長(zhǎng)電董事會(huì)決議暨臨時(shí)股東大會(huì)修改提案公告

　　公司及董事會(huì)全體成員保證公告內(nèi)容的真實(shí)、準(zhǔn)確和完整，對(duì)公告的虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏負(fù)連帶責(zé)任。

　　中國(guó)長(zhǎng)江電力股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“公司”)第一屆董事會(huì)第十五次會(huì)議于2005年7月20日采用通訊方式召開(kāi)。出席本次會(huì)議的董事應(yīng)到11人，實(shí)到11人，符合《公司法》和《公司章程》的規(guī)定。會(huì)議以通訊表決方式審議通過(guò)《關(guān)于修改公司股權(quán)分置改革方案的議

案》，同意將修改后的股權(quán)分置改革方案提交股東大會(huì)審議。修改的主要內(nèi)容如下：

　　1、經(jīng)充分征求市場(chǎng)意見(jiàn)，董事會(huì)決定將修改后的認(rèn)股權(quán)證計(jì)劃納入公司股權(quán)分置改革方案，認(rèn)股權(quán)證計(jì)劃主要內(nèi)容如下：

　　公司按本次轉(zhuǎn)增股份后的股本為基數(shù)，對(duì)全體股東每10股無(wú)償派發(fā)1.5份歐式認(rèn)股權(quán)證，除發(fā)起人股東以外的流通股股東獲派的認(rèn)股權(quán)證可以上市流通，在權(quán)證行權(quán)日，上市流通權(quán)證的持有人有權(quán)以每份1.80元的價(jià)格出售給三峽總公司。權(quán)證的行權(quán)價(jià)格為5.5元/份，存續(xù)期為自權(quán)證上市之日起18個(gè)月。

　　2、根據(jù)廣大投資者的要求，增加關(guān)于提高現(xiàn)金分紅比例的安排：公司在2010年以前每年現(xiàn)金分紅比例將不低于當(dāng)期實(shí)現(xiàn)可分配利潤(rùn)的65%。

　　同意提請(qǐng)股東大會(huì)授權(quán)董事會(huì)辦理實(shí)施股權(quán)分置改革方案(含認(rèn)股權(quán)證計(jì)劃等)有關(guān)具體事宜。

　　修改后的股權(quán)分置改革方案須經(jīng)公司2005年第二次臨時(shí)股東大會(huì)批準(zhǔn)通過(guò)后方可實(shí)施。

　　表決結(jié)果：同意票11票，反對(duì)票0票，棄權(quán)票0票。

　　關(guān)于公司修改后的股權(quán)分置改革方案，請(qǐng)投資者仔細(xì)閱讀2005年7月21日刊登于上海證券交易所網(wǎng)站(www.sse.com.cn)上的《中國(guó)長(zhǎng)江電力股份有限公司股權(quán)分置改革說(shuō)明書(shū)(修改稿)》。

　　特此公告。

　　附件：

　　《<中國(guó)長(zhǎng)江電力股份有限公司股權(quán)分置改革說(shuō)明書(shū)>修改說(shuō)明》

　　中國(guó)長(zhǎng)江電力股份有限公司

　　董 事 會(huì)

　　二00五年七月二十一日

　　附：

　　《中國(guó)長(zhǎng)江電力股份有限公司股權(quán)分置改革說(shuō)明書(shū)》修改說(shuō)明

　　一、關(guān)于特別提示

　　原文：

　　(五)本次臨時(shí)股東大會(huì)審議通過(guò)股權(quán)分置改革方案后，將根據(jù)監(jiān)管部門(mén)的規(guī)則制定詳細(xì)的認(rèn)股權(quán)證計(jì)劃，并另行召開(kāi)公司股東大會(huì)審議通過(guò)，報(bào)有關(guān)部門(mén)核準(zhǔn)后實(shí)施。目前，由于監(jiān)管部門(mén)尚未正式頒布權(quán)證的發(fā)行和上市交易規(guī)則，本公司的認(rèn)股權(quán)證計(jì)劃存在需根據(jù)監(jiān)管部門(mén)頒布的權(quán)證規(guī)則進(jìn)行調(diào)整的風(fēng)險(xiǎn)。公司認(rèn)股權(quán)權(quán)證計(jì)劃實(shí)施與否，不影響公司非流通股股東向流通股股東支付的對(duì)價(jià)以及非流通股股東所持非流通股獲得的上市流通權(quán)。

