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朱偉一
有利益的地方就可能存在黑幕，有交易的地方，就可能存在操縱，尤其是在股市這一資本集中的地方，金融大鱷和眾多的中小股民，就像大自然中吞噬與被吞噬者一樣在較量。
但人類社會畢竟不是大自然，因此我們需要一種力量來改變這種現狀，以保證市場的參與者能夠和諧相處，權利不受非法侵犯。這種力量除了來自市場的監管者之外，還來自于市場參與者的集體訴訟。美國股民集體訴訟的風起云涌，令眾多作假的上市公司、券商、中介機構不寒而栗。
訴訟的功能很多，首先是平民憤。丹尼斯·科澤羅維斯基和馬克·斯沃茨分別是泰科國際有限公司(Tyco InternationalLtd)的首席執行官。公司股市造假，丑聞暴露后兩位老大受審并被定有罪。有十幾年的牢獄之災。這樣一來，受了損失的股民氣順一些，心情就比較舒暢，有助于美國股市的長治久安。再有，全球通的前董事長伯納德·埃伯爾斯，2005年3月被定有罪，罪名是2000~2002年間指使手下做假賬，虛增公司利潤。2005年7月13日,美國聯邦地區法官芭芭拉·瓊斯判處埃伯爾斯25年徒刑。
通過訴訟，美國股民對美國券商進行憤怒聲討。美國券商負隅頑抗，但迫于各方的壓力，也不得不向投資者低頭。截止到2005年10月底，美國大券商共向索賠的投資者支付了120億美元的賠償金。
訴訟還可以起到以儆效尤的作用。家政明星瑪莎和她的股票經紀人因內幕交易而各被判了一年徒刑。瑪莎并無大過，只是在知道內幕消息之后搶先將其手中股票出手。瑪莎倒霉，因為是名人，所以被選來作靶子，為的是殺雞給猴看。
通過訴訟，投資者還可以得到法律救濟。安然丑聞之后，美國投資者的維權斗爭風起云涌，訴訟不斷。2005年10月27日,原告律師宣布,一批機構投資者與全球通達成庭外和解，全球通支付6.51億美元的賠償，原告律師另得8500萬美元的律師費。賠償金全部由承銷全球通有關債券的券商支付。
此外，訴訟還是一個平息事端的重要途徑。各種矛盾、各種事端可以在法院通過訴訟得到解決。可以毫不夸張地說，沒有訴訟就沒有美國股市的發展。美國涉及證券的訴訟多如牛毛。2004年，證券集團訴訟共213起，而1996年至2004年期間是平均每年195起。2005年證券集團訴訟略有回落，但也有176起。截止到2005年底,美國聯邦法院有不少證券訴訟,涉及55家承銷商，310家發行人，還有成千上萬與之有關的個人。
訴訟也是一個把道理講清楚的過程。通過訴訟，當事各方可以把事情的經過弄清楚，旁觀者也可以明了真相，知道誰有錯，錯在哪里。被告也有機會辯解，說明自己并無過錯。講清楚很重要。南非種族隔離結束之后，諾貝爾獎獲得者圖圖提出，一定要揭露當時的種種惡行。為了民族和解，可以豁免許多有惡行的人，但他們必須對其過去犯下的罪行如實交代。這也是對死難者的一種交代。南非結束種族隔離之后，沒有大搞反攻倒算，但在圖圖的主持下，前政府官員和警察交代了其過去迫害黑人解放運動者的罪惡行經。而圖圖要求這些人講清楚的目的是民族和解。
訴訟的過程，是個弄清是非的過程，股市的某些大盜有可能低頭認罪，表示懺悔，至少是表面上低頭認罪，以便得到輕判。在股市中我們受騙了，但為什么會受騙？到底是受誰的騙？當初我們是不是太想賺錢了？這都是需要說清楚的問題。股市也需要懺悔，即便我們還沒有貪婪，我們仍然有可能貪婪。即便我們沒有貪婪，也不會貪婪，但面對問題，我們敢于說真話嗎？如果不敢，就需要懺悔。我們懺悔了嗎？(作者為中國社科院法學所兼職教授)
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