南方避險增值證券投資基金更新招募說明書摘要

　　上海證券報 

　　基金管理人：南方基金管理有限公司

　　基金托管人：中國工商銀行股份有限公司

　　本更新招募說明書摘要內(nèi)容截止日：2005年12月27日

　　重要提示

　　南方避險增值證券投資基金(以下簡稱"南方避險增值基金"或"本基金")經(jīng)中國證監(jiān)會證監(jiān)基金字[2003]66號文批準(zhǔn)公開發(fā)行。根據(jù)當(dāng)時生效的法律法規(guī)，本基金于2003年6月27日成立。

　　南方基金管理有限公司("本基金管理人"或"基金管理人"或"管理人")保證招募說明書的內(nèi)容真實、準(zhǔn)確、完整。本招募說明書經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)，但中國證監(jiān)會對本基金募集的核準(zhǔn)，并不表明其對本基金的價值和收益作出實質(zhì)性判斷或保證，也不表明投資于本基金沒有風(fēng)險。

　　投資有風(fēng)險，投資人申購基金時應(yīng)認真閱讀招募說明書。

　　基金的過往業(yè)績并不預(yù)示其未來表現(xiàn)。

　　本基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金財產(chǎn)，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。

　　本摘要根據(jù)本基金的基金合同和基金招募說明書編寫，并經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)。基金合同是約定基金當(dāng)事人之間權(quán)利、義務(wù)的法律文件�；�金投資人自依基金合同取得基金份額，即成為基金份額持有人和本基金合同的當(dāng)事人，其持有基金份額的行為本身即表明其對基金合同的承認和接受，并按照《基金法》、《運作辦法》、基金合同及其他有關(guān)規(guī)定享有權(quán)利、承擔(dān)義務(wù)；基金投資人欲了解基金份額持有人的權(quán)利和義務(wù)，應(yīng)詳細查閱本基金的基金合同。

　　本基金的基金合同已經(jīng)根據(jù)《基金法》、《運作辦法》、《銷售辦法》、《信息披露辦法》及其它有關(guān)規(guī)定作了修訂并已于中國證監(jiān)會指定報刊或網(wǎng)站進行了公告。

　　本招募說明書已經(jīng)本基金托管人復(fù)核。本招募說明書所載內(nèi)容截止日為2005年12月27日，有關(guān)財務(wù)數(shù)據(jù)和凈值表現(xiàn)截止日為2005年12月31日。

　　一、基金管理人

　　（一）基金管理人概況

　　名稱：南方基金管理有限公司

　　注冊地址：廣東省深圳市福田中心區(qū)深南大道4009號投資大廈七樓

　　成立時間：1998年3月6日

　　法定代表人：吳萬善

　　注冊資本：1億元人民幣

　　電話：（0755）82912000

　　傳真：（0755）82912948

　　聯(lián)系人：鮑文革

　　南方基金管理有限公司是經(jīng)中國證監(jiān)會證監(jiān)基金字[1998]4號文批準(zhǔn)，由南方證券股份有限公司、廈門國際信托投資公司、廣西信托投資公司共同發(fā)起設(shè)立。2000年，經(jīng)中國證監(jiān)會證監(jiān)基字[2000]78號文批準(zhǔn)進行了增資擴股，注冊資本達到1億元人民幣。目前的股權(quán)結(jié)構(gòu)為：華泰證券有限公司45%、深圳市機場股份有限公司30%、廈門國際信托投資公司15%及興業(yè)證券有限公司10%。

　�。ǘ�）主要人員情況

　　1、董事會成員

　　吳萬善先生，董事長，中共黨員，工商管理碩士，高級經(jīng)濟師。歷任中國人民銀行江蘇省分行金融管理處科員、中國人民銀行南京市分行江寧支行科員、華泰證券有限責(zé)任公司發(fā)行部副經(jīng)理、總經(jīng)理助理、副總經(jīng)理、總裁，現(xiàn)任華泰證券有限責(zé)任公司董事長兼黨委副書記、南方基金管理有限公司董事長。

　　楊進軍先生，董事，中共黨員，客座教授，歷任中共中央黨史研究室辦公廳副主任、中共深圳市委宣傳部助理巡視員、深圳市經(jīng)濟體制改革辦公室主任、黨組書記兼深圳社科聯(lián)副主席、深圳市企業(yè)改革與發(fā)展辦公室主任。現(xiàn)任深圳市機場（集團）有限公司黨委書記、董事長，深圳市機場股份有限公司董事長，南方基金管理有限公司董事。

　　周明先生，董事，中共黨員，經(jīng)濟學(xué)學(xué)士，高級會計師。歷任中國人民銀行廈門市分行國外業(yè)務(wù)部副科長、廈門市財政局處長、廈門市國資局副局長、廈門國際信托投資公司總經(jīng)理，現(xiàn)任廈門國際信托投資有限公司董事長兼總經(jīng)理。

　　蘭榮先生，董事，中共黨員，經(jīng)濟學(xué)碩士，經(jīng)濟師。歷任福建興業(yè)銀行計劃資金部副總經(jīng)理、證券業(yè)務(wù)部副總經(jīng)理、福建興業(yè)證券公司總裁，現(xiàn)任興業(yè)證券股份有限公司董事長兼總裁。

　　馬昭明先生，董事，中共黨員，碩士研究生，高級會計師。歷任電子工業(yè)部第898廠會計科科長，華泰證券有限責(zé)任公司副總會計師，現(xiàn)任華泰證券有限責(zé)任公司副總裁。

　　湯大杰先生，董事，中共黨員，經(jīng)濟師，博士研究生。歷任深圳市計劃局綜合處主任科員、易方達基金管理有限公司投資管理部經(jīng)理、深圳市機場股份有限公司投資發(fā)展部經(jīng)理、深圳市機場（集團）有限公司投資經(jīng)營部經(jīng)理。現(xiàn)任深圳市機場股份有限公司董事、深圳市機場（集團）有限公司副總經(jīng)理，南方基金管理有限公司董事。

