⊙華林證券研究所副所長 劉勘

　　銀行業在我國金融業中處于主體地位。截止2007年底，我國共有各類銀行業金融機構3萬多家,境內本外幣資產總額達到43萬億元，占我國全部金融機構資產的90%以上。

　　銀行業務包括商業銀行業務與投資銀行業務，都是高效益的行業，其主要成本為管理成本。假以3%的利差計算，僅貸款一項，每年自動為國內銀行增加近8500-9500億元的利潤，正常情況下銀行業肯定是最賺錢的行業。目前國內銀行的資產擴張倍數約在20-40區間，總資產利潤率只有0.1%-0.9%，資產利用率約為2%-4%，國內銀行自身素質與經營管理效率提高潛力還很大。

　　改革開放以來，國有商業銀行業務開始交叉并逐步形成了全方位的競爭局面，商業化的驅動和對利潤的追逐使這種競爭，尤其是在經濟比較發達地區變的越來越激烈。同國際標準和國外成功的商業銀行相比，我國四大商業銀行仍然是低效的，銀行間的競爭也始終未走出高度同質化的低層次格局。經過近幾年股份制改造，我國銀行業具有巨大的潛能得到大大提升，這不僅僅是因為國內銀行業存在巨大的市場發展空間，還因為國內商業銀行業，整體經營素質可供挖潛和提高潛能方面較大。

　　據《亞洲銀行家》雜志選出的銀行300強中，中國有20家銀行榜上有名。包括國有銀行、股份制銀行和城市商業銀行在內的20家銀行，合計最終利益總額超過150億美元，刷新了以往最高紀錄，占亞洲銀行全體最終利益總額的五分之一強。

　　2007年銀行業最大的看點，就是全行業盈利能力快速增長。A股上市銀行凈利潤有望達到1600億元，再加上香港上市的銀行，十幾家上市銀行凈利潤超過2300億元，兩地十幾家上市銀行凈利潤同比增長50%以上。A股上市銀行撥備前利潤平均同比增長70%。規模經濟效應顯露，無論是從營業收入、凈利潤的絕對額及增長額來衡量，還是以對上市公司利潤增長貢獻度比較，銀行業的地位都是證券市場上，毫無爭議的是“中流砥柱”。據我國銀監會公布，現在銀行業利潤總額是2003年的10倍，可見銀行業在國民經濟各部門中，整體質量和規模顯著提高，而且這種趨勢還在繼續。

　　利差收入仍然是推動利潤增長的首要因素。受加息、貸款增長、債券收益率提高等因素影響，去年銀行存貸利差擴大，貸款規模增長。中間業務受益于火熱的資本市場，也得到了迅速發展。A股上市銀行非利息收入平均增長91%，非利息收入已占到營業收入大幅度增加。證券交易、基金發行、托管、代理業務增速迅猛，多數銀行基金托管量增長70%以上。

　　銀行資產質量得到改善，多數上市銀行撥備覆蓋率明顯大幅提升。中行、建行、招行不良貸款撥備覆蓋率分別達到91.34%、82.2%、126.03%。銀行對不良資產風險的抵御能力提高。2006年末，我國商業銀行不良貸款總額12549.2億元，不良貸款率7.1%，比去年初下降1.5個百分點，估計2007年還要下降。

　　2007上半年，我國銀行業政策主要沿著匯率形成機制、貨幣緊縮、金融產品創新等三條線展開，并不斷完善風險管理，加快對外開放。在2007年下半年，央行綜合運用加息、上調存款準備金率、公開市場操作、窗口指導等政策工具緊縮信貸和多余的流動性，同時人民幣匯率升值步伐將加快。人民幣升值、股指期貨將推出、兩稅合并和新會計準則的影響等因素，都使得未來銀行業的表現令人期待。資本市場大發展也給銀行帶來難得的發展機遇。儲蓄向資本市場“大搬家”，帶動了銀行理財產品、托管、代理等業務的增長機會，有助于改變銀行存貸業務主導、風險集中度過高的現狀，向國際化大銀行業務模式靠攏。顯然銀行業在證券市場上的“話語權”將繼續增加。