四川西昌電力股份有限公司于2007年1月23日以通訊表決方式召開五屆七次董事會，會議審議通過如下決議：

　　一、通過關于利用資本公積金向流通股股東定向轉增股本進行股權分置改革的議案。由于本次資本公積金定向轉增股本系以實施公司股權分置改革方案為目的，故如果股權分置改革方案未獲公司臨時股東大會暨相關股東會議通過，則本次資本公積金定向轉增股本方案將不會付諸實施。

　　股權分置改革方案：以公司現有流通股本10395萬股為基數，用資本公積金向方案實施日登記在冊的全體流通股股東定向轉增股本，流通股股東每10股獲得轉增5.5股的股份，共獲得轉增股份57172500股，經綜合折算相當于直接送股方式下流通股股東每10股獲送3.0股的對價。

　　參加

　　本次董事會征集投票權方案：本次投票權征集的對象為截止2007年2月9日下午收市后，在中國證券登記結算有限責任公司上海分公司登記在冊的公司全體流通股股東；征集時間為2007年2月10日至14日(非工作日除外)，每日9:00-16:00；本次征集行動采取無償自愿方式進行，在指定報刊《中國證券報》、《上海證券報》、《證券日報》和上海證券交易所網站(www.sse.com.cn)上公開發布公告進行投票權征集行動。

　　二、同意趙曉輪、楊坤平辭去公司董事職務。

　　董事會決定于2007年2月15日14:30召開2007年第一次臨時股東大會暨相關股東會議，會議采取現場投票、網絡投票與征集投票權相結合的表決方式進行，流通股股東可通過上海證券交易所交易系統行使表決權，網絡投票時間為2007年2月13日-15日每日9:30-11:30和13:00-15:00，審議關于利用資本

　　本次網絡投票的股東投票代碼為“738505”；投票簡稱為“西電投票”。