　　張濤先生，董事，中共黨員，博士，經(jīng)濟師。歷任華泰證券有限責(zé)任公司投資銀行業(yè)務(wù)總部業(yè)務(wù)經(jīng)理、上海投資銀行部副總經(jīng)理，現(xiàn)任華泰證券有限責(zé)任公司總裁助理兼董事會秘書。

　　高良玉先生，董事，總經(jīng)理，中共黨員，經(jīng)濟學(xué)碩士，經(jīng)濟師。歷任中國證監(jiān)會發(fā)行部副處長、南方基金管理有限公司副總經(jīng)理，現(xiàn)任南方基金管理有限公司董事總經(jīng)理、黨委書記。

　　高尚全先生，獨立董事，教授，高級研究員，博士生導(dǎo)師。歷任東北人民政府機械局干部、一機部農(nóng)機局干部、國務(wù)院農(nóng)機辦副組長、國家機械委處長、國家體改委副主任，現(xiàn)任中國經(jīng)濟體制改革研究會會長。

　　孫樹義先生，獨立董事，中共黨員，學(xué)士學(xué)位，高級工程師。歷任第四機械工業(yè)部副處長、電子工業(yè)部生產(chǎn)司處長、國家經(jīng)委體改局處長、國家體改委生產(chǎn)體制司司長、中央財經(jīng)領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室副主任、國家人事部副部長、中央企業(yè)工委副書記，現(xiàn)任中國企業(yè)聯(lián)合會、中國企業(yè)家協(xié)會執(zhí)行副會長，第十屆全國政協(xié)委員。

　　陳小悅先生，獨立董事，中共黨員，博士，教授，博士生導(dǎo)師。歷任清華大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院黨委副書記、院長助理，現(xiàn)任清華大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院副院長、國家會計學(xué)院副院長、清華大學(xué)會計研究所所長。

　　戴昌久先生，獨立董事，中共黨員，碩士研究生。歷任財政部條法司科員、德恒律師事務(wù)所律師，現(xiàn)任北京昌久律師事務(wù)所主任。

　　2、監(jiān)事會成員

　　駱新都女士，監(jiān)事會主席，經(jīng)濟學(xué)碩士，經(jīng)濟師。歷任民政部外事處處長、南方證券公司副總裁、南方基金管理有限公司董事長，現(xiàn)任南方基金管理有限公司監(jiān)事會主席。

　　舒本娥女士，監(jiān)事，學(xué)士學(xué)位，會計師。歷任熊貓電子集團公司財務(wù)處處長、華泰證券公司計劃資金部副總經(jīng)理、稽查監(jiān)察部總經(jīng)理，現(xiàn)任華泰證券有限責(zé)任公司計劃財務(wù)部總經(jīng)理。

　　潘明華先生，監(jiān)事，學(xué)士學(xué)位，高級會計師。歷任鐵道部大橋工程局橋梁機械廠會計、分公司財務(wù)經(jīng)理、深圳機場（集團）公司財務(wù)部科長，現(xiàn)任深圳機場股份有限公司財務(wù)部經(jīng)理。

　　林漳龍先生，監(jiān)事，中共黨員，會計師。歷任廈門國際信托投資公司財務(wù)部經(jīng)理助理、副經(jīng)理，現(xiàn)任廈門國際信托投資有限公司計劃財務(wù)部經(jīng)理。

　　莊園芳女士，監(jiān)事，經(jīng)濟學(xué)碩士，經(jīng)濟師。歷任福建興業(yè)證券公司交易業(yè)務(wù)部總經(jīng)理助理、證券投資部副總經(jīng)理，現(xiàn)任興業(yè)證券股份有限公司副總裁。

　　蔣彤女士，監(jiān)事，碩士研究生。歷任海南港澳國際信托投資公司上海證券部副經(jīng)理、嘉實基金管理有限公司投資部副經(jīng)理、南方基金管理有限公司基金經(jīng)理助理、研究部經(jīng)理，現(xiàn)任南方基金管理有限公司北京研究中心總監(jiān)。

　　3、總經(jīng)理及其他高級管理人員

　　高良玉先生，董事，總經(jīng)理，中共黨員，經(jīng)濟學(xué)碩士，經(jīng)濟師。歷任中國證監(jiān)會發(fā)行部副處長、南方基金管理有限公司副總經(jīng)理，現(xiàn)任南方基金管理有限公司董事總經(jīng)理、黨委書記。

　　許小松，副總經(jīng)理，男，中共黨員，經(jīng)濟學(xué)博士，歷任南京農(nóng)業(yè)大學(xué)講師、深圳證券交易所綜合研究所副所長�，F(xiàn)任南方基金管理有限公司副總經(jīng)理、黨委委員。。

　　鄧召明，副總經(jīng)理，男，中共黨員，經(jīng)濟學(xué)博士，講師，歷任北京理工大學(xué)管理與經(jīng)濟學(xué)院講師、機電部兵器工業(yè)總公司主任科員、中國證監(jiān)會處長。現(xiàn)任南方基金管理有限公司副總經(jīng)理、黨委委員、紀(jì)委書記。

　　俞文宏，副總經(jīng)理，男，中共黨員，工商管理碩士，經(jīng)濟師，歷任江蘇省投資公司業(yè)務(wù)經(jīng)理、江蘇國際招商公司部門經(jīng)理、江蘇省國際信托投資公司投資銀行部總經(jīng)理、江蘇國信高科技創(chuàng)業(yè)投資有限公司董事長兼總經(jīng)理�，F(xiàn)任南方基金管理有限公司副總經(jīng)理、董事會秘書、黨委副書記。

　　秦長奎，督察長，男，中共黨員，MBA，歷任華泰證券有限公司營業(yè)部總經(jīng)理、部門總經(jīng)理、總裁助理�，F(xiàn)任南方基金管理有限公司督察長、黨委委員、紀(jì)委委員。

　　4、基金經(jīng)理

　　蘇彥祝先生，基金經(jīng)理，1998年獲得清華大學(xué)工學(xué)學(xué)士學(xué)位，2000年獲得清華大學(xué)工學(xué)碩士學(xué)位。2000年9月起任職于南方基金管理有限公司，歷任研究員、基金經(jīng)理助理。

