守住牛股 主力機(jī)構(gòu)慣用的十大兵法和應(yīng)對(duì)術(shù)

　　理財(cái)周報(bào)記者 劉默默 劉昊/文

　　在只能做多的市場(chǎng)，主力往往會(huì)憑借資金實(shí)力短期內(nèi)低買高賣，會(huì)在對(duì)個(gè)股反復(fù)進(jìn)行“洗盤”，用看似恐怖的技術(shù)圖形將散戶震出局，使其在主升浪來臨前早早交出籌碼。

　　我們羅列出一些常見的技術(shù)圖形，并提出一般情況下較為合適的應(yīng)對(duì)“兵法”幫助投資者對(duì)抗主力的洗盤。這些圖形只能作為參考指標(biāo)，投資者還要綜合當(dāng)時(shí)的市場(chǎng)狀況和基本面等因素做出具體的投資判斷。

　　量堆后可耐心持有

　　主力用計(jì)：暗渡陳倉

　　應(yīng)對(duì)：以逸待勞

　　當(dāng)個(gè)股在底部出現(xiàn)“量堆”時(shí)，一般來說是有實(shí)力資金介入，盡管短期內(nèi)股價(jià)波瀾不驚，但是有可能意味著拉升只是時(shí)間問題。“量堆”表現(xiàn)為成交量在持續(xù)低迷后突然出現(xiàn)連續(xù)溫和放量形態(tài)。一般個(gè)股在底部出現(xiàn)溫和放量之后股價(jià)會(huì)隨之上升，縮量時(shí)股價(jià)會(huì)適量調(diào)整。“量堆”的調(diào)整沒有固定的時(shí)間和模式，少則十幾天，多則幾個(gè)月，投資者可以分批逢低買入，并在買進(jìn)的理由沒有被證明是錯(cuò)誤的時(shí)候耐心等待。

　　小心影線“試盤”

　　主力用計(jì)：打草驚蛇

　　應(yīng)對(duì)：隔岸觀火

　　影線是觀察阻力和支撐力度的工具之一，不過也經(jīng)常被大資金操縱。上影線長的個(gè)股，不一定面臨巨大拋壓，下影線長的也不一定就有很大支撐。

　　“試盤”是上影線的一種成因。主力在拉新高或沖阻力位時(shí)都可能試盤，以試探上方的拋壓大小。如果上影線長，但是成交量并沒有放大，同時(shí)股價(jià)始終在某個(gè)區(qū)域內(nèi)收帶上影線的K線，那么主力試盤的可能性就很大。

　　如果試盤后個(gè)股放量上揚(yáng)，則說明拋壓不大，可以放心持股；如果試盤之后出現(xiàn)下跌，那么說明拋壓不小。值得注意的是，如果長上影線發(fā)生在個(gè)股大漲之后，那么后市下跌的可能性比較大。

　　震倉也是上影線的成因，特別是對(duì)剛啟動(dòng)不久的個(gè)股，主力可能用上影線嚇出不堅(jiān)定持股者。

　　量下跌可能是洗盤

　　主力用計(jì)：苦肉計(jì)

　　應(yīng)對(duì)：趁火打劫

　　盡管圖形被資金操縱的可能性較大，但成交量卻很難偽裝。因此從成交量辨識(shí)洗盤很重要。如果伴隨著股價(jià)破位下行，成交量從放量到越跌越縮量，其中，很可能創(chuàng)出階段性地量或極小量，那么洗盤的可能很大。如果是變盤，那么在股價(jià)出現(xiàn)滯漲現(xiàn)象時(shí)成交量較大，而且在股價(jià)轉(zhuǎn)入下跌走勢(shì)后，成交量依然不見明顯縮小。

　　從主力的角度考慮，用大量籌碼來洗盤既沒有現(xiàn)實(shí)意義也沒有必要，只會(huì)拿部分籌碼來均衡市場(chǎng)。因此一旦確認(rèn)是洗盤，投資者可借主力將股價(jià)打低之機(jī)在底部吸納籌碼。

　　上升三角形整理洗盤

　　主力用計(jì)：調(diào)虎離山

　　應(yīng)對(duì)：欲擒故縱

　　上升三角形是由于股價(jià)每次上升到一定價(jià)位即遭遇拋壓，意圖將籌碼從散戶的手中洗掉，主力則在一定的低位將其接住。這種情況下，股價(jià)不用跌到上次低點(diǎn)就開始反彈，由此低點(diǎn)不斷提高。值得注意的是，上升三角形的上漲高點(diǎn)基本水平，而伴隨著低點(diǎn)的不斷提高，浮動(dòng)籌碼越來越少，成交量會(huì)不斷萎縮，而在向上突破壓力線時(shí)需有回抽確認(rèn)。投資者可以適當(dāng)?shù)夭ǘ尾僮鳎�以短暫地做空順�?yīng)主力洗盤的要求。

　　識(shí)破委比大買單多假象

　　主力用計(jì)：聲東擊西

　　應(yīng)對(duì)：順手牽羊

　　賣盤上掛有大賣單是否就說明賣盤多呢？未必。如果在關(guān)鍵價(jià)位，賣盤很大，買盤雖然不多但是買入成交速度很快、筆數(shù)很多，同時(shí)股價(jià)也不再下挫，那么多數(shù)可能是震倉。

　　委比較大是否就說明買單強(qiáng)勁呢？也未必。主力出貨時(shí)可能在賣盤上不掛大賣單，但是下方買單反而大，以此顯示委比較大，造成買盤多的假象。

　　另一種可能是，下方也沒有大買單，但上方某價(jià)位卻有“吃”不完的貨，或者成交明細(xì)中常有大賣單賣出而買單卻很弱，導(dǎo)致價(jià)位下沉無法上行。投資者可以根據(jù)實(shí)際的盤面語言，順應(yīng)主力的意圖做出相應(yīng)的操作。