　　修改為：

　　(三)本次臨時(shí)股東大會(huì)《關(guān)于審議中國(guó)長(zhǎng)江電力股份有限公司股權(quán)分置改革方案的議案》分為兩個(gè)事項(xiàng)表決，事項(xiàng)一包括對(duì)價(jià)措施及非流通股股東持股承諾，事項(xiàng)二包括認(rèn)股權(quán)證計(jì)劃和關(guān)于提高現(xiàn)金分紅比例的安排。在事項(xiàng)一獲得本次臨時(shí)股東大會(huì)表決通過(guò)后，自非流通股股東向流通股股東支付的公司股份上市交易之日始，公司非流通股份即獲得上市流通權(quán)。事項(xiàng)二的生效需以事項(xiàng)一的表決通過(guò)為前提，即如事項(xiàng)一未獲本次臨時(shí)股東大會(huì)表決通過(guò)，則事項(xiàng)二是否獲得表決通過(guò)均不生效。如事項(xiàng)一獲得本次臨時(shí)股東大會(huì)表決通過(guò)，事項(xiàng)二未獲表決通過(guò)，則不影響事項(xiàng)一的實(shí)施以及非流通股份獲得上市流通權(quán)。

　　公司認(rèn)股權(quán)證計(jì)劃實(shí)施與否，不影響公司非流通股股東向流通股股東支付的對(duì)價(jià)以及非流通股股東所持非流通股獲得的上市流通權(quán)。

　　原文：

　　(三)公司申請(qǐng)自本次臨時(shí)股東大會(huì)股權(quán)登記日的次一交易日起開(kāi)始停牌。如果臨時(shí)股東大會(huì)否決了股權(quán)分置改革方案，公司將申請(qǐng)公司股票于股東大會(huì)決議公告日復(fù)牌；如果臨時(shí)股東大會(huì)審議通過(guò)了股權(quán)分置改革方案，公司將申請(qǐng)公司股票在非流通股股東向流通股股東支付的股份到賬后復(fù)牌。

　　修改為：

　　(四)公司申請(qǐng)自本次臨時(shí)股東大會(huì)股權(quán)登記日的次一交易日起開(kāi)始停牌。如果公司臨時(shí)股東大會(huì)否決了《關(guān)于審議中國(guó)長(zhǎng)江電力股份有限公司股權(quán)分置改革方案的議案》中的表決事項(xiàng)一，公司將申請(qǐng)公司股票于股東大會(huì)決議公告日復(fù)牌；如果公司臨時(shí)股東大會(huì)審議通過(guò)了《關(guān)于審議中國(guó)長(zhǎng)江電力股份有限公司股權(quán)分置改革方案的議案》中的表決事項(xiàng)一，公司非流通股股東將向流通股股東支付對(duì)價(jià)并遵守持股承諾，公司將申請(qǐng)公司股票在非流通股股東向流通股股東支付的股份到賬后復(fù)牌。如同時(shí)通過(guò)表決事項(xiàng)二，認(rèn)股權(quán)證計(jì)劃經(jīng)監(jiān)管部門(mén)核準(zhǔn)后方可實(shí)施。

　　二、關(guān)于股權(quán)分置改革方案

　　(二)方案內(nèi)容

　　3、認(rèn)股權(quán)證初步計(jì)劃

　　原文：

　　若獲得另行召開(kāi)的股東大會(huì)審議通過(guò)，并經(jīng)有關(guān)部門(mén)核準(zhǔn)，公司將實(shí)施認(rèn)股權(quán)證計(jì)劃，發(fā)行初步計(jì)劃如下：

