“中線”均線投資戰法精要圖解案例

　　(一).一陽穿3線(20日、40日、60日均價線)“慢牛”沿20

　　K線描述(日K線)

　　敦煌種業(600354)該股從2005年底走出了一個“V”型反轉底部形態，在“V”底形成的右側開始陽多陰小實體較小的K線組合走勢。當第一次20日均價線拐頭向上與40日均價線粘貼后，出現單日放量股價站在60日均線之上，隨后股價又開始縮量回調，再次跌破20、40、60日三條均價線，最后一根放量大陽線同時上穿3條均價線，確立了中線上漲行情。而且在股價前期上漲“慢牛”走勢時，每次回調20日均價線時都是投資者比較好的介入時機！

 

　　截圖(2005年11月17日——4月12日重點指出2006年2月7日一陽穿三線、2006年2月21日、3月13日、)

　　本圖涉及的技巧：

　　1)敦煌種業(600354)該股在做“V”型反轉底右側時，股價雖有回升，但一直處在20日、40日、60日均價線之下。2005年12月19日突然放量上漲5%，使股價格一舉站在20日均線之上，這時候應該引起我們的注意。因為雖然在接下來的5個交易日里一直在20日——40日均價線之間的夾層運行，但我們留心觀察會發現三條均線表現的特征：20日均價線已經開始走平。預示未來一個月反彈的可能性極大。40日均價線與60日均價線成“平行”線緩慢向下。

　　2)敦煌種業(600354)從2006年1月4日到2006年1月11日股價緩慢攀升，以小陽線縮量上漲的方式升到60日均價線之上。這時我們不要盲目跟進，而是觀察有沒有放量拉大陽加速上升跡象，如果沒有投資者應繼續耐心觀察。因為很有可能股價會再次回落。三條均線表現的特征：60日均線由原來向下改為“走平”；20日、40日均價線已經粘合成一根均線“緩慢”向上。

　　3)敦煌種業(600354)當三天均價線逐漸粘合在一起時，突如奇來的利空消息而至：2006年1月25日敦煌種業：預計05年公司將出現較大虧損敦煌種業(600354)根據公司初步測算，2005年度公司預計將出現較大虧損(上年同期凈利潤3024.94萬元、每股收益0.16元)。以跌停價開盤股價逐漸回升，最終收出了一根下影線很長的“吊線”，次日一個漲幅不大，但實體較長的陽線吞吃了“吊線”陰線的實體部分，是短線企穩信號，但注意：不是進場買貨信號！三條均線表現的特征：60日均線沒有受股價下跌影響繼續“走平”；20日、40日均價線已經粘合成一根均線由原來“緩慢”向上趨勢改為向下，但幅度不大，很不明顯。

　　4)敦煌種業(600354)2006年2月7日一個光頭光腳的漲停大陽線收盤，明確發出買入信號，但投資者不要急于強買，這樣很容易追高。而是等股價回調20日均線附近大膽介入，中線持有！當“一陽穿三線”時三條均線表現的特征：60日均線繼續“走平”；20日、40日均價線由原來粘合成一根均線“緩慢”向下改為向上“發散”。值得一提的是：均線轉向“發散”是漲升信號 ，尤其是“一陽穿三線”三條均線同時拐頭向上發散，股價上漲概率高達85%。

　　學員提問：

　　李飛老師，您講的這個技巧在操作中對于我們中線穩健的投資者選股非常有幫助，有幾個問題希望您能再詳細解釋一下，謝謝！

　　1)為什么股價第一次站在40日、60日均線之上不可介入呢，難道一定會有回調嗎？

　　2)2006年1月25日敦煌種業公布的利空消息后，為什么第二天陽線不可以介入而是觀望呢？當時介入不是正好是最低點附近嗎？

　　3)當“一陽穿三線”時，對這根陽線有什么要求嗎？

　　4)為什么均線轉向“發散”是漲升信號？具體如何運用呢？

　　5) 60日均價線將如何單獨使用？請仔細講解！

　　作者答疑：

　　1)股價第一次站在40日、60日均線之上一般通常都會回調，尤其是“縮量”上漲第一次站在60日均線之上。只有第二次放量“一陽穿三線”時才是最終確立升勢。當然也例外，這里講的通常情況下。

