學(xué)者商人盧克群：為證券業(yè)奔走呼號(hào)

　　■本報(bào)記者 蘇培科

　　聽說盧克群其人已經(jīng)很早了，認(rèn)識(shí)他也是大約在兩年前，可是真正與他坐在一起聊天卻是在這兩天的事情。

　　2006年元月2日下午，在北京白石橋附近的一家茶館，他如數(shù)家珍般向記者描述中國

證券市場這5年的見聞和個(gè)人體會(huì)。

　　通過聊天，不難發(fā)現(xiàn)盧克群十足的學(xué)者形象，沒有任何的派頭和架子。他那滔滔不絕的學(xué)術(shù)觀點(diǎn)和對中國資本市場的看法，更像是一個(gè)和藹可親、滿腹經(jīng)綸的老師，而不像是一個(gè)曾經(jīng)掌管過幾十億資產(chǎn)的證券公司掌門人。

　　盧克群也承認(rèn)自己不是一個(gè)純粹的商人，也斗不過那些純粹的商人，只是身在其位，盡力去做問心無愧和自己喜歡做的事情。

　　在證券業(yè)提起盧克群的名字，很多人可能都知道。除了中國證券業(yè)協(xié)會(huì)副會(huì)長的頭銜，他還是一家證券公司的董事長，兼任過全國人大財(cái)經(jīng)委《投資基金法》起草小組顧問，另外還兼任一些學(xué)術(shù)身份。盧克群除了在圈子里面充當(dāng)代言人之外，還時(shí)常撰寫股市文章，以先聲奪人而聞名。

　　當(dāng)年，滬深股市一派低迷，盧克群以“穩(wěn)中有升，升幅有限”的著名“股評”，在當(dāng)時(shí)的市場掀起重大反響。1997年，盧克群屢次撰文分析當(dāng)時(shí)的證券市場情形，而最終的市場行情走勢沒有偏離他的預(yù)測，很多走勢和政策最后都印證了盧克群的觀點(diǎn)，曾一度被市場認(rèn)為有政策層面上的先知先覺。水皮先生曾在《盧克群話里有話》一文中說：“歷史的經(jīng)驗(yàn)告訴我們，盧克群的話，你可以不信，但是不可以不聽，否則，你就要吃大虧。”

　　可見，市場曾對盧克群的聲音格外關(guān)注，甚至美聯(lián)社等外界機(jī)構(gòu)和人士也曾誤認(rèn)為盧克群的聲音是代表中國證券市場監(jiān)管機(jī)構(gòu)的意圖。而盧克群對自己卻有著非常清醒的認(rèn)識(shí)，他說，他發(fā)表的這些言論都是憑借多年的研究功底有感而發(fā)，純粹是自己對市場的把握和學(xué)術(shù)研究的結(jié)果。在從事證券業(yè)之前，他一直任人民銀行北京分行總經(jīng)濟(jì)師和首都經(jīng)貿(mào)大學(xué)的教授，長期在搞研究工作。

　　盧克群說，其實(shí)這些年最讓他喜悅的事情是某些政策和市場走勢與他的判斷不謀而合，也從另一個(gè)角度證明了他的研究成果。

　　2001年6月份中國股市大跌以來，中國證券市場中除了投資者市值大幅縮水之外，很多莊家和券商也紛紛參與到這場跳水比賽中，市場中的行家里手在這個(gè)時(shí)期頻頻失手，各大券商紛紛倒下。這時(shí)，盧克群執(zhí)掌的證券公司也未曾躲掉厄運(yùn)，沒有擺脫危機(jī)四伏的局面。這段不堪回首的經(jīng)歷，或許每個(gè)券商老總都經(jīng)歷過。

　　曾在1997年至2004年執(zhí)掌一家證券公司的盧克群說，他們公司在治理結(jié)構(gòu)上有一些特殊，他本人雖然是董事長、法人代表，但是并非黨委書記，而是黨委副書記，在人事、管理、經(jīng)營等諸多實(shí)際權(quán)利上沒有參與，于是導(dǎo)致現(xiàn)代企業(yè)制度中的各種內(nèi)核發(fā)生了變異，實(shí)際偏離了他的設(shè)想。他說，其實(shí)在這些年他也有很多的苦衷，凡是了解他的人都知道他，而外界不了解的人往往會(huì)產(chǎn)生一些誤解。

　　盧克群說，對于股份制，他很早就開始研究了，在他進(jìn)入這家證券公司后，就一直按照現(xiàn)代企業(yè)制度的要求，將防范風(fēng)險(xiǎn)、健全完善的法人治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)控、監(jiān)督等機(jī)制都移植了過來，可是再多的制度沒人執(zhí)行照樣還是白搭。因此，執(zhí)行是一切制度得以貫徹的根本。他說，中國證券市場的問題也同樣如此，《國九條》實(shí)際上已經(jīng)找準(zhǔn)了中國

　　在盧克群看來，近幾年中國證券市場的反思和體制改革是比較務(wù)實(shí)的，特別是

　　盧克群說，這實(shí)際是很不正確的觀念，如果只將投融資、資源配置的重心放在銀行上，輕視資本市場，這樣既不利于資本市場的發(fā)展，也不利于銀行的發(fā)展，對銀行的長期發(fā)展是一種巨大的風(fēng)險(xiǎn)。

　　在近幾年，作為中國證券業(yè)協(xié)會(huì)副會(huì)長、北大金融與證券研究中心的研究員，盧克群對未來股市充滿著信心，他一直在奔走高呼，呼吁中國改革與發(fā)展需要積極的股市政策出臺(tái)，呼吁構(gòu)建多層次、全面化的資本市場，但也絕對不是“全盤西化”，要切實(shí)的從中國股市本身著手，凈化股市空氣，提高上市公司質(zhì)量，讓中國股市恢復(fù)真正的活力。