廈門國(guó)貿(mào)(600755)股權(quán)分置改革說(shuō)明書摘要

　　本公司董事會(huì)根據(jù)非流通股股東的書面委托，編制本股權(quán)分置改革說(shuō)明書摘要。本說(shuō)明書摘要摘自股權(quán)分置改革說(shuō)明書全文，投資者欲了解詳細(xì)內(nèi)容，應(yīng)閱讀股權(quán)分置改革說(shuō)明書全文。

　　本公司股權(quán)分置改革由公司非流通股股東與流通股股東之間協(xié)商，解決相互之間的利益平衡問(wèn)題。中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)和上海證券交易所對(duì)本次股權(quán)分置改革所作的任何

決定或意見，均不表明其對(duì)本次股權(quán)分置改革方案及本公司股票的價(jià)值或者投資人的收益做出實(shí)質(zhì)性判斷或者保證。任何與之相反的聲明均屬虛假不實(shí)陳述。

　　特別提示

　　1、本公司股權(quán)分置改革動(dòng)議由唯一的非流通股股東廈門市商貿(mào)國(guó)有資產(chǎn)投資有限公司提出，符合《上市公司股權(quán)分置改革管理辦法》的有關(guān)規(guī)定。

　　2、本公司非流通股份中存在國(guó)家股，本次股權(quán)分置改革方案中，對(duì)該部分股份的處分尚需國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理部門審批同意。

　　3、由于資本公積金向流通股股東轉(zhuǎn)增股本是本次股權(quán)分置改革方案中對(duì)價(jià)安排不可分割的一部份，并且有權(quán)參加相關(guān)股東會(huì)議并行使表決權(quán)的股東全部為有權(quán)參加公司股東大會(huì)并行使表決權(quán)的股東，因此，本次股權(quán)分置改革相關(guān)股東會(huì)議和臨時(shí)股東大會(huì)合并舉行，并將資本公積金向流通股股東轉(zhuǎn)增股本議案和股權(quán)分置改革議案作為同一事項(xiàng)進(jìn)行表決。

　　4、公司流通股股東若不能參加相關(guān)股東會(huì)議暨2006年第一次臨時(shí)股東大會(huì)進(jìn)行表決，則有效的相關(guān)股東會(huì)議暨2006年第一次臨時(shí)股東大會(huì)決議對(duì)全體股東有效，并不因某位股東不參會(huì)，放棄投票或投反對(duì)票而對(duì)其免除。

　　5、公司2005年度股東大會(huì)將審議《公司二〇〇五年度利潤(rùn)分配的預(yù)案》，如2005年度股東大會(huì)審議通過(guò)分配預(yù)案，則公司2005年度利潤(rùn)分配將于股權(quán)分置改革實(shí)施前實(shí)施。

　　重要內(nèi)容提示

　　一、對(duì)價(jià)執(zhí)行安排

　　1、定向轉(zhuǎn)增股本

　　以公司現(xiàn)有流通股本228，599，998股為基數(shù)，用資本公積金向方案實(shí)施登記日在冊(cè)的全體流通股股東轉(zhuǎn)增股本68，580，000股，流通股股東每10股轉(zhuǎn)增3股的股份，非流通股股東以此獲得上市流通權(quán)。

　　若本股權(quán)分置改革說(shuō)明書所載方案獲準(zhǔn)實(shí)施，公司A股股東的持股數(shù)量和持股比例將發(fā)生變動(dòng)，本公司資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益不發(fā)生變化，但公司股本總數(shù)、每股收益等財(cái)務(wù)指標(biāo)將發(fā)生相應(yīng)變化。

　　2、貨幣資金注入

　　公司唯一的非流通股股東廈門市商貿(mào)國(guó)有資產(chǎn)投資有限公司向公司注入3，000萬(wàn)元貨幣資金，作為資本公積為全體股東共享。相應(yīng)公司凈資產(chǎn)增加3.07%，相當(dāng)于流通股股東每持有10股獲得0.31股股份的對(duì)價(jià)。

　　二、非流通股股東的承諾事項(xiàng)

　　廈門市商貿(mào)國(guó)有資產(chǎn)投資有限公司作為廈門國(guó)貿(mào)(資訊 行情 論壇)唯一持有公司股份5%以上的非流通股股東，遵守相關(guān)規(guī)定，做出了法定承諾。此外，還特別承諾如下：