　　(1)發(fā)行人：長(zhǎng)江電力

　　(2)發(fā)行對(duì)象：權(quán)證發(fā)行股權(quán)登記日收盤(pán)后登記在冊(cè)的全體股東(公司權(quán)證發(fā)行股權(quán)登記日與公司本次臨時(shí)股東大會(huì)股權(quán)登記日及方案實(shí)施股權(quán)登記日不為同一日)

　　(3)權(quán)證類(lèi)型：歐式認(rèn)股權(quán)證，即于權(quán)證存續(xù)期間，權(quán)證持有人僅有權(quán)在行權(quán)日行權(quán)

　　(4)存續(xù)期：24個(gè)月

　　(5)發(fā)行數(shù)量：對(duì)全體股東每10股派發(fā)1.5份，總額為12.28億份(按公司本次轉(zhuǎn)增股份后的股本為基數(shù))

　　(6)發(fā)行價(jià)格：0元/份

　　(7)行權(quán)日：權(quán)證存續(xù)期的最后一個(gè)交易日

　　(8)行權(quán)比例：1：1，即1份認(rèn)股權(quán)證可按行權(quán)價(jià)向長(zhǎng)江電力認(rèn)購(gòu)1股股票

　　(9)行權(quán)價(jià)格：5.5～6元/股(不考慮公司本次轉(zhuǎn)增股份的除權(quán)影響)

　　(10)發(fā)行時(shí)間：另行公告

　　(11)募集資金用途：收購(gòu)三峽機(jī)組

　　(12)認(rèn)股權(quán)證行權(quán)價(jià)格、行權(quán)比例的調(diào)整

　　長(zhǎng)江電力股票除權(quán)、除息時(shí)，認(rèn)股權(quán)證的行權(quán)價(jià)格、行權(quán)比例也相應(yīng)進(jìn)行調(diào)整，調(diào)整辦法按照上交所的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。

　　目前監(jiān)管部門(mén)尚未頒布權(quán)證的發(fā)行、上市及交易規(guī)則，公司本次公告的認(rèn)股權(quán)證發(fā)行意向需根據(jù)監(jiān)管部門(mén)頒布的權(quán)證規(guī)則進(jìn)行調(diào)整。

　　公司認(rèn)股權(quán)證計(jì)劃實(shí)施與否，不影響公司非流通股股東向流通股股東支付的對(duì)價(jià)以及非流通股股東所持非流通股獲得的上市流通權(quán)。

　　修改為：

　　3、認(rèn)股權(quán)證計(jì)劃

　　若獲得本次召開(kāi)的股東大會(huì)審議通過(guò)，并經(jīng)有關(guān)部門(mén)核準(zhǔn)后，公司將實(shí)施認(rèn)股權(quán)證計(jì)劃，發(fā)行計(jì)劃如下：

　　(1)發(fā)行人：長(zhǎng)江電力

　　(2)發(fā)行對(duì)象：權(quán)證發(fā)行股權(quán)登記日收盤(pán)后登記在冊(cè)的全體股東(公司權(quán)證發(fā)行股權(quán)登記日與公司本次臨時(shí)股東大會(huì)股權(quán)登記日及方案實(shí)施股權(quán)登記日不為同一日)

　　(3)權(quán)證類(lèi)型：歐式認(rèn)股權(quán)證，即于權(quán)證存續(xù)期間，權(quán)證持有人僅有權(quán)在行權(quán)日行權(quán)

　　(4)存續(xù)期：自權(quán)證上市之日起18個(gè)月

　　(5)發(fā)行數(shù)量：按公司本次轉(zhuǎn)增股份后的股本為基數(shù)，對(duì)全體股東每10股派發(fā)1.5份(不足1份的尾數(shù)按登記結(jié)算公司的相關(guān)規(guī)定執(zhí)行)

　　(6)發(fā)行價(jià)格：0元/份

　　(7)行權(quán)日：權(quán)證存續(xù)期的最后5個(gè)交易日

　　(8)行權(quán)比例：1：1，即1份認(rèn)股權(quán)證可按行權(quán)價(jià)向長(zhǎng)江電力認(rèn)購(gòu)1股股票

　　(9)行權(quán)價(jià)格：5.5元/份

　　(10)發(fā)行時(shí)間：擬在股份及現(xiàn)金對(duì)價(jià)支付完畢，并報(bào)經(jīng)有關(guān)部門(mén)核準(zhǔn)后發(fā)行，具體時(shí)間另行公告