　　5、投資決策委員會成員

　　總經(jīng)理高良玉先生、副總經(jīng)理許小松先生、投資部總監(jiān)王宏遠先生、固定收益部總監(jiān)劉情劍先生。

　　二、基金托管人

　�。ㄒ唬┗�金托管人概況

　　名稱：中國工商銀行股份有限公司

　　注冊地址：北京市西城區(qū)復(fù)興門內(nèi)大街55號

　　成立時間：1984年1月1日

　　法定代表人：姜建清

　　注冊資本：2480億元人民幣

　　聯(lián)系電話：010-66106912

　　聯(lián)系人：莊為

　�。ǘ�）主要人員情況

　　中國工商銀行資產(chǎn)托管部共有員工61人，平均年齡30歲，80%以上員工擁有大學(xué)本科以上學(xué)歷，高管人員均擁有碩士以上學(xué)位或高級職稱。

　　（三）基金托管業(yè)務(wù)經(jīng)營情況

　　作為中國首批開辦證券投資基金托管業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行，中國工商銀行自1998年2月成立以來，始終堅持"誠實信用、勤勉盡責(zé)"的原則，嚴(yán)格履行著資產(chǎn)托管人的責(zé)任和義務(wù)，依靠嚴(yán)密科學(xué)的風(fēng)險管理和內(nèi)部控制體系、規(guī)范的業(yè)務(wù)管理模式、健全的托管業(yè)務(wù)系統(tǒng)、強大的市場營銷能力，為廣大基金份額持有人和眾多資產(chǎn)管理機構(gòu)提供安全、高效、專業(yè)的托管服務(wù)，取得了優(yōu)異業(yè)績。截至2005年12月，托管證券投資基金54只，其中封閉式16只，開放式38只。托管資產(chǎn)規(guī)模年均遞增73%。至今已形成包括證券投資基金、信托資產(chǎn)、保險資產(chǎn)、社保基金、企業(yè)年金、產(chǎn)業(yè)基金、QFII資產(chǎn)、履約類產(chǎn)品等九大類13項產(chǎn)品的托管業(yè)務(wù)體系。2004年，先后獲得《亞洲貨幣》和《環(huán)球托管人》評選的"中國最佳托管銀行"稱號。"

　　三、相關(guān)服務(wù)機構(gòu)

　　（一）基金份額發(fā)售機構(gòu)

　　1、直銷機構(gòu)

　�。�1）南方基金管理有限公司北京分公司

　　注冊地址：北京西城區(qū)金融大街19號富凱大廈17層B1702室

　　法定代表人：吳萬善

　　電話：（010）66573399

　　傳真：（010）66573868

　　聯(lián)系人：朱運東

　�。�2）南方基金管理有限公司上海分公司

　　注冊地址：上海市浦東南路528號上海證券大廈南塔19樓1901室

　　法定代表人：吳萬善

　　電話：（021）68817000

　　傳真：（021）68817654

　　聯(lián)系人：楊繼東

　�。�3）南方基金管理有限公司南部理財中心

　　注冊地址：廣東省深圳市福田中心區(qū)深南大道4009號投資大廈七樓

　　法定代表人：吳萬善

　　電話：（0755）82912592

　　傳真：（0755）82913232

　　聯(lián)系人：王世偉

　　2.代銷機構(gòu)

