強生控股股改網(wǎng)上投資者交流會精彩回放

　　路演嘉賓介紹

　　上海強生控股(資訊 行情 論壇)股份有限公司董事長張同恩

　　上海強生控股股份有限公司總經(jīng)理張國權(quán)

　　上海強生控股股份有限公司董事、總經(jīng)濟師樊建林

　　上海強生控股股份有限公司董事會秘書吳本初

　　華歐國際總經(jīng)理朱德貞

　　華歐國際投資銀行執(zhí)行董事保薦代表人郁　　浩

　　華歐國際投資銀行執(zhí)行董事程　　杰

　　華歐國際高級經(jīng)理戴佳明

　　華歐國際項目經(jīng)理謝佼杏

　　上海強生控股股份有限公司董事長張同恩先生路演致詞

　　尊敬的各位投資者、各位來賓，所有支持和關(guān)心強生控股的朋友們：

　　下午好!

　　非常高興今天能通過全景網(wǎng)這個平臺與大家就公司股權(quán)分置改革問題進行溝通、交流。在此我謹代表公司董事會和公司全體員工對今天參加網(wǎng)上交流的各位朋友表示衷心的感謝和熱烈的歡迎！并通過你們向一直支持、關(guān)心強生控股的廣大投資者及社會各界朋友表示誠摯的謝意！

　　強生控股的主營業(yè)務(wù)是城市客運業(yè)。1992年上市之初，公司僅有100輛營運出租汽車。經(jīng)過15年的跨越式發(fā)展，公司已成為擁有各類營運車輛6500余輛、資產(chǎn)規(guī)模27.5億元，業(yè)務(wù)領(lǐng)域涉足城市客運業(yè)、汽車服務(wù)業(yè)和

　　強生出租汽車的經(jīng)營規(guī)模、營運收入、服務(wù)車次連續(xù)多年位居全國同行前列，在市場中具有舉足輕重的作用，被朱镕基同志譽為“出租汽車行業(yè)的主力軍”。“62580000”叫車電話更是享譽滬上。

　　強生公共汽車經(jīng)過10年艱苦創(chuàng)業(yè)，成為擁有1000余輛公交車輛，45條營運線路，乘客滿意度指數(shù)連續(xù)四年蟬聯(lián)上海公交行業(yè)第一名的明星企業(yè)。

　　強生汽車服務(wù)業(yè)以汽車銷售為龍頭，整合汽車修理、車輛美容，連鎖快修資源，成為擁有15家修理廠、4個4S店、2家美容連鎖店和25家快修店的知名汽修品牌。

　　展望未來，公司將充分發(fā)揮“強生”的品牌優(yōu)勢，與時俱進、求實創(chuàng)新，做大做強出租汽車主業(yè)，加快發(fā)展汽車服務(wù)業(yè)和房地產(chǎn)業(yè)，不斷提高核心競爭力，繼續(xù)保持行業(yè)領(lǐng)先地位，全面推進公司可持續(xù)發(fā)展。

　　股權(quán)分置改革也為強生控股的后續(xù)發(fā)展帶來了新的機遇。股東之間的利益將趨于一致，有利于公司法人治理結(jié)構(gòu)的完善，有利于企業(yè)持續(xù)、穩(wěn)定、健康的發(fā)展，有利于投資者獲得更多的回報。

　　這次股權(quán)分置的改革，不僅關(guān)系到強生控股今后的發(fā)展，也關(guān)系到全體股東的切身利益。我們深知這次股權(quán)分置改革賦予我們的責(zé)任，在充分征求各方面利益和因素的基礎(chǔ)上，我們出臺了本公司的股權(quán)分置改革方案，公司董事會及管理層將以最大的誠意，在兼顧各方股東利益的基礎(chǔ)上，盡心盡職地做好公司流通股東與非流通股東的溝通與協(xié)調(diào)，認真傾聽各位的寶貴建議，取得大家對改革方案的理解、支持，并期望各位朋友能夠一如既往的關(guān)心強生控股，共同促進企業(yè)的長遠發(fā)展，創(chuàng)造強生控股美好的未來。

　　謝謝大家!

　　股改篇

　　問題：對價低，停牌時間長，股東權(quán)益受損失。請公司對此做出合理解釋？

　　朱德貞：這主要是因為以下幾個原因：1)本公司股改方案中的對價分攤方式與市場的一般情況有所不同，并不按照非流通股股東各自比例進行分攤，因此需要更多的時間在非流通股股東之間進行協(xié)調(diào)；2)公司本次股改由全體非流通股股東共同發(fā)起，在公布方案之前，非流通股股東需要簽署一系列的法律文件。各非流通股股東都需要一定時間完成內(nèi)部的公文流轉(zhuǎn)程序。

　　最后，借此機會為本公司停牌時間較長而在客觀上給廣大流通股股東帶來的不便表示歉意。

　　問題：為什么只有10送2，達不到市場10送3的平均水平？

　　張同恩：本公司股本結(jié)構(gòu)最大的特點在于流通股的比例高于非流通股，而且控股股東的持股比例僅為32.87%，這與市場非流通股與流通股比例大致在2：1，控股股東持股比例大于50%的情況有很大的差別。本公司目前的股本結(jié)構(gòu)決定了送股的空間并不大，目前的10送2的對價水平在非流通股股東的送出率方面已經(jīng)超過23%，遠大于市場非流通股送出率的平均水平，已經(jīng)充分體現(xiàn)了非流通股股東推進股改的誠意，因此也希望得到廣大流通股股東的理解。

