(jīng)驗的問題，很多人都不明白。他們只會從經(jīng)濟角度計算，一看到2%的損失，馬上就會賣掉，沒有進行圖表計算。所以要將經(jīng)濟計算和圖表計算相結(jié)合。

　　證券日報：您會建議中國的中產(chǎn)階級運用這種技術(shù)嗎？

　　戴若·顧比：每天都有機會，所以你不需要太著急，如果你今天浪費機會了，明天還有機會，后天，大后天；所以要有信心，等到賺錢機會的到來。然后理解對你最合適的方法，然后進行投資。就我個人而言，我不是一個好的投資者，我不喜歡持有一只股票達數(shù)月。我喜歡在每天交易數(shù)十次，所以我是一個短線交易者，很多人不能賺錢，是因為他們不知道什么時候去賣。

　　滬市近期會達到5700點

　　證券日報：您覺得股指會達到多少？

　　戴若·顧比：近期會達到5700，6000點也很輕易能夠達到。一個月前，我在新加坡做CNBC節(jié)目時，那是股指在低位，我預(yù)測滬市能夠達到5300點，兩年前，沒有人會預(yù)測股指能夠達到5000點。

　　證券日報：滬市在兩年的時間里翻了一番，在明年還會保持如此強勁的增長嗎？

　　戴若·顧比：滬市就像一輛高速運轉(zhuǎn)的列車，這輛列車不可能一直高速運轉(zhuǎn)，但有可能通過不斷的波動來減速，增長仍然強勁，但不可能像現(xiàn)在這樣發(fā)生根本性的增長。我不可能預(yù)測明年會增長到多少點。市場的發(fā)展分為三個階段，一是新興的市場，二是成熟的市場，在中國成為成熟市場前，仍然有很多工作去做。

　　證券日報：您對這個市場的預(yù)測是如何的？

　　戴若·顧比：最重要的是市場的多元化，一年前，大盤跌的時候，所有的股票也在跌，大盤漲的時候，所有的股票都在漲，有更多的機構(gòu)投資者，基金參與，還有衍生品來規(guī)避風險。衍生品可以幫助降低波動性，接受高等教育并不能使一個人在股市上成功，但有助于讓你更好的理解市場。很多人都去過大學，但并不能保證你找到好的工作。股市上面的機會都是平等的，關(guān)鍵是你如何思考這個市場，教育加性格才能保證一個人的成功。

　　證券日報：我昨天跟一些經(jīng)濟學家聊過天，他們認為中國股市的牛市可以持續(xù)到2008年，但不會到2009年，您覺著中國股市如何，是熱還是過熱？

　　戴若·顧比：去年有很多人認為中國股市牛市只會持續(xù)一年，2007年牛市會走到盡頭，當然了，泡沫最終會破滅，然后他們會說，我們是正確的。

　　證券日報：中國上市公司的很多收益得益于投資所得，您覺著這不是泡沫的特征嗎？

　　戴若·顧比：當投資活動大大高于投機時，尤其是投機活動大大推高股票價格時，這就證明存在泡沫。

　　證券日報：您覺著股票投資能夠創(chuàng)造財富嗎？

　　戴若·顧比：我買這個公司的股票時，相當于借給這個公司錢，我在冒風險，如果我成功的話，那么公司就會賺錢，我可以拿到分紅。我進行投資，是對社會有益的。你可以用資金來購買廠房、機器并開拓市場。

　　

馬來西亞因為沒有開放資本市場，沒有對國外投資者開放，所以它的市場沒有根基，最近股指出現(xiàn)了大幅下滑。

　　證券日報：我昨天跟一個經(jīng)濟學家聊過天，他認為如果次級債進一步發(fā)展，有可能促使基金轉(zhuǎn)向中國，您這樣認為嗎？

　　戴若·顧比：我覺著次級債的問題很嚴重，我投資了AMP基金，回報率能夠跑贏大盤10%-30%就行了，那還不如買ETF基金，T+0可以避免太大的風險。

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