□ 本報記者 呂東

　　繼近期鐵道部2萬億元投資計劃獲得國務院批準后，一份更大規(guī)模的投資方案也即將浮出水面。據(jù)有關財經(jīng)媒體報道，交通運輸部門正在醞釀一項3-5年內(nèi)高達5萬億元的投資。此計劃一旦獲批實施，無疑將會為受金融風暴影響的我國經(jīng)濟起到正面提升作用，對于相關上市公司的正面利好也不容忽視。

　　受此影響，昨日，以路橋建設為代表的交通施工、水泥等板塊上市公司集體異動，多家封住漲停。針對上述消息，《證券日報》記者致電交通運輸部，相關負責人表示，已接到很多媒體就此問題的采訪要求，交通運輸部將在歸結之后統(tǒng)一對外發(fā)布相關消息。

　　5萬億元藍圖勾勒“錢景”

　　進入21世紀以來，隨著我國國民經(jīng)濟的持續(xù)健康發(fā)展，與之聯(lián)系密切的交通運輸行業(yè)也出現(xiàn)了客流、運能、業(yè)績穩(wěn)定發(fā)展的局面。天然的壟斷性、收益穩(wěn)定、現(xiàn)金流充沛是交通運輸行業(yè)的共性。以高速公路、鐵路運輸板塊為主的交通運輸企業(yè)不僅持續(xù)分享著中國GDP增長帶來的上升動力，而且通過其行業(yè)高速發(fā)展、對國民生產(chǎn)總值增長做出巨大貢獻。

　　自2007年下半年起，從高速公路及鐵路行業(yè)同時傳出重要建設信息。國家高速公路網(wǎng)基本建成、京滬高鐵開工這兩大重要事件成為市場聚焦的交通行業(yè)最熱門新聞。07年底，經(jīng)過15年的建設，總投資約9000多億元人民幣，總長約3.5萬公里的我國公路網(wǎng)的主骨架“五縱七橫”國道主干線基本貫通。與此同時，備受關注的京滬高速鐵路建設項目也已于今年4月正式開工建設。

　　做為國家現(xiàn)代化的重要標志，根據(jù)2005年1月公布的我國《國家高速公路網(wǎng)規(guī)劃》為標志，我國高速公路建設進入新的歷史階段。2007年以來公路客運量、貨運量及貨運周轉(zhuǎn)量同比均創(chuàng)下了10年來歷史新高。報告顯示，我國高速公路仍處于成長期，未來仍還有15年以上的快速成長期。按照《公路、水路交通“十一五”規(guī)劃》及交通運輸行業(yè)的中長期規(guī)劃，國家對公路(含高速公路)建設的投資預計達2.1萬億元。這包括在2010年前，年均投資規(guī)模約1400億元，2010年至2020年年均投資約1000億元。到2010年，全國公路總里程達到230萬公里，全國高速公路通車里程達到6.5萬公里。

　　隨著國際金融危機的愈演愈烈，我國經(jīng)濟不可避免地受到波及。如何通過擴大內(nèi)需、加大投資以提升中國經(jīng)濟的穩(wěn)定發(fā)展，成為目前重中之重。由于交通運輸投資一直被認為是拉動內(nèi)需的“火車頭”，因此加大基礎設施建設，擴大投資已是迫在眉睫。

　　10月下旬，國務院總理溫家寶訪問莫斯科時即表明了我國政府加快鐵路等交通基礎建設投入的意向。他指出，應對全球金融危機，中國適時調(diào)整了宏觀經(jīng)濟政策，并且將堅決貫徹擴大內(nèi)需的方針。我國提出了約10項擴大內(nèi)需的措施，包括鐵路，新開通的京滬線在保證質(zhì)量的前提下可以加快進度，在新疆又開工了幾條鐵路新線等工程，最近國務院決定要加快進度。

　　此前，鐵道部“十一五”規(guī)劃中的投資總額為1.25萬億元，而這一投資金額已經(jīng)是上一個五年計劃的4倍。10月下旬，為了順應鐵路建設的新需求，國務院批準了將鐵路建設資金規(guī)模調(diào)整為2萬億的申請。

　　昨日有媒體報道，交通運輸部門正在醞釀的投資5萬億元的計劃包括在建項目、已經(jīng)規(guī)劃的項目和追加投資，將涉及公路、水路、港口和碼頭建設等。5萬億元的投資計劃將均衡陸路和水路投資。

　　掀起基建板塊漲停巨浪

　　盡管5萬億的投資計劃尚未得到交通運輸部的確切答復，但這一計劃一經(jīng)披露即給交通建設、水泥等板塊的走勢注入了強心劑。由于今年以來，我國房地產(chǎn)市場持續(xù)低迷，成交量大幅萎縮，使得因產(chǎn)能過剩而庫存增加的水泥、鋼鐵等資源性行業(yè)受到較大沖擊。此番5萬億巨額投資一旦落實，對于上述企業(yè)將帶來良好的行業(yè)前景。

　　針對昨日基建水泥類板塊的大幅上漲，記者分別致電相關上市公司，對此項5萬億投資可能對于公司的影響進行采訪。各家上市公司均表示，目前該投資仍未有確切結論，所以公司無法對此作出確實的答復。一家上市公司負責人表示，公司昨日已接到多家媒體就此新聞進行的采訪，但由于此消息尚未最終確定，考慮到目前市場處在敏感時期，公司尚無法給予答復。

　　據(jù)今年三季報統(tǒng)計，基建板塊前三季度投資額同比增長71%，而2007年9月份僅同比增長1.3%。滬深兩市22家水泥類上市公司除ST大水、ST秦嶺、巢東股份、福建水泥等4公司前三季報發(fā)生虧損外，其余業(yè)績均實現(xiàn)盈利。祁連山(600780)以凈利潤同比增長478%，名列水泥板塊業(yè)績增幅鰲頭。

　　根據(jù)最新的三季報數(shù)據(jù)顯示，眾多基金均加大了對基建行業(yè)的股票配置。據(jù)統(tǒng)計，三季度基金持倉建筑業(yè)比例上升，整體對該板塊處于超配狀態(tài)。三季度基金持有的建筑行業(yè)股票市值由二季度末的120.48億元上升至150.76億元，環(huán)比增幅為25.13%。建筑業(yè)在基金整體持股市值的比例由2.05%上升至3.12%。截至2008年9月30日，建筑行業(yè)的流通市值為1106.6億元，占全部A股流通市值的2.24%，顯然各家基金對建筑業(yè)超配了0.88%。

　　在各家基金三季度持股配置動態(tài)上，有望受惠于大規(guī)模基建投資的行業(yè)，明顯成為各家增持的主戰(zhàn)場。鐵路概念股首當其沖，大秦鐵路、中國鐵建、中國中鐵等均進入基金重倉股前50名。海油工程、中國鐵建、中國中鐵和東華科技四家公司被各家基金增持。

　　由此可見，針對國家應對金融危機所產(chǎn)生的加大基礎設施建設投資的預期，各家基金顯然也有了充分應對的準備，并已在相關行業(yè)中提前進行了投資布局。

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