投資技巧:如何確認突破的有效性 |
---|
http://whmsebhyy.com 2004年09月17日 19:31 黃家堅 |
突破是指對整理形態或關鍵點位的突破,既有可能是對技術形態的突破,如三角形、箱形、橛形等整理形態,也有可能是對趨勢的突破,還有可能是對關鍵點位的突破,股價突破技術上的支撐或壓力后,往往有一段跌勢或漲勢。但突破有真也有假,如何判斷突破的有效性呢? 突破的有效性,一般可從空間與時間兩個方面來判定。經典的突破標準為:突破幅 度在3%-5%,突破時間在3-5天,則可認為突破有效,如建設控股6-7月呈一個下降三角形整理,8月12日一根長陰線向下突破,跌幅距離下邊線超過5%,且三天內繼續下跌,可確認向下突破有效。而上證指數(資訊 行情 論壇)9月9日下穿1300點,最低跌至1259點,距離1300點約3%,此時市場一片看淡聲,但股指在破位之后第四天即重新站上1300點上方,在此不能認為是技術破位,而是一個假突破。突破時的力度也能幫助判斷突破的有效性。對技術形態的突破確認不能簡單運用一種標準,尤其是對長期整理形態的突破更是如此,此時股價運行的慣性較大,通常會盡量保持原先的整理格局。所以在這種情況下則要求突破的走勢一定要明顯。對于向上方的突破來說,基本上要求是干凈利落不要拖泥帶水,而且以巨量陽線的方式突破原先的弱勢,同時對股價這一波段的技術支撐均線不能擊穿,則基本可以肯定股價向上突破成功。如特發信息(資訊 行情 論壇)(000070)9月17日以向上跳空缺口、巨量成交、大陽線、漲停板的方式突破下降壓力線,確認了股價對長期跌勢的突破。 對于向上方突破的另一個確認條件就是突破之后可能會形成一段時間的短線震蕩,但震蕩不能走成量價衰竭的走勢,若成交繼續保持活躍,而且高點繼續上移,則也可確認突破的有效性。 突破缺口也是判斷股價是否真突破的一個重要參考指標。突破缺口是當一個密集的反轉或整理型態完成后突破盤局時產生的缺口。當股價以一個很大的缺口跳空遠離型態時,這表示真正的突破已經形成了。缺口能顯示突破的強勁性,突破缺口愈大,表示未來的變動強烈。突破缺口經常在重要的轉向型態如頭肩式的突破時出現,這缺口可幫助我們辨認突破訊號的真偽。如果股價突破支持線或阻力線后以一個很大的缺口跳離形態,突破十分強而有力,很少有錯誤發生。假如缺口發生前有大的交易量,而缺口發生后成交量卻相對的減少,則有一半的可能不久缺口將被封閉,若缺口發生后成交量并未隨著股價的遠離缺口而減少,反而加大,則短期內缺口將不會被封閉,此時的突破,便可確認無疑了。 |