2004年，當唐建進入上投摩根公司時，只是一名涉足IT、醫藥、電力設備等行業的研究人員；2005年，開始擔任研究副總監、阿爾法股票基金經理助理，同時負責食品飲料、鋼鐵、有色及銀行等行業研究工作；2006年9月14日，正式成為新募集成立的上投摩根成長先鋒基金的基金經理。

　　但好景不長，唐建操盤時在宏觀布局上缺乏明確觀念、過于強調個股投資、價值投資重視不夠、買賣較為頻繁等不成熟做法逐漸暴露。早在去年9月，證監會就曾提醒上投摩根，希望進一步完善對基金經理的權限管理。10月，上海證券交易所也對成長先鋒基金經理的投資行為給予了電話提醒。唐建的投資權限受到限制是在今年2月8日。此后，上投摩根公司對唐建操盤的基金增聘了基金經理和基金經理助理，以這種方式行“架空”唐建之實。

　　根據證監會《關于切實加強基金投資風險管理及有關問題的通知》，管理層將嚴禁基金公司進行投機操作，并嚴肅查處“老鼠倉”，視情節輕重采取相應措施，追究相關人員的責任。情節嚴重的依法給予市場禁入等行政處罰。涉嫌犯罪的依法移送司法機關追究刑事責任。

　　在基金行業里，所謂的“老鼠倉”是指基金從業人員在使用公有資金拉升某只

股票之前，先用個人資金在低位買入該股票，待用公有資金將股價拉升到高位后，其率先賣出個人倉位進而獲利的行為。而參與基金投資的機構和普通“基民”的資金則可能因此有被套牢的危險，這顯然會對基民的利益造成一定的損害。

　　今年年初，證監會發文要求基金公司申報員工自己和直系親屬的身份證號碼、

證券賬戶的舉動被外界解讀為管理層試圖建立對基金經理“老鼠倉”的監控體系。而唐建“涉嫌利用掌握的信息進行違規投資活動”、“未如實申報個人及家屬投資行為”的問題當時并未被覺察。

　　(楊學聰)

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