快訊：深交所發(fā)股改認(rèn)沽權(quán)證行權(quán)預(yù)存資金通知
http://www.sina.com.cn 2006年08月22日 16:38 新浪財經(jīng)
新浪財經(jīng)訊 深交所今日向各股改認(rèn)沽權(quán)證發(fā)行人、履約擔(dān)保人、保薦人發(fā)出《關(guān)于股改認(rèn)沽權(quán)證行權(quán)預(yù)存資金的通知》。現(xiàn)全文抄錄如下：
關(guān)于股改認(rèn)沽權(quán)證行權(quán)預(yù)存資金的通知
各股改認(rèn)沽權(quán)證發(fā)行人、履約擔(dān)保人、保薦人：
為了確保股改認(rèn)沽權(quán)證發(fā)行人在行權(quán)前預(yù)存足額的資金，促進(jìn)股改認(rèn)沽權(quán)證的順利行權(quán)，深圳證券交易所(以下簡稱“本所”)特就股改認(rèn)沽權(quán)證發(fā)行人(以下簡稱“發(fā)行人”)行權(quán)預(yù)存資金相關(guān)事項規(guī)定如下：
1.股改認(rèn)沽權(quán)證行權(quán)起始日前三個交易日，保薦人應(yīng)協(xié)助發(fā)行人計算認(rèn)沽權(quán)證的Delta值，并上報本所核準(zhǔn)。Delta值的計算辦法應(yīng)遵照如下規(guī)定：
(1)Delta值的計算公式應(yīng)符合Black-Scholes期權(quán)定價模型的要求；
(2)無風(fēng)險收益率按照當(dāng)前的一年期銀行存款利率(稅前)計算；
(3)標(biāo)的證券波動率以權(quán)證行權(quán)前三個交易日為起點(diǎn)倒推一年的標(biāo)的證券歷史波動率計算。
計算辦法如需調(diào)整，發(fā)行人應(yīng)提供充足理由并報本所認(rèn)可。
2.股改認(rèn)沽權(quán)證行權(quán)起始日前兩個交易日，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)將行權(quán)所需資金劃撥至其開立的行權(quán)專用資金賬戶，初次預(yù)存資金不得低于下列最低標(biāo)準(zhǔn)：
初次預(yù)存資金最低標(biāo)準(zhǔn)＝權(quán)證上市數(shù)量×行權(quán)價格×行權(quán)比例×Delta值的絕對值。
3.保薦人計算出的Delta值的絕對值如低于0.01，則初次預(yù)存資金最低標(biāo)準(zhǔn)計算公式中的Delta值的絕對值取0.01。
4.在行權(quán)期的任一交易日(T日)清算后，如認(rèn)沽權(quán)證行權(quán)預(yù)存資金不能滿足T+1日行權(quán)交收所需，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在T+1日16:00前將所需資金的缺口補(bǔ)足，并追加存放行權(quán)資金。
5.發(fā)行人每次追加的預(yù)存金額不得低于初次預(yù)存資金，但如本次擬追加的預(yù)存資金加上累計預(yù)存資金超過權(quán)證上市數(shù)量×行權(quán)價格×行權(quán)比例，則最后一次應(yīng)追加的預(yù)存資金數(shù)量＝(權(quán)證上市數(shù)量×行權(quán)價格×行權(quán)比例)-累計預(yù)存資金。
6.發(fā)行人如帳面資金不足，履約擔(dān)保人應(yīng)按照履約擔(dān)保協(xié)議的要求，盡快履行不可撤銷的履約連帶責(zé)任，及時補(bǔ)足行權(quán)所需資金，確保權(quán)證行權(quán)的順利進(jìn)行。
特此通知
深圳證券交易所
二○○六年八月二十一日