　　（1）中國工商銀行

　　注冊地址：北京市西城區(qū)復(fù)興門內(nèi)大街55號

　　法定代表人：姜建清

　　電話：010-66107900

　　傳真：010-66107914

　　聯(lián)系人：田耕

　�。�2）招商銀行

　　注冊地址：深圳市福田區(qū)深南大道7088號招商銀行大廈

　　法定代表人：秦曉

　　電話：0755-83195487

　　傳真：0755-83195049

　　聯(lián)系人：朱小姐

　�。�3）深圳發(fā)展銀行

　　注冊地址：深圳市深南東路5047號

　　法定代表人：周林

　　電話：（0755）82088888

　　傳真：（0755）82080714

　　聯(lián)系人：周勤、汪小苗

　�。�4）華泰證券

　　注冊地址：江蘇省南京市中山東路90號華泰證券大廈

　　法定代表人：吳萬善

　　電話：(025)84457777-882、721

　　熱線：025-84579897

　　聯(lián)系人：袁紅彬

　　網(wǎng)址：www.htsc.com.cn

　�。�5）興業(yè)證券

　　注冊地址：福州市湖東路99號標(biāo)力大廈

　　法定代表人：蘭榮

　　電話：0591－7541476

　　熱線：021-68419125

　　聯(lián)系人：楊勝芳

　　網(wǎng)址：www.xyzq.com.cn

　　（6）國泰君安證券

　　注冊地址：上海市浦東新區(qū)商城路618號

　　法定代表人：祝幼一

　　電話：021-62580818-177

　　傳真：021-62583439

　　熱線：4008888666021-962588

　　聯(lián)系人：芮敏祺

　　網(wǎng)址：www.gtja.com

　�。�7）廣發(fā)證券

　　辦公地址：廣州市天河北路183號大都會廣場36、38、41、42樓

　　法定代表人：王志偉

　　電話：（020）87555888

　　傳真：（020）87557985

　　聯(lián)系人：肖中梅

　　網(wǎng)址：www.gf.com.cn

　　（8）聯(lián)合證券

　　辦公地址：深圳市深南東路5047號深圳發(fā)展銀行大廈10、24、25層

　　法定代表人：馬國強

　　電話：0755-82492000

　　傳真：0755-82492187

　　聯(lián)系人：盛宗凌

　　網(wǎng)址：www.lhzq.com

　�。�9）中信建投證券

　　法定代表人：黎曉宏

　　注冊地址：北京市朝陽區(qū)安立路66號4號樓

　　聯(lián)系人：魏明

　　開放式基金咨詢電話：4008888108

　　公司網(wǎng)站：www.csc108.com

　�。�10）銀河證券

　　注冊地址：北京市西城區(qū)金融大街35號國際企業(yè)大廈C座

　　法定代表人：朱利

　　電話：（010）66568613、66568587

　　聯(lián)系人：趙榮春、郭京華

　　公司網(wǎng)址：www.chinastock.com.cn

　�。�11）中銀國際證券

　　注冊地址：上海市浦東新區(qū)銀城中路200號中銀大廈39F

　　法定代表人：平岳

　　聯(lián)系電話：021-68604866

　　聯(lián)系人：張靜

　　公司網(wǎng)址：www.bocichina.com

　　（12）海通證券

　　注冊地址：上海市淮海中路98號

　　法定代表人：王開國

　　電話：021－53594566－4125

　　傳真：021-53858549

　　聯(lián)系人：金蕓

　　網(wǎng)址：www.htsec.com

　�。�13）國信證券

　　注冊地址：深圳市羅湖區(qū)紅嶺中路1012號國信證券大廈16-26層

　　法定代表人：何如

　　聯(lián)系電話：0755-82130833傳真：0755-82133302

　　聯(lián)系人：林建閩

　　網(wǎng)址：www.guosen.com.cn

　�。�14）招商證券

　　注冊地址：深圳市福田區(qū)益田路江蘇大廈A座39-45層

　　法定代表人：宮少林

　　電話：0755-82943511

　　傳真：0755-82943237

　　熱線：4008888111、0755-26951111

　　聯(lián)系人：童婕

　　網(wǎng)址：www.newone.com.cn

　�。�15）光大證券

　　注冊地址:上海市浦東南路528號上海證券大廈南塔15樓

　　辦公地址:上海市浦東新區(qū)浦東南路528號上海證券大廈北塔2004樓

　　法定代表人:王明權(quán)

　　電話:(021)68768800

　　傳真:(021)68817271

　　聯(lián)系人:劉晨

　�。�16）東吳證券

　　注冊地址：蘇州市十梓街298號

　　法定代表人：吳永敏

　　電話：0512-65158588

　　熱線：0512-96288

　　傳真：0512-65158028

　　聯(lián)系人：方曉丹

　　公司網(wǎng)址：www.dfzq.com.cn

　�。�17）長江證券

　　注冊地址：武漢市新華下路特8號

　　法定代表人：明云成

　　聯(lián)系電話：021-63291352

　　熱線:02765799883

　　傳真：021-33130730

　　聯(lián)系人：畢艇

　　公司網(wǎng)址：http://www.ttstock.com.cn

　　（18）中信證券

　　辦公地址：北京朝陽區(qū)新源南路6號京城大廈

　　法定代表人：王東明

　　電話：（010）84864818--63266

　　傳真：（010）84865560

　　聯(lián)系人：陳忠

　　(19)廣州證券

　　辦公地址：廣州市先烈中路69號東山廣場主樓五樓

　　法定代表人：吳張

　　電話：020-87320991

　　熱線：020-87320991、020-87320595

　　傳真：020-87325036

　　聯(lián)系人：王江川

　　（20）申銀萬國證券

　　注冊地址：上海市常熟路171號

　　法定代表人：王明權(quán)

　　電話：（021）54033888

　　聯(lián)系人：黃維琳

　　（21）渤海證券

　　注冊地址:天津市經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)第一大街29號

　　辦公地址:天津市河西區(qū)賓水道3號

　　法定代表人:張志軍

　　電話:(022)28451883

　　傳真:(022)28451616

　　聯(lián)系人:徐煥強

　�。�22）東方證券

　　注冊地址：上海浦東大道720號20樓

　　法定代表人：肖時慶

　　聯(lián)系電話：021-68562200-3019

　　客服熱線：021-962506

　　聯(lián)系人：盛云

　　公司網(wǎng)址：www.dfzq.com.cn

　�。�23）中原證券

　　注冊地址：鄭州市經(jīng)三路15號廣匯國貿(mào)大廈10樓

　　辦公地址：鄭州市經(jīng)三路15號廣匯國貿(mào)大廈10樓

　　法定代表人：張建剛

　　聯(lián)系人：巴冠華

　　電話：0371-5585610

　　網(wǎng)址：www.ccnew.com.cn

　�。�24）第一創(chuàng)業(yè)證券

　　注冊地址:深圳市羅湖區(qū)筍崗路12號中民時代廣場B座25層

　　辦公地址:

　　法定代表人:劉學(xué)民

　　聯(lián)系人:楊柳

　　電話:0755-25832686

　　公司網(wǎng)址:www.firstcapital.com.cn

　�。�25）平安證券

　　注冊地址:深圳市福田區(qū)八卦嶺三路平安大廈3樓

　　辦公地址:深圳市福田區(qū)八卦嶺三路平安大廈3樓

　　法定代表人:楊秀麗

　　聯(lián)系人:余江

　　電話:0755-82440136

　　客服電話:95511

　　公司網(wǎng)址:www.hx168.com.cn

　�。�26）中信萬通證券

　　注冊地址：青島市東海路28號

　　法定代表人：史潔民

　　聯(lián)系電話：0532-5023457

　　聯(lián)系人：李錦

　　（27）國盛證券

　　注冊地址:江西省南昌市永叔路15號

　　辦公地址:江西省南昌市永叔路15號信達大廈10-13樓

　　法定代表人:管榮升

　　聯(lián)系電話:0791-6289771

　　聯(lián)系人:萬志齊

　　公司網(wǎng)址:www.gsstock.com

　�。�28）上海證券

　　地址:上海市臨平北路19號

　　聯(lián)系人:劉永

　　電話：021-65087006

　　網(wǎng)址：www.962518.com

　�。�29）宏源證券

　　注冊地址:新疆維吾爾自治區(qū)烏魯木齊市建設(shè)路2號

　　辦公地址:北京市海淀區(qū)西直門北大街甲43號金運大廈B座6層

　　聯(lián)系人:師敬澤

　　電話:010-62267799

　　公司網(wǎng)站:www.ehongyuan.com.cn

　�。�30）山西證券

　　注冊地址：山西省太原市迎澤大街282號

　　法定代表人：吳晉安

　　聯(lián)系電話：0351-8686766、0351-8686708

　　聯(lián)系人：鄒連星、劉文康

　　網(wǎng)址：www.i618.com.cn

　�。�31）湘財證券

　　地址：長沙市黃興中路63號中山國際大廈12樓

　　法定代表人：陳學(xué)榮

　　電話：021-68634518

　　傳真：021-68865938

　　聯(lián)系人：杜穎灝

　　網(wǎng)址：www.xcsc.com

　　（32）長城證券

　　注冊地址：深圳福田區(qū)深南大道6008特區(qū)報業(yè)大廈14層

　　法定代表人：魏云鵬

　　電話：0755-83516094

　　聯(lián)系人：高峰

　　客戶服務(wù)熱線：0755-82288968

　　（33）南京證券

　　注冊地址：江蘇省南京市大鐘亭8號

　　法定代表人：張華東

　　電話：025-83364032

　　聯(lián)系人：胥春陽

　　公司網(wǎng)址:www.njzq.com.cn

　�。�34）東莞證券

　　注冊地址:廣東省東莞市莞城區(qū)可園南路1號金源中心30樓

　　辦公地址:廣東省東莞市莞城區(qū)可園南路1號金源中心30樓

　　聯(lián)系人:張勁春

　　電話:0769-82119353

　　公司網(wǎng)址:www.dgzq.com.cn

　�。�35）國都證券

　　注冊地址：深圳市福田區(qū)華強北路賽格廣場45層

　　辦公地址：北京市東城區(qū)安外大街2號安貞大廈3層

　　法定代表人：王少華

　　業(yè)務(wù)聯(lián)系人：馬澤承

　　聯(lián)系電話：010-64482828-390

　　客戶服務(wù)熱線：800-810-8809

　　公司網(wǎng)站：http://www.guodu.com

　　（36）華西證券

　　注冊地址:四川省成都市陜西街239號

　　辦公地址:深圳市深南大道4001號時代金融中心18樓(深圳總部)

　　法定代表人:張慎修

　　聯(lián)系人:楊玲

　　電話:0755-83025430

　　客服電話:4008888818

　　公司網(wǎng)址:www.hx168.com.cn

　�。�37）世紀(jì)證券

　　辦公地址：深圳市深南大道7088號招商銀行大廈41層

　　法人代表：段強

　　聯(lián)系人：章磊

　　電話：0755－83199511

　　公司網(wǎng)址.www.csco.com.cn

　�。�38）天相投資

　　注冊地址：北京市西城區(qū)金融街19號富凱大廈B座

　　法定代表人：林義相

　　聯(lián)系人：時冰

　　電話：010-84533936

　　網(wǎng)址：www.txsec.com

　�。�39）金元證券

　　注冊地址：海南省�？谑心蠈毬�36號證券大廈4層

　　電話：0755-83025695

　　傳真：0755-83025625

　　聯(lián)系人：金春

　　公司網(wǎng)址：www.jyzq.cn

　　（40）其他具有開放式基金代銷資格的證券公司請向當(dāng)?shù)貭I業(yè)網(wǎng)點查詢。

　�。ǘ�）注冊登記機構(gòu)

　　南方基金管理有限公司

　　注冊地址：廣東省深圳市福田中心區(qū)深南大道4009號投資大廈七樓

　　法定代表人：吳萬善

　　電話：（0755）82912000

　　傳真：（0755）82912948

　　聯(lián)系人：蘇民

　�。ㄈ�）律師事務(wù)所和經(jīng)辦律師

　　信達律師事務(wù)所

　　注冊地址：廣東省深圳市深南中路東風(fēng)大廈21層

　　負責(zé)人：靳慶軍

　　電話：（0755）3243139

　　傳真：（0755）3243108

　　經(jīng)辦律師：靳慶軍麻云燕

　　（四）會計師事務(wù)所和經(jīng)辦注冊會計師

　　普華永道中天會計師事務(wù)所有限公司

　　注冊地址：上海市浦東新區(qū)沈家弄325號（郵編：200137）

　　辦公地址：上海市淮海中路333號瑞安廣場12樓（郵編：200021）

　　法人代表：KentWatson

　　電話：（021）63863388

　　傳真：（0755）63863300

　　聯(lián)系人：陳兆欣

　　經(jīng)辦注冊會計師：周忠惠王笑

　　四、基金名稱

　　南方避險增值基金

　　五、基金的類型

　　契約型開放式

　　六、基金的投資目標(biāo)

　　本基金控制本金損失的風(fēng)險，并在三年避險周期到期時力爭基金資產(chǎn)的穩(wěn)定增值。

　　七、基金的投資方向

　　本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具，包括國內(nèi)依法公開發(fā)行的各類債券、股票以及中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具。

　　本基金初期債券投資在資產(chǎn)配置中的比例不低于75%，此后按照投資組合保險機制對債券和股票的投資比例進行動態(tài)調(diào)整，投資組合中投資于股票資產(chǎn)的比例上限隨著基金前期收益情況和基金凈值水平，按照恒定比例投資組合保險機制進行動態(tài)調(diào)整，從而達到防御下跌、參與增值的目的。

　　八、投資策略

　�。ㄒ唬┩顿Y策略

　　本基金參照優(yōu)化后的恒定比例投資組合保險機制對風(fēng)險資產(chǎn)上限進行動態(tài)調(diào)整，以實現(xiàn)避險目的。在控制本金損失風(fēng)險的前提下，通過積極策略、靈活投資，力爭最大限度地獲取基金資產(chǎn)增值。

　　總體投資策略包括以下三個層面：

　　1、參照優(yōu)化后的恒定比例投資組合保險機制對股票資產(chǎn)上限進行動態(tài)調(diào)整

　　本基金參照優(yōu)化后的恒定比例投資組合保險機制對股票資產(chǎn)上限進行動態(tài)調(diào)整，通過使用組合保險機制限定風(fēng)險資產(chǎn)的投資比重，可以保障投資組合在期末的價值水平不低于期初投資價值，其基本原理可以表述如下：

　　用更簡單的方式說，投資組合保險機制就是用債券投資的收益作為可以損失的風(fēng)險資本，去股票市場搏取更高的收益。比如一個基金的初始資產(chǎn)為100萬，如果用95萬購買債券，可以獲得5萬元的到期收益，那么就可以用剩余5萬元購買股票，即使股票完全虧損，基金整體也不會虧損。實際應(yīng)用中，股票資產(chǎn)不可能虧損100%，因此，可以對債券收益進行放大后，投資于股票市場。