　　(11)募集資金用途：收購(gòu)三峽機(jī)組，交易價(jià)格以經(jīng)國(guó)資委核準(zhǔn)的資產(chǎn)評(píng)估值為基礎(chǔ)確定

　　(12)認(rèn)股權(quán)證行權(quán)價(jià)格、行權(quán)比例的調(diào)整

　　長(zhǎng)江電力股票除權(quán)、除息時(shí)，認(rèn)股權(quán)證的行權(quán)價(jià)格、行權(quán)比例的調(diào)整辦法按照監(jiān)管部門(mén)的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。

　　(13)非流通股股東所獲派發(fā)權(quán)證的交易限制：三峽總公司和其他非流通股股東獲派的認(rèn)股權(quán)證不上市流通，僅能持有至行權(quán)日行權(quán)。除發(fā)起人股東以外的流通股股東獲派的認(rèn)股權(quán)證可以上市流通

　　(14)三峽總公司承諾：在權(quán)證行權(quán)日，上市流通權(quán)證的持有人有權(quán)將所持權(quán)證以每份1.8元的價(jià)格出售給三峽總公司

　　增加以下內(nèi)容：

　　4、關(guān)于提高現(xiàn)金分紅比例的安排

　　公司在2010年以前每年的現(xiàn)金分紅比例將不低于當(dāng)期實(shí)現(xiàn)可分配利潤(rùn)的65%。

　　本次臨時(shí)股東大會(huì)《關(guān)于審議中國(guó)長(zhǎng)江電力股份有限公司股權(quán)分置改革方案的議案》分為兩個(gè)事項(xiàng)表決，事項(xiàng)一包括對(duì)價(jià)措施及非流通股股東持股承諾，事項(xiàng)二包括認(rèn)股權(quán)證計(jì)劃和關(guān)于提高現(xiàn)金分紅比例的安排。在事項(xiàng)一獲得本次臨時(shí)股東大會(huì)表決通過(guò)后，自非流通股股東向流通股股東支付的公司股份上市交易之日始，公司非流通股份即獲得上市流通權(quán)。事項(xiàng)二的生效需以事項(xiàng)一的表決通過(guò)為前提，即如事項(xiàng)一未獲本次臨時(shí)股東大會(huì)表決通過(guò)，則事項(xiàng)二是否獲得表決通過(guò)均不生效。如事項(xiàng)一獲得本次臨時(shí)股東大會(huì)表決通過(guò)，事項(xiàng)二未獲表決通過(guò)，則不影響事項(xiàng)一的實(shí)施以及非流通股份獲得上市流通權(quán)。

　　公司認(rèn)股權(quán)證計(jì)劃實(shí)施與否，不影響公司非流通股股東向流通股股東支付的對(duì)價(jià)以及非流通股股東所持非流通股獲得的上市流通權(quán)。

　　(四)股權(quán)分置改革實(shí)施程序

　　原文：

　　6、如果臨時(shí)股東大會(huì)否決了股權(quán)分置改革方案，公司將申請(qǐng)公司股票于股東大會(huì)決議公告日復(fù)牌；如果臨時(shí)股東大會(huì)審議通過(guò)了股權(quán)分置改革方案，公司向上交所和登記結(jié)算公司申請(qǐng)實(shí)施股權(quán)分置改革方案。

　　…….