　　2)當2006年1月25日敦煌種業公布的利空消息后，第二天陽線不可介入。因為在證券市場操作中“安全”第一！第二天陽線雖然實體陽包陰，但畢竟不能完全確定股價是否止跌。一定要等20日、40日均價線粘合向上放量上穿60日均線時介入成功率會比較大。注意：如果第二天陽線沒有包住前天實體陰線時，即使第三天拉大陽，投資者介入時也要半倉。因為證明主力對股價拉升上漲的信心不夠堅決或控盤能力比較差，這樣會直接影響將來股價上漲的時間和高度。

　　3)當“一陽穿三線”時，對這根陽線最好是光頭光腳低開高走的大陽線。且成交量最后超過10日均量3倍。

　　4)均線轉向發散是漲升信號。

　　在投資者選股之時，均線系統多為投資者的參考指標之一。一般投資者只注意均線系統的兩個功能，一是黃金，死亡交叉。二是均線對股價的支撐作用。其實均線系統更為重要的功能即由粘和的形態突然發散(一般指向上發散)，這是個股漲升的重要先行信號。股票的3條均線粘合纏繞在一起多日，股價上揚突然發散向上(多頭排列)，這時均線并未出現黃金交叉，但這種形態能指示出該股后市的漲升潛力極大，例如敦煌種業(600354)，在2006年2月初股價在3.08元區域徘徊時，3條移動平均線明顯粘合在一起，2006年2月23日該股報收3.15元，其均線系統明顯開始發散。如果此時該股成交量放大，有了漲升，均線系統在隨后會完全打開發散。均線發散要有股價的揚升促發，而股價揚升必須要有成交量的放大，否則漲升多為反彈，均線系統則會剛發散馬上又轉入粘合，是無效發散。另外， 投資者在具體操作之時，應在均線粘合轉向發散后果斷介入，因為這種發散形勢是由于股價上漲促成的，等待、觀望待股價的均線明顯向上發散后再介入風險會越來越大，收益越來越小，而當均線系統發散后相距距離大時，股價回調的風險也加大，這一點投資者也應注意。

　　5)60平均線被稱為中期均線里的“生命線”。當股價有效突破60平均線時是中線買入時機。60日平均線在波段操作中有著十分重要的指導作用。由于不少中線莊家吸籌的時間都在一個季度左右，所以60日均線往往也就成為。波段高手操作的利器。當股價有效突破60日均線后，其60日均線在橫向整理一段時間后拐頭向上，若此時短期均線也成多頭排列，則說明該股的莊家吸籌已經完畢，正在試圖拉升脫離其成本價，這也是該股中期行情啟動的信號，投資者要參與為最佳時機。

　　操作要領：1.當股價突破60日均線前，該股下跌的幅度越大、時間越長越好，一旦突破之后其反轉的可能性也將越大。2.在股價突破60日均線前，其股價從最低點算起，升幅一般不應超過30%，如超過投資者則應視為漲幅己大，不易參與。3.當股價突破60日均線后，需滿足其均線拐頭上行的條件才可買入。若該股突破均線后其60日均線未能拐頭上行，而是繼續走下行趨勢時，則表明此次突破只是反彈行情，投資者不應加以關注。

　　移動平均線也有若干無法避免的缺點，這是公開的事實，但它的優點也不少，最大的貢獻是可將一段時期內購買股票者的平均成本公開，在知己知彼的情況下，使您做出一個明智的選擇，從而判斷最佳的買賣時機，使您滿載而歸。

　　本圖要點：

　　運用此技巧時，投資者一定要注意以下幾點：①在運用此技巧時，一定要嚴格遵守“一陽穿三線”的紀律操作；寧可錯過，不能做錯。②在運用此技巧時，一定要觀察成交量的變化。在第一次20日均線與40日均線粘合時如果“縮量”并成一根線，同時60日均價線走平在其上，說明此股莊家還未完全收集完籌碼，因此后面還有低點介入機會，操作上不用太心急。相反，如果第一次20日均線與40日均線粘合時如果“放量”并成一根線，同時60日均價線拐頭向上，這時投資者可以快速跟進。③運用此技巧時，20日均線與40日均線要相離比較近，而離60日均價線應相離比較遠。，而且20日均價線與40日價均線要粘合在一起時，股價站在60日均線之上但成交量始終不能放出，這時股價很可能還會回落前期低點。