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夏志瓊
自今年1月1日起，新的《證券法》開始施行。為了落實新法賦予的準司法權，中國證監會發布的《中國證券監督管理委員會凍結、查封實施辦法》也同時生效。可以說，證監會新增“尚方寶劍”，將有助于扼住違法者的咽喉。
賦予證監會準司法權，一是有利于實現執法必嚴。授予證監會準司法權，是對證券違法犯罪的有力震懾和懲治。過去，證監會在查處證券違法案件，由于涉案人員在查處期間能夠轉移資產，查處效果大打折扣，受損害的中小投資者的利益無法得到保護。如ST啤酒花因信息披露違規被證監會罰款60萬元，而投資者因此受損達22億元之巨，兩者相差3666倍。
此次證監會準司法權的行使，還配合了刑法的修正，刑法修正案草案，對于操縱證券、期貨市場行為，最高罰300萬元；上市公司高管操縱上市公司，故意損害上市公司利益，可判處3年以上、7年以下有期徒刑。刑法修正案對證券犯罪除量刑外，結合民事賠償，這有利于證券法的落實。
二是有利于提高執法效率。法律只有被有效執行，才能發揮出它的威懾力。由于證監會屬于行政監管部門，以前只有調查權、行政處罰權，而沒有司法執行權，導致證監會在查案審案時經常要協調各方面關系，使得證監會在維護市場穩定，打擊市場犯罪方面效果不是很好。此外，處理這些違規者需要搜集大量的證據。在以前，不能采取查封、凍結賬戶等辦法手段，使得違規者可以從容轉移資金、銷毀證據。等到被發現時，犯事者不是銷聲匿跡，就是將資金早早轉移到海外，使監管者無計可施。新法將證監會的權力擴大至七條，賦予了準司法權，監管部門可以主動出擊，提高執法效率，及時查明案情，打擊違法犯罪，為市場保駕護航。
三是有利于強化證券監管。科龍風波、德隆事件，都是上市公司高管非法挪用上市公司資金、虛報財務報表的典型事例，而幾年來啤酒花、三毛派神、誠成文化等上市公司案件更是時有發生。中國證監會為此一直飽受指責。在賦予證監會的準司法權后，證監會的監管力度將得到強化，從而對相關上市公司、相關大案要案的查處，將起到明顯的效果，比如成功系在挪用酒鬼酒資金時，監管部門迅速凍結了成功系的資金賬戶，從而能夠在短期內達到解決侵占上市公司資金的目的。
四是有利于規避干擾。由于多種原因，券商、上市公司大都跟地方政府有著千絲萬縷的聯系。由于司法地方化、部門化，各地證監局向當地司法機關申請凍結賬戶時，須配合有關部門的處置風險，謀求法院、檢察院、公安、中央銀行等部門的配合，協調上市公司所在的省市政府等各方的關系。在諸多掣肘之下，有限的執法資源被分散到諸多關系的協調之中，執法已經喪失了獨立性，自然無法形成確定的規則和預期。證監會被賦予準司法權，能夠迅速在相關重大案件的查處中顯示出法律效應，迅速打擊違法違規現象。
我國證券市場違法犯罪案件之所以屢發不止，除了巨大的利益誘惑之外，還有一個重要原因就是查處力度尚不夠強大，或者因為部門協調難度較大而耽誤了案件的最佳偵破時機，導致對涉案當事人的處罰力和懲治度普遍偏輕偏弱，違規違法成本較低，從而影響了證券市場的健康發展。證監會被賦予準司法權后，當能夠改寫這一現狀。
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