　　9、如獲得另行召開(kāi)的股東大會(huì)審議通過(guò)，并經(jīng)有關(guān)部門(mén)核準(zhǔn)后，公司將發(fā)行認(rèn)股權(quán)證。

　　修改為：

　　6、公司申請(qǐng)自本次臨時(shí)股東大會(huì)股權(quán)登記日的次一交易日起開(kāi)始停牌。如果公司臨時(shí)股東大會(huì)否決了《關(guān)于審議中國(guó)長(zhǎng)江電力股份有限公司股權(quán)分置改革方案的議案》中的表決事項(xiàng)一，公司將申請(qǐng)公司股票于股東大會(huì)決議公告日復(fù)牌；如果公司臨時(shí)股東大會(huì)審議通過(guò)了《關(guān)于審議中國(guó)長(zhǎng)江電力股份有限公司股權(quán)分置改革方案的議案》中的表決事項(xiàng)一，公司非流通股股東將向流通股股東支付對(duì)價(jià)并遵守持股承諾，公司將申請(qǐng)公司股票在非流通股股東向流通股股東支付的股份到賬后復(fù)牌。如同時(shí)通過(guò)表決事項(xiàng)二，認(rèn)股權(quán)證計(jì)劃經(jīng)監(jiān)管部門(mén)核準(zhǔn)后方可實(shí)施。

　　……

　　9、在獲得本次召開(kāi)的臨時(shí)股東大會(huì)審議通過(guò)，并報(bào)經(jīng)有關(guān)部門(mén)核準(zhǔn)后，公司將發(fā)行認(rèn)股權(quán)證。

　　三、關(guān)于主要風(fēng)險(xiǎn)與對(duì)策

　　原文：

　　(四)與認(rèn)股權(quán)證相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)

　　公司計(jì)劃在獲得公司股東大會(huì)和有權(quán)部門(mén)批準(zhǔn)的前提下，實(shí)施認(rèn)股權(quán)證計(jì)劃。但公司能否發(fā)行認(rèn)股權(quán)證，尚存在不確定性。

　　目前監(jiān)管部門(mén)尚未頒布權(quán)證的發(fā)行、上市及交易規(guī)則，公司本次公告的認(rèn)股權(quán)證發(fā)行意向存在需根據(jù)監(jiān)管部門(mén)頒布的權(quán)證規(guī)則進(jìn)行調(diào)整的風(fēng)險(xiǎn)。

　　如果在本次臨時(shí)股東大會(huì)股權(quán)登記日前，權(quán)證規(guī)則未能如期頒布，或者頒布的權(quán)證規(guī)則與本公司認(rèn)股權(quán)證計(jì)劃的條款相抵觸，則公司將修改認(rèn)股權(quán)證計(jì)劃。

　　認(rèn)股權(quán)證作為金融衍生產(chǎn)品，與股票相比，認(rèn)股權(quán)證價(jià)格波動(dòng)更大，投資者可能面臨較大的投資風(fēng)險(xiǎn)。

　　修改為：

　　(四)與認(rèn)股權(quán)證相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)

　　公司計(jì)劃在獲得公司股東大會(huì)和有權(quán)部門(mén)批準(zhǔn)的前提下，實(shí)施認(rèn)股權(quán)證計(jì)劃。但公司能否發(fā)行認(rèn)股權(quán)證，尚存在不確定性。

　　認(rèn)股權(quán)證作為金融衍生產(chǎn)品，與股票相比，認(rèn)股權(quán)證價(jià)格波動(dòng)更大，投資者可能面臨較大的投資風(fēng)險(xiǎn)。

　　四、關(guān)于非流通股股東承諾事項(xiàng)

　　(一)三峽總公司承諾事項(xiàng)

　　增加以下內(nèi)容：

　　2、在長(zhǎng)江電力發(fā)行的認(rèn)股權(quán)證行權(quán)日，上市流通權(quán)證的持有人有權(quán)將所持權(quán)證以每份1.8元的價(jià)格出售給三峽總公司。

　　五、關(guān)于獨(dú)立董事意見(jiàn)

　　增加以下內(nèi)容：

　　(二)獨(dú)立董事關(guān)于股權(quán)分置改革方案修改的獨(dú)立意見(jiàn)