　　本承諾人承諾將在本次相關(guān)股東會(huì)議暨2006年第一次臨時(shí)股東大會(huì)網(wǎng)絡(luò)投票開始前1個(gè)工作日支付足額現(xiàn)金至廈門國(guó)貿(mào)賬戶，使廈門國(guó)貿(mào)收到的對(duì)價(jià)安排資金達(dá)到3，000萬(wàn)元。

　　三、本次改革的相關(guān)股東會(huì)議的日程安排

　　1、本次相關(guān)股東會(huì)議暨2006年第一次臨時(shí)股東大會(huì)的股權(quán)登記日：2006年6月21日；

　　2、本次相關(guān)股東會(huì)議暨2006年第一次臨時(shí)股東大會(huì)現(xiàn)場(chǎng)會(huì)議召開日：2006年6月29日；

　　3、本次相關(guān)股東會(huì)議暨2006年第一次臨時(shí)股東大會(huì)網(wǎng)絡(luò)投票時(shí)間：2006年6月27日-2006年6月29日期間交易日的上午9：30-11：30、下午1：00-3：00。

　　四、本次改革相關(guān)證券停復(fù)牌安排

　　1、本公司董事會(huì)申請(qǐng)相關(guān)證券自2006年6月5日起停牌，并于2006年6月8日公告股權(quán)分置改革方案，最晚于2006年6月19日復(fù)牌，此段時(shí)期為股東溝通時(shí)期；

　　2、本公司董事會(huì)將在2006年6月16日(或之前)公告非流通股股東與流通股股東溝通協(xié)商的情況、協(xié)商確定的改革方案，并申請(qǐng)公司相關(guān)證券于公告后下一交易日復(fù)牌；

　　3、如果本公司董事會(huì)未能在2006年6月16日(或之前)公告協(xié)商確定的改革方案，本公司將按照有關(guān)規(guī)定刊登公告取消本次相關(guān)股東會(huì)議暨2006年第一次臨時(shí)股東大會(huì)，并申請(qǐng)公司股票于公告后下一個(gè)交易日復(fù)牌；

　　4、本公司董事會(huì)將申請(qǐng)自相關(guān)股東會(huì)議暨2006年第一次臨時(shí)股東大會(huì)股權(quán)登記日的次一交易日起至改革規(guī)定程序結(jié)束之日公司相關(guān)證券停牌。

　　五、查詢和溝通渠道

　　熱線電話：　　　　　　　0592-5898578、5898579、5898580

　　傳真：　　　　　　　　　　　0592-5160280

　　電子信箱：　　　　　　　investor＠itg.com.cn

　　公司網(wǎng)站：　　　　　　　http：／／www.itg.com.cn

　　證券交易所網(wǎng)站：　http：／／www.sse.com.cn

　　摘要正文

　　一、股權(quán)分置改革方案

　　(一)改革方案概述

　　1、對(duì)價(jià)安排的形式、數(shù)量或者金額

　　(1)定向轉(zhuǎn)增股本

　　以公司現(xiàn)有流通股本228，599，998股為基數(shù)，用資本公積金向方案實(shí)施登記日在冊(cè)的全體流通股股東轉(zhuǎn)增股本68，580，000股，流通股股東每10股轉(zhuǎn)增3股的股份，非流通股股東以此獲得上市流通權(quán)。

　　若本股權(quán)分置改革說(shuō)明書所載方案獲準(zhǔn)實(shí)施，公司A股股東的持股數(shù)量和持股比例將發(fā)生變動(dòng)，本公司資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益不發(fā)生變化，但公司股本總數(shù)、每股收益等財(cái)務(wù)指標(biāo)將發(fā)生相應(yīng)變化。

　　(2)貨幣資金注入

　　公司唯一的非流通股股東廈門市商貿(mào)國(guó)有資產(chǎn)投資有限公司向公司注入3000萬(wàn)元貨幣資金，作為資本公積為全體股東共享。相應(yīng)公司凈資產(chǎn)增加3.07%，相當(dāng)于流通股股東每持有10股獲得0.31股股份的對(duì)價(jià)。