　　關(guān)鍵價(jià)位不可忽視

　　主力用計(jì)：關(guān)門捉賊

　　應(yīng)對(duì)：擒賊擒王

　　對(duì)主力來說，一般洗盤時(shí)某些關(guān)鍵價(jià)位不會(huì)跌穿，這種關(guān)鍵價(jià)位可能是上次洗盤的起始位置，因?yàn)橐呀?jīng)洗過無需再洗，同時(shí)護(hù)著這個(gè)價(jià)位也意味著不給上次被吸出局的人有回補(bǔ)的機(jī)會(huì)。這種手法將使K線有明顯的分層現(xiàn)象。

　　如果主力是出貨，那么關(guān)鍵價(jià)位則沒有“護(hù)駕”必要，呈現(xiàn)跌跌不休。因此投資者在實(shí)際操作中必須嚴(yán)格關(guān)注主力特別“關(guān)注”的價(jià)位。

　　重心不下移式洗盤

　　主力用計(jì)：混水摸魚

　　應(yīng)對(duì)：遠(yuǎn)交近攻

　　重心是否下移也是判別洗盤與出貨的顯著標(biāo)志。主力在洗盤時(shí)，并不希望將便宜的籌碼交到別人手中，因此會(huì)反復(fù)

　　如果是洗盤的話則無論日線收烏云線、大陰線、長上影、十字星等，或連續(xù)很多陰線，但重心始終不下移，即價(jià)位始終保持在某個(gè)區(qū)間之上運(yùn)行。這種情況下投資者可以逢低介入，但跌穿了該區(qū)間則需考慮可能是變盤。

　　橫盤整理需忍耐

　　主力用計(jì)：空城計(jì)

　　應(yīng)對(duì)：假癡不癲　　

　　長期盤整的洗盤方法多見于白馬股，由于其價(jià)值被一致看好，采用打壓方式洗盤則籌碼會(huì)被散戶或其他機(jī)構(gòu)逢低買入。

　　在整理洗盤的情況下，主力通過長期盤整橫制造出該股類似于“雞肋”的假象，打擊和消磨其他持有者的投資熱情和信心毅力。

　　橫盤整理在K線上的表現(xiàn)常常是一條橫線或者長期的平臺(tái)，從成交量上來看，在平臺(tái)整理的過程中成交量呈遞減的狀態(tài)。

　　也就是說，在平臺(tái)上沒有或很少有成交量放出。針對(duì)這種情況，投資者能做的也只是“捂緊”一招，看似技術(shù)含量低，其實(shí)成功率很高。

　　箱型、旗型整理洗盤

　　主力用計(jì)：連環(huán)計(jì)

　　應(yīng)對(duì)：反客為主

　　箱型整理指當(dāng)股價(jià)上行到某價(jià)位時(shí)即遭到主力打壓回調(diào)，下行到另一個(gè)價(jià)位時(shí)又有主力護(hù)盤或新多頭吸納。上檔高點(diǎn)連接形成的水平阻力線和下檔低點(diǎn)連接后形成的水平支撐線水平平行。

　　旗型整理指股價(jià)在上升到相當(dāng)?shù)姆�度后主力開始控盤打壓股價(jià)，但股價(jià)下滑不多后主力開始護(hù)盤或者新多頭入駐，股價(jià)繼續(xù)上行。這時(shí)往往跟風(fēng)盤不太踴躍，股價(jià)再度沖高回落。高點(diǎn)連線和低點(diǎn)連線平行并形成向上或向下傾斜的箱體。這兩種整理中，散戶在主力的誘導(dǎo)下容易做反方向，但如果吃透主力意圖，則可以享受可觀收益。

　　W底、頭肩底震蕩洗盤

　　主力用計(jì)：上屋抽梯

　　應(yīng)對(duì)：走為上

　　股價(jià)下跌后，遇到合理支撐，出現(xiàn)反彈，但因前期跌勢(shì)過深且力度不足招致打壓第二次回落。股價(jià)下跌到前次低點(diǎn)附近時(shí)成交量明顯萎縮，之后伴隨逐步放量股價(jià)再次上升，且突破前次高點(diǎn)。如果確認(rèn)W底突破，一則需要在上揚(yáng)時(shí)突破頸線，二是在第二個(gè)底部右側(cè)的量需要超過第一個(gè)底部左側(cè)的量。

　　頭肩底圖形中價(jià)格一旦升穿阻力線(頸線)則出現(xiàn)較大幅上升。左肩多較右肩和頭部為大，下降的成交量加上頭部創(chuàng)新低則走勢(shì)正在水平線上逆轉(zhuǎn)。

　　當(dāng)價(jià)格由頭部的頂峰上升時(shí)，即價(jià)格向上突破頸線后，再次回落至頸線支持位，然后才大升。最后逆轉(zhuǎn)訊號(hào)是在價(jià)格向上窗破頸線后，把握時(shí)機(jī)入貨，若未能跟進(jìn)則在回試頸線支持位時(shí)買入。

　　這兩種形態(tài)的波動(dòng)幅度較箱型整理更大，主力會(huì)以較深的跌幅將散戶"逼入絕境"。投資者可以考慮在短期趨勢(shì)走壞的情況下暫時(shí)離場(chǎng)，等趨勢(shì)轉(zhuǎn)好時(shí)再把籌碼撿回來。