　　根據(jù)《關(guān)于上市公司股權(quán)分置改革試點(diǎn)有關(guān)問(wèn)題的通知》、《關(guān)于在上市公司建立獨(dú)立董事制度的指導(dǎo)意見(jiàn)》、《上海證券交易所股票上市規(guī)則》以及《中國(guó)長(zhǎng)江電力股份有限公司章程》的有關(guān)規(guī)定，我們作為中國(guó)長(zhǎng)江電力股份有限公司(下簡(jiǎn)稱(chēng)“公司”)獨(dú)立董事，已于2005年7月2日對(duì)公司股權(quán)分置改革方案發(fā)表了獨(dú)立意見(jiàn)，現(xiàn)就《關(guān)于修改公司股權(quán)分置改革方案的議案》發(fā)表獨(dú)立意見(jiàn)如下：

　　1、2005年7月2日，公司第一屆董事會(huì)第十四次會(huì)議審議通過(guò)了包括認(rèn)股權(quán)證計(jì)劃在內(nèi)的股權(quán)分置改革方案，并決定在該次董事會(huì)會(huì)議后，就認(rèn)股權(quán)證初步計(jì)劃進(jìn)一步征求市場(chǎng)和有關(guān)方面意見(jiàn)。此后，通過(guò)與廣大投資者充分溝通和交流，公司的認(rèn)股權(quán)證初步計(jì)劃獲得了較多投資者的認(rèn)可。在認(rèn)真聽(tīng)取投資者意見(jiàn)基礎(chǔ)上，為了更充分地保護(hù)流通股股東利益，推進(jìn)股權(quán)分置改革順利進(jìn)行，公司決定對(duì)股權(quán)分置改革方案進(jìn)行修改，在原股權(quán)分置改革方案的基礎(chǔ)上進(jìn)一步細(xì)化了認(rèn)股權(quán)證計(jì)劃。該等修改有利于進(jìn)一步保護(hù)公司流通股股東的權(quán)益，有利于公司的持續(xù)發(fā)展。

　　2、根據(jù)廣大投資者的要求，增加公司在2010年以前每年現(xiàn)金分紅比例將不低于當(dāng)期實(shí)現(xiàn)可分配利潤(rùn)65%的安排，該等修改維護(hù)了公司全體股東的利益。

　　3、同意將公司修改的股權(quán)分置改革方案提交公司股東大會(huì)審議。

　　六、關(guān)于律師法律意見(jiàn)

　　增加以下內(nèi)容：

　　(二)公司律師關(guān)于股權(quán)分置改革方案修改的補(bǔ)充法律意見(jiàn)

　　公司法律顧問(wèn)北京市德恒律師事務(wù)所律師認(rèn)為：長(zhǎng)江電力股權(quán)分置改革方案的修改符合有關(guān)法律、法規(guī)和其他規(guī)范性文件的規(guī)定，內(nèi)容合法、有效。

　　七、關(guān)于保薦機(jī)構(gòu)保薦意見(jiàn)及持股情況說(shuō)明

　　增加以下內(nèi)容：

　　(三)補(bǔ)充保薦意見(jiàn)

　　針對(duì)長(zhǎng)江電力股權(quán)分置改革方案的修改，本保薦機(jī)構(gòu)認(rèn)為：

　　1、方案的修改是在公司、保薦機(jī)構(gòu)、非流通股股東與流通股股東之間經(jīng)過(guò)廣泛溝通、協(xié)商，尤其是認(rèn)真吸收了廣大流通股股東意見(jiàn)的基礎(chǔ)上形成的。

　　2、經(jīng)過(guò)修改的方案體現(xiàn)了對(duì)流通股股東利益的尊重和保護(hù)。公司認(rèn)股權(quán)證計(jì)劃的實(shí)施及2010年以前提高每年分紅比例的安排有利于保障上市公司長(zhǎng)遠(yuǎn)、健康發(fā)展，有利于維護(hù)市場(chǎng)穩(wěn)定，推進(jìn)股權(quán)分置改革順利進(jìn)行。

　　3、非流通股股東對(duì)方案的修改并不改變本保薦機(jī)構(gòu)前次所發(fā)表的保薦意見(jiàn)結(jié)論。

　　中國(guó)長(zhǎng)江電力股份有限公司

　　二00五年七月二十日（來(lái)源：上海證券報(bào)）