　　2、對(duì)價(jià)安排的執(zhí)行方式

　　本次股權(quán)分置改革的對(duì)價(jià)安排采取流通股股東定向轉(zhuǎn)增的方式，即流通股股東每持有10股流通股獲得3股轉(zhuǎn)增股份后，公司的非流通股份即獲得上市流通權(quán)。

　　3、執(zhí)行對(duì)價(jià)安排情況表

　　4、有限售條件的股份可上市流通預(yù)計(jì)時(shí)間表

　　注1：商貿(mào)國(guó)投承諾：持有的廈門國(guó)貿(mào)非流通股股份自股權(quán)分置改革方案實(shí)施之日起，在十二個(gè)月內(nèi)不上市交易，在前項(xiàng)承諾期期滿后，其通過(guò)證券交易所掛牌交易出售的股份占公司股份總數(shù)的比例在十二個(gè)月內(nèi)不超過(guò)百分之五，在二十四個(gè)月內(nèi)不超過(guò)百分之十。

　　5、改革方案實(shí)施后股份結(jié)構(gòu)變動(dòng)表

　　本次改革實(shí)施后，原流通股股東持有公司的股份由實(shí)施前的228，599，998股增至297，179，998股，占公司股本總額的比例增至69.89%。商貿(mào)國(guó)投持有公司股份數(shù)量不變，為128，016，000股，但是占公司股本總額的比例由實(shí)施前的35.90%降至30.11%，仍為公司第一大股東。

　　6、對(duì)價(jià)安排實(shí)施后公司獲得貨幣資金的使用計(jì)劃

　　對(duì)價(jià)安排完成后，公司獲得的3，000萬(wàn)元貨幣資金擬用于收購(gòu)非流通股股東商貿(mào)國(guó)投所擁有的碼頭泊位，收購(gòu)實(shí)施前應(yīng)當(dāng)依據(jù)《公司章程》等履行必要的決策程序。

　　擬收購(gòu)的碼頭泊位與公司自有的碼頭泊位毗鄰，泊位岸線總長(zhǎng)近200米，陸域面積近4萬(wàn)平米。

　　(二)保薦機(jī)構(gòu)對(duì)本次改革對(duì)價(jià)安排的分析意見

　　1、對(duì)價(jià)確定依據(jù)

　　方案設(shè)計(jì)的根本出發(fā)點(diǎn)：股權(quán)分置改革方案的實(shí)施應(yīng)保證流通股股東持有股份的市場(chǎng)價(jià)值在方案實(shí)施后不會(huì)減少。本方案中對(duì)價(jià)的確定主要考慮以下因素：

　　(1)方案實(shí)施后的股票價(jià)格

　　方案實(shí)施后的股票價(jià)格主要通過(guò)參考成熟資本市場(chǎng)可比公司來(lái)確定。

　　1)方案實(shí)施后的市盈率倍數(shù)

　　考慮到股改后公司股票將具備全流通性質(zhì)，公司股票的估值將更加趨近于國(guó)際成熟市場(chǎng)同類企業(yè)的估值。目前公司的主業(yè)包括外貿(mào)和房地產(chǎn)兩大類。參考香港市場(chǎng)同類上市公司的市盈率，同時(shí)參考了境內(nèi)市場(chǎng)已完成股改工作的同行業(yè)上市公司的市盈率水平，房地產(chǎn)類上市公司平均市盈率為20倍左右，外貿(mào)類上市公司為17倍左右，根據(jù)公司外貿(mào)及房地產(chǎn)業(yè)務(wù)的比重測(cè)算，再考慮兩大主業(yè)對(duì)公司利潤(rùn)貢獻(xiàn)因素，并結(jié)合公司經(jīng)營(yíng)規(guī)模與行業(yè)地位，方案實(shí)施后廈門國(guó)貿(mào)的市盈率水平應(yīng)在18倍左右。

　　2)每股收益水平

　　公司2004年、2005年每股收益分別為0.34元、0.39元。出于謹(jǐn)慎性原則，保守估計(jì)2006年度每股收益水平將與2005年度持平，即為0.39元。

　　3)價(jià)格區(qū)間

　　綜上所述，依照18倍的市盈率、2006年度預(yù)測(cè)的每股收益0.39元測(cè)算，則方案實(shí)施后的股票價(jià)格預(yù)計(jì)在7.02元左右。