　　投資組合中投資于股票資產(chǎn)的比例上限隨著基金前期收益情況和基金凈值水平，按照恒定比例投資組合保險機制進行動態(tài)調(diào)整，從而達到防御下跌、參與增值的目的。當(dāng)基金前期收益越多，凈值水平越高時，下跌至保障本金水平的余地越大，即基金承受風(fēng)險的能力越大，此時投資于股票資產(chǎn)的比例上限越大。反之，當(dāng)基金前期收益越少，凈值水平越低時，下跌至保障本金水平的余地越小，即基金承受風(fēng)險的能力越小，此時投資于股票資產(chǎn)的比例上限越小。

　　簡單的恒定比例投資組合保險機制存在過于僵化被動、前期收益較多時易過激投資、忽略市場波動情況、交易成本較高等問題，本基金對簡單策略進行了多種優(yōu)化，盡量避免了這些問題。

　　2、債券投資策略

　　本基金的債券投資策略主要包括以下幾方面：

　　（1）持有相當(dāng)數(shù)量剩余期限與避險周期相近的國債、金融債，其中一部分嚴(yán)格遵循持有到期原則，首要考慮收益性，另一部分兼顧收益性和流動性。這部分投資可以保證債券組合收益的穩(wěn)定性，盡可能地控制了利率、收益率曲線、再投資等各種風(fēng)險。

　　（2）綜合考慮收益性、流動性和風(fēng)險性，進行積極投資。這部分投資包括中長期的國債、金融債，信用等級為AAA以上的企業(yè)債，以及中長期逆回購等等。積極性策略主要包括根據(jù)利率預(yù)測調(diào)整組合久期、選擇低估值債券進行投資、把握市場上的無風(fēng)險套利機會，利用杠桿原理以及各種衍生工具，增加盈利性、控制風(fēng)險等等，以爭取獲得適當(dāng)?shù)某�額收益，提高整體組合收益率。

　　（3）利用銀行間市場和交易所市場現(xiàn)券存量進行國債回購所得的資金積極參與新股申購和配售，以獲得穩(wěn)定的股票一級市場投資回報。

　�。�4）利用未來可能推出的利率遠期、利率期貨、利率期權(quán)等金融衍生工具，有效地規(guī)避利率風(fēng)險。

　　3、股票投資策略

　　本基金注重對股市趨勢的研究，在股票投資限額之下，發(fā)揮時機選擇能力，控制股票市場下跌風(fēng)險，分享股票市場成長收益。

　　本基金依據(jù)穩(wěn)健投資、風(fēng)險第一的原則，以高流動性、低風(fēng)險性、具備中期上漲潛力為主要原則，構(gòu)建股票組合。首先按照流動性由高至低、風(fēng)險性由低至高、中期上漲潛力由高至低對股票進行排名，而后累加三項排名得到綜合排名，取綜合排名靠前的股票，對流動性相對較高的股票賦予相對較大的權(quán)重，構(gòu)建股票組合，進行組合投資。

　　本基金通過選擇高流動性股票，按流動性加權(quán)構(gòu)建組合，保證組合的高流動性；通過選擇風(fēng)險低的股票，保證組合的穩(wěn)定性；通過選擇具中期上漲潛力的股票，保證組合的收益性；通過分散投資、組合投資，降低個股風(fēng)險與集中性風(fēng)險。

　�。ǘ�）投資決策

　　1、決策依據(jù)

　�。�1）國家有關(guān)法律、法規(guī)和本基金合同的有關(guān)規(guī)定。依法決策是本基金進行投資的前提；

　�。�2）宏觀經(jīng)濟發(fā)展態(tài)勢、微觀經(jīng)濟運行環(huán)境和證券市場走勢。這是本基金投資決策的基礎(chǔ)；

　�。�3）投資對象收益和風(fēng)險的配比關(guān)系。在充分權(quán)衡投資對象的收益和風(fēng)險的前提下作出投資決策，是本基金維護投資者利益的重要保障。針對避險增值基金的特點，本基金在衡量投資收益與風(fēng)險之間的配比關(guān)系時，以力爭投資者的本金安全為第一要旨，在此基礎(chǔ)上為投資者爭取較高的收益。

　　2、決策程序

　　（1）決定主要投資原則：投資決策委員會決定基金的主要投資原則，并對基金投資組合的資產(chǎn)配置比例、恒定比例投資組合保險機制中各項參數(shù)的選擇與調(diào)整等提出指導(dǎo)性意見。

　�。�2）提出投資建議：證券分析人員根據(jù)各咨詢機構(gòu)提供的研究報告以及其他信息來源，結(jié)合數(shù)量化分析，選定重點關(guān)注的各類債券及股票范圍；在重點關(guān)注的投資產(chǎn)品范圍內(nèi)根據(jù)自己的調(diào)查研究選出有投資價值的各類債券及股票向基金經(jīng)理做出投資建議；根據(jù)基金經(jīng)理提出的要求對各類投資品種進行研究并提出投資建議。

　�。�3）制定投資決策：基金經(jīng)理在遵守投資決策委員會定的投資原則前提下，遵循恒定比例投資組合保險機制，根據(jù)證券分析人員提供的投資建議以及自己的分析判斷，做出具體的投資決策。

　　（4）進行風(fēng)險評估：風(fēng)險控制委員會定期召開會議，對基金投資組合進行風(fēng)險評估，并提出風(fēng)險控制意見。

　�。�5）評估和調(diào)整決策程序：基金管理人有權(quán)根據(jù)環(huán)境的變化和實際的需要調(diào)整決策的程序。

　　3、投資組合

　　本基金在投資策略上兼顧避險增值的原則以及開放式基金的固有特點，通過分散投資降低基金資產(chǎn)的非系統(tǒng)性風(fēng)險，保持基金組合良好的流動性。本基金的投資組合將遵循以下限制：

　�。�1）本基金持有一家上市公司的股票，不超過基金資產(chǎn)凈值的10%；（2）本基金與由本基金管理人管理的其他基金持有一家公司發(fā)行的證券總和，不得超過該證券的10%；

