博時裕富證券投資基金季度報告2005年第2號

　　一、重要提示

　　本基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。

　　本基金的托管人中國建設銀行股份有限公司根據本基金合同規定，于2005年7月18日復

核了本報告中的財務指標、凈值表現和投資組合報告等內容，保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。

　　本基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，但不保證基金一定盈利。

　　基金的過往業績并不代表其未來表現。投資有風險，投資者在作出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。

　　本報告財務資料未經審計師審計。

　　二、基金產品概況

　　基金簡稱：博時裕富

　　基金運作方式：契約型、開放式

　　基金合同生效日：2003年8月26日

　　報告期末基金份額總額：3，870，454，565.97份

　　投資目標：分享中國資本市場的長期增長。本基金將以對標的指數的長期投資為基本原則，通過嚴格的投資紀律約束和數量化風險管理手段，力爭保持基金凈值增長率與標的指數增長率間的正相關度在95%以上，并保持年跟蹤誤差在4%以下。

　　投資策略：本基金為被動式指數基金，原則上采用被動式投資的方法，按照證券在標的指數中的基準權重構建指數化投資組合。本基金投資組合的目標比例為：股票資產為95%以內，現金和短期債券資產比例不低于5%。

　　業績比較基準：本基金以業績比較基準為95%的新華富時中國A200指數加5%的銀行同業存款利率。

　　風險收益特征：由于本基金采用復制的指數化投資方法，基金凈值增長率與標的指數增長率間相偏離的風險尤為突出。本基金將嚴格執行風險管理程序，最大程度地運用數量化風險管理手段，以偏離度、跟蹤誤差等風險控制指標對基金資產風險進行實時跟蹤控制與管理。

　　基金管理人：博時基金管理有限公司

　　基金托管人：中國建設銀行股份有限公司

　　三、主要財務指標和凈值表現

　　(一)主要財務指標

　　2005年2季度主要財務指標 單位：人民幣元

　　上述財務指標采用的計算公式，詳見證監會發布的證券投資基金信息披露編報規則第1號《主要財務指標的計算及披露》。

　　上述基金業績指標不包括持有人認購或交易基金的各項費用。例如開放式基金的申購贖回費、紅利再投資費、基金轉換費等，計入費用后實際收益水平要低于所列數字。

　　(二)凈值表現

　　1、 本報告期基金份額凈值增長率及其與同期業績比較基準收益率的比較

　　2、 圖示自基金合同生效以來基金份額凈值的變動情況，并與同期業績比較基準的變動進行比較。

　　3、 本基金業績比較基準的構建以及再平衡過程

　　本基金的業績比較基準新華富時A200指數由新華富時指數公司構建和發布。具體的編制規則和再平衡過程請參見新華富時指數編制基本規則。(網址為：http：//www.ftse.com/indices＿marketdata/fxi/index＿home.jsp)。

　　四、管理人報告

　　(一)基金經理介紹

　　陳亮，30歲，經濟學碩士。1999年畢業于中國人民大學國民經濟學系，獲得經濟學碩士學位；1999年-2000年，中信證券金融產品開發小組，任項目經理；2000年-2001年，北京玖方量子金融技術有限公司，任高級經理；2001年-2002年，博時基金管理有限公司金融工程小組，任金融工程師；2002年9月任博時價值增長基金基金助理；2003年8月起任博時裕富基金基金經理。

　　(二)本報告期內基金運作情況說明

　　在本報告期內，本基金管理人嚴格遵循了《中華人民共和國證券投資基金法》及其各項實施細則、《裕富證券投資基金基金合同》和其他相關法律法規的規定，并本著誠實信用、勤勉盡責、取信于市場、取信于社會的原則管理和運用基金資產，為基金持有人謀求最大利益。本報告期內，基金投資管理符合有關法規和基金合同的規定，沒有損害基金持有人利益的行為。

　　(三)本報告期內基金的投資策略和業績表現

　　投資策略

　　博時裕富為指數型基金。指數型基金管理的核心任務是有效地追蹤指數，也就是嚴格地將跟蹤誤差控制在契約規定的4%之內，具體的管理策略就是：盡可能保持基金個股或者個券投資比例與指數樣本股比例一致；降低交易頻次，減少交易環節損耗。

　　為了有效地保障投資人的利益，本基金在管理過程中對指數樣本中的問題股做出適當剔出，同時選擇其他樣本股進行替代。

　　業績表現

　　上證綜指2005年第二季度的跌幅為8.49%。投資基準的跌幅為7.52%，博時裕富的凈值增長率為-5.66%，相對于投資基準的超額收益為1.86%，跟蹤誤差(年化)控制在4%以內。

　　五、投資組合報告

　　(一)本報告期末基金資產組合情況

　　(二)本報告期末按行業分類的股票投資組合

　　(三)基金投資前十名股票明細

　　(四)債券投資組合

　　(五)基金投資前五名債券明細

　　(六)投資組合報告附注

　　1、報告期內基金投資的前十名證券的發行主體沒有被監管部門立案調查，或在報告編制日前一年內受到公開譴責、處罰的。

　　2、基金投資的前十名股票中，沒有投資于超出基金合同規定備選股票庫之外的股票。

　　3、基金的其他資產包括：交易保證金419，770.17元，應收申購款495，686元，應收利息66，904.25元，應收股利1，896，496.03元，待攤費用151，234.29元。

　　4、報告期末未持有任何債券。

　　六、基金份額變動表

　　七、備查文件目錄

　　1、中國證監會批準博時裕富證券投資基金設立的文件

　　2、《博時裕富證券投資基金基金合同》

　　3、《博時裕富證券投資基金基金托管協議》

　　4、基金管理人業務資格批件、營業執照和公司章程

　　5、博時裕富證券投資基金各年度審計報告正本

　　6、報告期內博時裕富證券投資基金在指定報刊上各項公告的原稿

　　存放地點：基金管理人、基金托管人處

　　查閱方式：投資者可在營業時間免費查閱，也可按工本費購買復印件

　　投資者對本報告書如有疑問，可咨詢本基金管理人博時基金管理有限公司

　　咨詢電話：客戶服務中心電話：010-65171155

　　信息披露電話：0755-83195001

　　本基金管理人：博時基金管理有限公司

　　2005年7月18日（來源：上海證券報）