　　問題：經(jīng)測算，實際上強生集團持有公司股份是45.65%而不是32.87%，對此請公司解釋一下？

　　朱德貞：事實上，強生集團原僅持有上市公司30%左右的股權(quán)。但強生集團為了保護公司所有股東的利益，在此后的數(shù)次配股中，都沒有放棄配股權(quán)。從而使集團在上市公司的直接持股達到32.87%。

　　關(guān)于問題中提到的45.65%，是在集團直接持股的基礎(chǔ)上加入了陸家嘴(資訊 行情 論壇)和中融國際在上市公司中所持的股權(quán)比例。強生集團為了順利推進股權(quán)分置改革，在保障流通股東利益的同時，保持大股東對股份公司的控股地位，專門耗資收購了陸家嘴所持強生控股的股份和中融國際信托計劃的收益權(quán)。

　　由此您可以看出，強生集團非常看重強生控股未來的發(fā)展，并且計劃繼續(xù)全力支持強生控股。

　　經(jīng)營管理篇

　　問題：公司的核心競爭力主要體現(xiàn)在哪些方面？

　　張同恩：公司的核心競爭力主要體現(xiàn)在：主業(yè)突出，產(chǎn)業(yè)鏈完備。公司立足

　　品牌優(yōu)勢。公司作為一家具有80年經(jīng)營歷史的出租車運營企業(yè)，通過優(yōu)質(zhì)的服務(wù)以及不斷創(chuàng)新的精神在同行業(yè)內(nèi)樹立起“強生”品牌。

　　現(xiàn)代化科技手段及管理信息系統(tǒng)。公司擁有技術(shù)先進的業(yè)務(wù)調(diào)度系統(tǒng)、后臺管理信息系統(tǒng)，并通過引入最新的通信技術(shù)對信息系統(tǒng)進行改造，提升了整個系統(tǒng)的調(diào)度效率，確保了較高的業(yè)務(wù)運營效率。

　　問題：目前汽油價格日益上漲，對公司有何影響？以及公司的應(yīng)對措施？

　　吳本初：自去年油價上漲以來，公司根據(jù)市政府以及行業(yè)管理部門的要求，為穩(wěn)定市場、保證駕駛員收入，對駕駛員實施了油價補貼的政策，對公司經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生了一定影響。

　　為妥善應(yīng)對這一局面，市政府于本月推出了出租汽車運價油價聯(lián)動機制，并且于5月11日正式實施了運價調(diào)整方案。運價油價聯(lián)動機制的建立，為出租汽車行業(yè)的健康發(fā)展提供了長效機制，也降低了由于油價上漲帶給駕駛員、企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險。公司還將進一步通過營運流程調(diào)整、壓縮管理費用以及加大科技手段在安全行車方面的應(yīng)用來應(yīng)對行業(yè)面臨的嚴峻形勢。

　　未來展望篇

　　問題：公司2006-2007年的增長預(yù)期如何？

　　張同恩：油價運價聯(lián)動機制建立后，公司出租汽車主營業(yè)務(wù)風(fēng)險將大大降低，主營收入將保持平穩(wěn)增長態(tài)勢。公司仍將積極通過規(guī)模擴張來實現(xiàn)收入的持續(xù)增長。

　　公司于2004年陸續(xù)投入的房地產(chǎn)項目進展順利，其中長壽商業(yè)廣場項目已在銷售，江橋大酒店項目預(yù)期2007年實現(xiàn)銷售，徐涇項目爭取2007年動工，2008年實現(xiàn)銷售。

　　問題：公司未來如何保持持續(xù)穩(wěn)定增長？

　　樊建林：在出租車運營主業(yè)方面，公司將繼續(xù)通過兼并、重組、聯(lián)合方式來擴大經(jīng)營規(guī)模，擴大上海市場占有率。同時將積極擴大異地經(jīng)營出租汽車業(yè)務(wù)份額，開辟新的市場領(lǐng)域，將“強生”品牌在長三角范圍內(nèi)做大作強。

　　在汽車服務(wù)業(yè)方面，公司計劃在未來的2至3年著力發(fā)展以汽車租賃、汽車修理、汽車銷售等為主的汽車服務(wù)業(yè)。此項產(chǎn)業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的制定主要建立在汽車服務(wù)業(yè)具有廣闊的發(fā)展空間，加之公司已經(jīng)擁有較好的發(fā)展基礎(chǔ)上。公司目前擁有廣泛的汽車修理網(wǎng)絡(luò)，初步形成“強生”汽車租賃品牌以及汽車銷售網(wǎng)點，這些資源都將使得公司在未來發(fā)展汽車服務(wù)業(yè)占得先機。

　　同時公司將審慎發(fā)展房地產(chǎn)業(yè),我們相信，隨著公司股權(quán)分置改革的完成,治理結(jié)構(gòu)的進一步完善,公司必將保持長期穩(wěn)定的發(fā)展。

　　(文字整理　陳　靜)