　　(2)對(duì)價(jià)比率測(cè)算

　　◆　R　為非流通股股東為獲得流通權(quán)而向每股流通股安排的對(duì)價(jià)股份數(shù)量；

　　◆　P　為股權(quán)分置改革前流通股股東的持股成本；

　　◆　Q　為股權(quán)分置改革實(shí)施后流通股的每股股價(jià)合理定位。

　　則，為保護(hù)流通股股東利益不受損失，R　至少應(yīng)滿足以下公式要求：

　　P　＝　Q(1　＋　R)，即：R　＝　P／Q-1

　　以截至2006年5月31日前十個(gè)交易日的公司股價(jià)的加權(quán)平均值7.54元作為P的估計(jì)值。以預(yù)計(jì)的方案實(shí)施后的股票價(jià)格7.02元作為Q。則：非流通股股東為使非流通股份獲得流通權(quán)而向每股流通股支付的股份數(shù)量R為0.074。即流通股股東每持有10股流通股獲付0.74股股份的對(duì)價(jià)。

　　為充分保障流通股股東利益，非流通股股東決定：流通股股東每持有10　股流通股將獲得定向轉(zhuǎn)增3股的對(duì)價(jià)，相當(dāng)于流通股股東每10　股獲送非流通股股東支付的0.90股對(duì)價(jià)。

　　2、對(duì)價(jià)水平安排的合理性分析

　　按照《關(guān)于上市公司股權(quán)分置改革的指導(dǎo)意見》、《上市公司股權(quán)分置改革管理辦法》等相關(guān)文件精神，公司提出改革動(dòng)議的非流通股股東決定將股權(quán)分置改革與貨幣資金注入相結(jié)合，該方案若能順利實(shí)施，具有如下積極意義：

　　(1)廈門國(guó)貿(mào)流通股股東每10股將獲得3股轉(zhuǎn)增的股份，相當(dāng)于流通股股東每10股獲得0.90股的對(duì)價(jià)；貨幣資金注入相當(dāng)于流通股股東每10　股獲送0.31股對(duì)價(jià)，合計(jì)流通股股東每持有10股相當(dāng)于獲送1.21股對(duì)價(jià)。高于理論對(duì)價(jià)“每10　股獲送0.74股”。由于公司非流通股股東持股比例僅為35.90%，如方案獲得實(shí)施，其持股比例將降低到30.11%，非流通股股東的送出率為16.13%，送出率較高，充分顯示了非流通股股東的誠(chéng)意，也充分保障和維護(hù)了流通股股東的利益。

　　(2)貨幣資金注入增加了公司的凈資產(chǎn)、貨幣資金，減輕了公司的資金壓力，改善了公司的現(xiàn)金流狀況。

　　(三)非流通股股東做出的承諾事項(xiàng)以及為履行其承諾義務(wù)提供的保證安排

　　商貿(mào)國(guó)投做出如下承諾：

　　1、本承諾人持有的廈門國(guó)貿(mào)非流通股股份自股權(quán)分置改革方案實(shí)施之日起，在十二個(gè)月內(nèi)不上市交易，在前項(xiàng)承諾期期滿后，其通過(guò)證券交易所掛牌交易出售的股份占公司股份總數(shù)的比例在十二個(gè)月內(nèi)不超過(guò)百分之五，在二十四個(gè)月內(nèi)不超過(guò)百分之十；

　　2、本承諾人如有違反上款承諾的賣出交易，本承諾人將把賣出股票所獲資金劃入廈門國(guó)貿(mào)賬戶歸廈門國(guó)貿(mào)所有；

　　3、通過(guò)證券交易所掛牌交易出售的股份數(shù)量達(dá)到廈門國(guó)貿(mào)股份總數(shù)百分之一的，自該事實(shí)發(fā)生之日起兩個(gè)工作日內(nèi)將及時(shí)履行公告義務(wù)；

　　4、本承諾人不履行或者不完全履行承諾時(shí)，將賠償其他股東因此而遭受的損失；

　　5、本承諾人承諾將在本次相關(guān)股東會(huì)議暨2006年第一次臨時(shí)股東大會(huì)網(wǎng)絡(luò)投票開始前1個(gè)工作日支付足額現(xiàn)金至廈門國(guó)貿(mào)賬戶，使廈門國(guó)貿(mào)收到的對(duì)價(jià)安排資金達(dá)到3，000萬(wàn)元。