　�。�3）本基金在全國銀行間同業(yè)市場中的債券回購最長期限為1年，債券回購到期后不得展期；債券回購融入的資金余額不得超過基金凈資產(chǎn)的40%；

　�。�4）遵守中國證監(jiān)會規(guī)定的其他比例限制。

　　由于基金規(guī)�；蚴袌龅淖兓�、臨近避險周期到期日等原因?qū)е碌耐顿Y組合不符合上述約定的比例則不在限制之內(nèi)。

　　九、業(yè)績比較基準(zhǔn)

　　中信全債指數(shù)×80%+中信綜指×20%

　　十、風(fēng)險收益特征

　　本基金為保本基金，為投資者控制本金損失的風(fēng)險，具有風(fēng)險較低、收益適中的特點。

　　十一、基金投資組合報告

　　基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對其內(nèi)容的真實性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個別及連帶責(zé)任。

　　基金托管人中國工商銀行根據(jù)本基金合同規(guī)定，于2006年1月20日復(fù)核了本報告中的財務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)和投資組合報告等內(nèi)容，保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。

　　（一）期末基金資產(chǎn)組合情況

　　項目金額占基金總資產(chǎn)的比例

　　股票881，425，136.6125.51%

　　債券2，405，571，342.3969.63%

　　銀行存款及清算備付金合計134，289，269.383.89%

　　其他資產(chǎn)33，334，954.490.97%

　　（二）期末按行業(yè)分類的股票投資組合

　　行業(yè)分類市值占基金資產(chǎn)凈值比例

　　A農(nóng)、林、牧、漁業(yè)46，586，732.711.72%

　　B采掘業(yè)25，717，568.640.95%

　　C制造業(yè)416，603，676.5115.39%

　　C0食品、飲料46，236，221.521.71%

　　C1紡織、服裝、皮毛

　　C2木材、家具

　　C3造紙、印刷31，804，092.521.17%

　　C4石油、化學(xué)、塑膠、塑料92，910，133.953.43%

　　C5電子

　　C6金屬、非金屬174，454，404.936.44%

　　C7機械、設(shè)備、儀表6，133，358.650.23%

　　C8醫(yī)藥、生物制品65，065，464.942.40%

　　C99其他制造業(yè)

　　D電力、煤氣及水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)3，894，600.620.14%

　　E建筑業(yè)432，232.560.02%

　　F交通運輸、倉儲業(yè)8，220，181.300.30%

　　G信息技術(shù)業(yè)46，818，636.281.73%

　　H批發(fā)和零售貿(mào)易7，023，642.500.26%

　　I金融、保險業(yè)43，967.560.00%

　　J房地產(chǎn)業(yè)326，083，897.9312.04%

　　K社會服務(wù)業(yè)

　　L傳播與文化產(chǎn)業(yè)

　　M綜合類

　　合計881，425，136.6132.55%

　　（三）期末按市值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名股票明細

　　序號股票代碼股票名稱數(shù)量市值市值占凈值比例

　　1000002G萬科á60，839，343262，217，568.339.68%

　　2600019G寶鋼20，326，94883，747，025.763.09%

　　3600309煙臺萬華3，946，77955，452，244.952.05%

　　4000708大冶特鋼12，896，00847，973，149.761.77%

　　5000063中興通訊1，685，32646，818，356.281.73%

　　6600887伊利股份3，000，00044，220，000.001.63%

　　7000825太鋼不銹11，292，44742，459，600.721.57%

　　8600143G金發(fā)3，452，34037，457，889.001.38%

　　9600535天士力3，734，67936，823，934.941.36%

　　10600308G華泰3，622，33431，804，092.521.17%

　�。ㄋ模┢谀┌慈�種分類的債券投資組合

　　債券類別市值市值占凈值比例

　　國家債券900，052，971.2733.24%

　　金融債券839，094，500.0030.99%

　　可轉(zhuǎn)換債券530，020，736.8719.58%

　　企業(yè)債券136，403，134.255.04%

　　債券投資合計2，405，571，342.3988.85

　　（五）期末按市值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前五名債券明細

　　序號債券名稱市值市值占凈值比例

　　104國開11305，827，500.0011.30%

　　221國債(3)303，818，550.4011.22%

　　3招行轉(zhuǎn)債166，718，663.806.16%

　　405中行01(固)161，250，000.005.96%

　　504國開09151，680，000.005.60%

　　（六）投資組合報告附注

　　1、本基金本期投資的前十名證券中沒有發(fā)行主體被監(jiān)管部門立案調(diào)查的，或在報告編制日前一年內(nèi)受到公開譴責(zé)、處罰的證券。

　　2、本基金投資的前十名股票中，沒有投資于超出基金合同規(guī)定備選股票庫之外的股票。

　　3、期末其他資產(chǎn)構(gòu)成

　　項目金額

　　交易保證金598，780.49

　　應(yīng)收證券清算款789，449.44

　　應(yīng)收利息31，916，724.56

　　其他應(yīng)收款30，000.00

　　合計33，334，954.49

　　4、期末持有的處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券明細

　　序號債券代碼債券名稱市值市值占凈值比例

　　1100196復(fù)星轉(zhuǎn)債7，553，975.000.28%

　　2100726華電轉(zhuǎn)債48，238，562.401.78%

　　3110010包鋼轉(zhuǎn)債8，963，031.000.33%

　　4100036招行轉(zhuǎn)債166，718，663.806.16%

　　5110037歌華轉(zhuǎn)債37，499，901.601.39%

　　6110317營港轉(zhuǎn)債37，138，542.801.37%

　　7125488晨鳴轉(zhuǎn)債95，316，000.003.52%

　　8125729燕京轉(zhuǎn)債13，468，000.000.50%

　　9125822�；�轉(zhuǎn)債17，047，326.200.63%

　　10126002萬科轉(zhuǎn)298，076，734.073.62%

　　十二、基金的業(yè)績

　　基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利。

　　基金的過往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn)。投資有風(fēng)險，投資者在作出投資決策前應(yīng)仔細閱讀本基金的招募說明書

