外資并購上市公司風(fēng)雨十年路

http://whmsebhyy.com 2006年01月06日 10:51 上海青年報(bào)

　　本報(bào)訊如果以1995年北旅股份首開外資并購先河算起，我國上市公司中的外資并購已悄悄走過了10年光景，而外資并購題材，也以其生命力，一直牽動(dòng)著市場各方的眼球。而隨著我國加入WTO后各項(xiàng)開放政策的實(shí)施和陸續(xù)到位，以外資為收購主體、以戰(zhàn)略收購為主要特征的外資并購日益引來資本市場的陣陣“波瀾”。此番5部委的規(guī)定，再度將外資并購和上市公司股改推入了“快車道”。

　　從這10個(gè)年頭來看，外資并購出現(xiàn)了諸多亮點(diǎn)、焦點(diǎn)以及難點(diǎn)，而外資并購板塊的魅力依然不改，創(chuàng)新性一直格外令人注目。應(yīng)該說，僅僅10年外資并購之路，是我國資本市場對外開放的一個(gè)“縮影”。

　　首例外資并購上市公司

　　1995年7月，日本

五十鈴自動(dòng)車株式會(huì)社和伊藤忠商事株式會(huì)社聯(lián)合以協(xié)議購買方式，一次性購買北旅股份4002萬股的法人股，占其總股本的25%。

　　定向增發(fā)B股模式

　　1995年8月，福特以4000萬美元的價(jià)格認(rèn)購江鈴汽車(資訊行情論壇)發(fā)行的約1.39億股B股，其約占江鈴汽車此次發(fā)行B股總額的80%，占發(fā)行后總股本的20%；1998年10月，江鈴汽車增發(fā)B股1.7億股，福特以每股0.454美元認(rèn)購了1.2億股。

　　收購流通B股成為大股東

　　1999年12月，耀皮玻璃(資訊行情論壇)發(fā)起人之一的聯(lián)合發(fā)展（香港）有限公司將其持有的8.35%股份轉(zhuǎn)讓給皮爾金頓國際控股公司；2000年底，皮爾金頓成為耀皮玻璃第一大股東。

　　外資間接控股模式

　　2001年10月，上海貝嶺(資訊行情論壇)第二大股東上海貝爾有限公司的中方股東與外資股東阿爾卡特公司簽署備忘錄，將原上海貝爾有限公司由中外合資企業(yè)改制為外商投資股份有限公司，更名為上海貝爾阿爾卡特有限公司。阿爾卡特公司占“50%股權(quán)＋1股”，中方股東占“50%股權(quán)-1股”。

　　首例外資并購銀行股

　　2002年9月，經(jīng)政府有關(guān)主管部門批準(zhǔn)，同意美國新橋投資集團(tuán)公司作為國外戰(zhàn)略投資者進(jìn)入深發(fā)展(資訊行情論壇)。

　　金融創(chuàng)新模式

　　青島啤酒(資訊行情論壇)(資訊行情論壇)與美國著名啤酒釀造商安海斯-布希公司（簡稱AB公司）簽署協(xié)議，青島啤酒將分三次向AB公司發(fā)行總額為1.82億美金的定向可轉(zhuǎn)換債券，該債券在協(xié)議所規(guī)定的7年內(nèi)全部轉(zhuǎn)換成股權(quán)，屆時(shí)AB公司在青島啤酒中的股權(quán)將從目前的4.5%增加到27%。

　　首例收購國有鋼鐵股

　　去年9月，米塔爾鋼鐵以3.38億美元完成對湖南華菱管線(資訊行情論壇)股份公司36.67％的股權(quán)的正式收購，這是外國企業(yè)第一次收購中國國有上市鋼鐵公司的股份。

　　樂凱膠片(資訊行情論壇)與柯達(dá)“牽手”

　　國資委批復(fù)同意樂凱集團(tuán)分兩步向柯達(dá)(中國)投資有限公司和柯達(dá)(中國)股份有限公司轉(zhuǎn)讓21600萬股國有股。

　　華夏銀行(資訊行情論壇)與德意志銀行

　　華夏銀行與德意志銀行和薩爾·奧彭海姆銀行三方共同宣布，德意志銀行和薩爾·奧彭海姆銀行聯(lián)合組成的財(cái)團(tuán)將出資2.72億歐元向

首鋼、山東電力等18家華夏銀行股東購入華夏銀行約5.872億股份，占華夏銀行總股數(shù)的14％。(記者謝潞錦)

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