　　二、股權(quán)分置改革過(guò)程中可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)及其處理方案

　　(一)國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理部門不予批準(zhǔn)的風(fēng)險(xiǎn)及處理方案

　　根據(jù)國(guó)家有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，商貿(mào)國(guó)投持有的公司國(guó)家股的處置需在本次相關(guān)股東會(huì)議暨2006年第一次臨時(shí)股東大會(huì)召開前得到國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理部門的批準(zhǔn)，存在無(wú)法及時(shí)得到批準(zhǔn)的可能。

　　如果在本次相關(guān)股東會(huì)議暨2006年第一次臨時(shí)股東大會(huì)網(wǎng)絡(luò)投票開始前仍無(wú)法取得國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理部門的批復(fù)，公司將按照有關(guān)規(guī)定延期召開本次相關(guān)股東會(huì)議；如果國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理部門否決了本次國(guó)有股處置行為，則公司將取消本次相關(guān)股東會(huì)議，并終止本次股權(quán)分置改革計(jì)劃。

　　(二)無(wú)法得到本次相關(guān)股東會(huì)議暨2006年第一次臨時(shí)股東大會(huì)批準(zhǔn)的風(fēng)險(xiǎn)

　　股權(quán)分置改革方案需同時(shí)滿足參加本次相關(guān)股東會(huì)議暨2006年第一次臨時(shí)股東大會(huì)表決的股東所持表決權(quán)的三分之二以上通過(guò)、參加本次相關(guān)股東會(huì)議暨2006年第一次臨時(shí)股東大會(huì)表決的流通股股東所持表決權(quán)的三分之二以上通過(guò)，存在無(wú)法獲得本次相關(guān)股東會(huì)議暨2006年第一次臨時(shí)股東大會(huì)表決通過(guò)的可能。

　　如果本次股權(quán)分置改革方案未獲得本次相關(guān)股東會(huì)議暨2006年第一次臨時(shí)股東大會(huì)表決通過(guò)，公司董事會(huì)將在兩個(gè)工作日內(nèi)公告相關(guān)股東會(huì)議表決結(jié)果，并申請(qǐng)公司股票于公告次日復(fù)牌。公司董事會(huì)將積極協(xié)助各方股東進(jìn)行充分溝通，爭(zhēng)取早日解決本公司股權(quán)分置問(wèn)題。

　　(三)對(duì)價(jià)安排資金不能足額到位的風(fēng)險(xiǎn)

　　非流通股東的貨幣資金注入是本次股權(quán)分置改革對(duì)價(jià)安排的重要組成部分，如果對(duì)價(jià)安排資金不能及時(shí)、足額到位，將對(duì)股權(quán)分置改革的實(shí)施構(gòu)成重大影響。

　　商貿(mào)國(guó)投已承諾將在本次相關(guān)股東會(huì)議暨2006年第一次臨時(shí)股東大會(huì)網(wǎng)絡(luò)投票開始前1個(gè)工作日支付足額現(xiàn)金至廈門國(guó)貿(mào)賬戶，使廈門國(guó)貿(mào)收到的對(duì)價(jià)安排資金達(dá)到3，000萬(wàn)元。

　　三、公司聘請(qǐng)的保薦機(jī)構(gòu)和律師事務(wù)所

　　(一)保薦機(jī)構(gòu)和律師事務(wù)所

　　公司聘請(qǐng)海通證券股份有限公司擔(dān)任本次股權(quán)分置改革的保薦機(jī)構(gòu)，聘請(qǐng)福建天衡聯(lián)合律師事務(wù)所擔(dān)任本次股權(quán)分置改革的法律顧問(wèn)。

　　1、保薦機(jī)構(gòu)：海通證券股份有限公司

　　辦公地址：上海市淮海中路98號(hào)金鐘廣場(chǎng)16樓

　　聯(lián)系電話：021-53594566

　　傳真號(hào)碼：021-53822542

　　保薦代表人：姜誠(chéng)君

　　項(xiàng)目主辦人：朱楨

　　2、律師事務(wù)所：福建天衡聯(lián)合律師事務(wù)所

　　辦公地址：　福建省廈門市湖濱南路388號(hào)國(guó)貿(mào)大廈15樓

　　聯(lián)系電話：　0592-5883666

　　傳真號(hào)碼：　0592-5881668

　　經(jīng)辦律師：　曾招文　　　張新艷

　　(二)公司聘請(qǐng)的保薦機(jī)構(gòu)和律師事務(wù)所在公司董事會(huì)公告改革說(shuō)明書的前兩日持有公司流通股股份的情況以及前六個(gè)月內(nèi)買賣公司流通股股份的情況

