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李季先
日前，保監(jiān)會為防范QDII操作風(fēng)險、理順行業(yè)財務(wù)監(jiān)管體制而做出了一項“補白”之舉，即正式發(fā)布《關(guān)于加強對保險機構(gòu)所屬境內(nèi)非保險類經(jīng)濟實體和境外保險機構(gòu)財務(wù)監(jiān)管若干事項的通知》。
在該《通知》中，保險公司被要求建立健全資產(chǎn)管理制度，加強對長期股權(quán)投資尤其是所屬非保險和境外機構(gòu)的長期股權(quán)的日常管理，并將有關(guān)管理制度和辦法報保監(jiān)會財務(wù)會計部備案。此外，保險公司還應(yīng)當將其長期股權(quán)投資有關(guān)的重大財務(wù)決策、事項，以及所屬非保險和境外機構(gòu)有可能對保險公司財務(wù)狀況和償付能力產(chǎn)生重大影響的事項，及時向保監(jiān)會報告。這些內(nèi)容的公布，標志著我國已正式建立了保險公司長期股權(quán)投資的日常監(jiān)管機制。如果再聯(lián)系此前《國務(wù)院關(guān)于保險業(yè)改革發(fā)展的若干意見》以及外管局《關(guān)于調(diào)整部分保險業(yè)務(wù)外匯管理政策有關(guān)問題的通知》中對QDII的積極態(tài)度，可以想見，保監(jiān)會的上述《通知》，將在為保險集團公司實施并表監(jiān)管打下堅實基礎(chǔ)的同時，也為防范QDII操作風(fēng)險做了很好的前期準備。
隨著我國保險業(yè)的快速發(fā)展，銀行、證券以及非金融等不同行業(yè)風(fēng)險向保險業(yè)滲透的可能性不斷增大，特別是對于剛剛獲得“出生證”，諸種配套措施尚不十分明朗的QDII，單純的日常監(jiān)管由于所涉管理制度、報表的復(fù)雜性以及上報是否及時多由各公司自主決定，此中存在“彈性過大”的情況，實際上其并不能完全涵蓋保險公司非保險和境外機構(gòu)財務(wù)規(guī)范的所有領(lǐng)域，況且在一定程度上也容易流于形式。
畢竟，任何監(jiān)管都是一個動態(tài)的雙向過程。在這種情況下，如果我們在引入保險公司長期股權(quán)投資的日常監(jiān)管制度時存在漏洞，或具體監(jiān)管時“只見樹木，不見森林”，那么QDII一旦形成規(guī)模，恐怕一些機構(gòu)就不會僅僅滿足于獲得有限的“投資收益”了，不排除它們?yōu)榱俗陨砝孀畲蠡x擇利用非保險及其一切境外機構(gòu)監(jiān)管漏洞鋌而走險。譬如，瞞報或有預(yù)謀地滯報重要事項、材料等，此類行為如持續(xù)下去將加劇QDII風(fēng)險。
保險公司所屬境內(nèi)非保險類經(jīng)濟實體和境外保險機構(gòu)財務(wù)監(jiān)管異常復(fù)雜，涉及面廣，不過，從當前保監(jiān)會的決心來看，《通知》中相關(guān)制度的引進無疑會在促進保險公司非保險經(jīng)營方式、盈利增長模式、績效與成本管理模式以及風(fēng)險控制模式方面發(fā)揮積極作用，對QDII的正面引導(dǎo)和風(fēng)險防控作用將會更加明顯。因此，我們有理由對保監(jiān)會的這一監(jiān)管補白之舉持樂觀看法。 (作者單位：北京市賽德天勤律師事務(wù)所)
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