　　1、凈值增長率與同期業(yè)績基準(zhǔn)收益率比較表

　　階段凈值增長率（1）凈值增長率標(biāo)準(zhǔn)差（2）業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率（3）業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率標(biāo)準(zhǔn)差（4）（1）-（3）（2）-（4）

　　過去3月6.15%0.30%0.18%0.22%5.97%0.08%

　　過去6月10.15%0.29%3.81%0.25%6.34%0.04%

　　過去1年12.48%0.34%7.41%0.29%5.07%0.05%

　　自基金成立起至今17.53%0.32%-0.87%0.28%18.40%0.04%

　　2、累計凈值增長率與業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率的歷史走勢比較圖

　　十三、基金費用概覽

　�。ㄒ唬┡c基金運作有關(guān)的費用

　　1、基金費用的種類

　　1）基金管理人的管理費；

　　2）基金托管人的托管費；

　　3）證券交易費用；

　　4）基金信息披露費用（國家另有規(guī)定的從其規(guī)定）；

　　5）基金持有人大會費用；

　　6）與基金相關(guān)的會計師費和律師費（國家另有規(guī)定的從其規(guī)定）；

　　7）按照國家有關(guān)規(guī)定可以列入的其它費用。

　　2、基金費用計提方法、計提標(biāo)準(zhǔn)和支付方式

　　1）基金管理人的管理費

　　在通常情況下，基金管理費按前一日的基金資產(chǎn)凈值的1.2%的年費率計算，具體計算方法如下：

　　H=E×1.2%÷當(dāng)年天數(shù)

　　H為每日應(yīng)付的基金管理費

　　E為前一日的基金資產(chǎn)凈值

　　基金管理人的管理費每日計提，按月支付，由基金托管人于次月首兩個工作日內(nèi)從基金資產(chǎn)中一次性支付給基金管理人，若遇法定節(jié)假日、休息日等，支付日期順延。

　　2）基金托管費

　　本基金應(yīng)給付基金托管人托管費，按前一日的基金資產(chǎn)凈值的2.0‰的年費率計提。計算方法如下：

　　H=E×2.0‰÷當(dāng)年天數(shù)

　　H為每日應(yīng)支付的基金托管費

　　E為前一日的基金資產(chǎn)凈值

　　基金托管人的托管費每日計算，每日計提，按月支付，由基金托管人于次月首兩個工作日內(nèi)從基金資產(chǎn)中一次性支取，若遇法定節(jié)假日、休息日等，支付日期順延。

　　3）上述1中3）到7）項費用由基金托管人根據(jù)其它有關(guān)法規(guī)及相應(yīng)協(xié)議的規(guī)定，按費用實際支出金額支付，列入當(dāng)期基金費用。

　　3、不列入基金費用的項目

　　基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行義務(wù)導(dǎo)致的費用支出或基金資產(chǎn)的損失，以及處理與基金運作無關(guān)的事項發(fā)生的費用等不列入基金費用。

　　其他具體不列入基金費用的項目依據(jù)中國證監(jiān)會有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。

　　4、基金管理人和基金托管人可磋商酌情降低基金管理費、基金托管費，下調(diào)前述費率無須召開基金份額持有人大會。基金管理人必須最遲于新的費率實施日前3個工作日在至少一種指定報刊和網(wǎng)站上刊登公告。

　　(二)與基金銷售有關(guān)的費用

　　1、申購費

　　申購費率按申購金額的增加而遞減，如下表所示：

　　申購金額（M）申購費率

　　M＜1000萬1.0%

　　M≥1000萬0.5%

　　2、贖回費

　　本基金持有期滿三年，免收贖回費；持有未滿三年，則其贖回費率隨贖回金額的增加而遞減，如下表所示：

　　贖回金額（M）贖回費率

　　M＜1000萬2.0%

　　M≥1000萬1.0%

　　本基金的贖回費率最高不超過3%，本基金的實際執(zhí)行費率由基金管理人決定。本基金的贖回費率在更新招募說明書中列示。基金管理人認為需要調(diào)整費率時，基金管理人必須于新的費率開始實施日前的第三個工作日在至少一種中國證監(jiān)會指定的媒體上刊登公告。

　　3、轉(zhuǎn)換費

　　本基金暫時未開通與公司旗下其他基金的轉(zhuǎn)換。

　　4、本基金的實際執(zhí)行費率由基金管理人在基金合同規(guī)定的范圍內(nèi)調(diào)整�；�金管理人和基金托管人可協(xié)商酌情調(diào)低基金管理費和基金托管費，無須召開基金份額持有人大會。本基金的申購費率和贖回費率在更新的招募說明書中列示�；�金管理人調(diào)整費率時，必須于新的費率開始實施日前的三個工作日在至少一種中國證監(jiān)會指定的報刊或網(wǎng)站上刊登公告。

　　(三)其他費用

　　本基金其他費用根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)執(zhí)行。

　　十四、對招募說明書更新部分的說明

　　本基金管理人依據(jù)《中華人民共和國證券投資基金法》、《證券投資基金運作管理辦法》、《證券投資基金銷售管理辦法》、《證券投資基金信息披露管理辦法》及其它有關(guān)法律法規(guī)的要求，結(jié)合本基金管理人對本基金實施的投資管理活動，對本基金的原招募說明書進行了更新，主要更新的內(nèi)容如下：

　　1、在"3、基金管理人"和"4、基金托管人"部分，對管理人和托管人的部分情況進行了更新。

　　2、在"5、相關(guān)服務(wù)機構(gòu)"部分，增加了相關(guān)的代銷機構(gòu)：中信建投證券、中銀國際證券、中原證券、第一創(chuàng)業(yè)證券、平安證券、中信萬通證券、國盛證券、上海證券、宏源證券、天相投資、金元證券等，去掉了代銷機構(gòu)：華夏證券、北京證券、大鵬證券、天同證券、金信證券、西北證券。

　　3、在"11、基金的投資"部分，補充了本基金最近一期投資組合報告的內(nèi)容。

　　4、增加了"12、基金的業(yè)績"這一章節(jié)，補充說明基金合同生效以來的投資業(yè)績。

　　5、對部分表述進行了更新。

　　十五、簽署日期

　　本招募說明書(更新)于2005年12月27日簽署。