　　1、擔(dān)任本次股權(quán)分置改革的保薦機(jī)構(gòu)海通證券股份有限公司在公司董事會(huì)公告改革說(shuō)明書的前兩日未持有公司流通股股份，前六個(gè)月內(nèi)亦未曾買賣公司流通股股份。

　　2、擔(dān)任本次股權(quán)分置改革的法律顧問(wèn)福建天衡聯(lián)合律師事務(wù)所在公司董事會(huì)公告改革說(shuō)明書的前兩日未持有公司流通股股份，前六個(gè)月內(nèi)亦未曾買賣公司流通股股份。

　　(三)保薦意見結(jié)論

　　作為廈門國(guó)貿(mào)本次股權(quán)分置改革的保薦機(jī)構(gòu)，海通證券就本次股權(quán)分置改革發(fā)表的保薦意見基于以下假設(shè)前提：

　　1、本次股權(quán)分置改革有關(guān)各方所提供的有關(guān)資料和說(shuō)明真實(shí)、準(zhǔn)確、完整；

　　2、所屬行業(yè)的國(guó)家政策及市場(chǎng)環(huán)境無(wú)重大的不可預(yù)見的變化；

　　3、無(wú)其他人力不可預(yù)測(cè)和不可抗因素造成的重大不利影響；

　　4、相關(guān)各方當(dāng)事人全面履行本次股權(quán)分置改革方案。

　　在此基礎(chǔ)上，海通證券出具以下保薦意見：

　　廈門國(guó)貿(mào)股權(quán)分置改革方案符合國(guó)務(wù)院《關(guān)于推進(jìn)資本市場(chǎng)改革開放和穩(wěn)定發(fā)展的若干意見》(國(guó)發(fā)［2004］3號(hào))、中國(guó)證監(jiān)會(huì)等五部委《關(guān)于上市公司股權(quán)分置改革的指導(dǎo)意見》、中國(guó)證監(jiān)會(huì)《上市公司股權(quán)分置改革管理辦法》等文件精神和要求，體現(xiàn)了公開、公平、公正和誠(chéng)實(shí)信用及平等自愿的原則，有利于公司各類股東的利益平衡特別是流通股股東的利益維護(hù)，有利于公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，具有合理性和可操作性。基于上述理由，本機(jī)構(gòu)愿意擔(dān)任廈門國(guó)貿(mào)本次股權(quán)分置改革的保薦機(jī)構(gòu)，承擔(dān)相應(yīng)的保薦責(zé)任。

　　(四)律師意見結(jié)論

　　福建天衡聯(lián)合律師事務(wù)所就本次股權(quán)分置改革發(fā)表如下結(jié)論意見：

　　根據(jù)本所對(duì)本法律意見書出具之日前公司提供的相關(guān)材料的驗(yàn)證和核查，本所律師認(rèn)為：公司及其非流通股股東具備制定和實(shí)施本次股權(quán)分置改革方案的主體資格。本次股權(quán)分置改革方案符合《公司法》、《證券法》、《指導(dǎo)意見》、《管理辦法》、《國(guó)有股權(quán)管理的通知》、《國(guó)有公司股改意見》、《國(guó)有股權(quán)審核程序的通知》和《操作指引》的各項(xiàng)規(guī)定，不存在違反我國(guó)法律、行政法規(guī)和其他規(guī)范性文件的強(qiáng)制性規(guī)定的情形。公司已就股權(quán)分置改革履行了必要的法定程序。本次股權(quán)分置改革方案的生效和實(shí)施尚需取得公司相關(guān)股東會(huì)議、廈門市人民政府國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)及上海證券交易所的批準(zhǔn)和確認(rèn)。

　　廈門國(guó)貿(mào)集團(tuán)股份有限公司董事會(huì)

　　二○○六年六月八日