◎每經記者 曾劍
西藏藥業（600211，收盤價43.99元）籌劃的重大事項今日出爐。公司宣布，擬非公開發行股份募集不超過15億元，募資主要用于收購心血管領域的一線品牌IMDUR（中文名為依姆多）產品、品牌和相關資產和補充流動資金。值得一提的是，資本大鱷葛衛東罕見的出現在定增認購對象之列，與旗下上海混沌道然資產管理有限公司（以下簡稱混沌資管）將合計出資2.5億元參與西藏藥業此次定增。
募資收購依姆多布局海外
西藏藥業非公開發行股票預案顯示，公司此次定增的發行價格為35.21元/股，該價格較上市公司停牌前一日收盤價折價近20%。發行對象包括康哲醫藥、國金香港等，發行股份數量約為4260.15萬股。通過此次發行，西藏藥業擬募集不超過15億元資金。其中12.41億元用于收購依姆多產品、品牌和相關資產，其余2.59億元用于補充公司流動資金。
根據募投項目報告，西藏藥業將通過其全資子公司 EVEREST FUTURE 與 ASTRAZENECA AB簽署資產收購協議，擬向ASTRAZENECA AB及其附屬公司收購依姆多在除美國外的全球范圍內的資產，包括與依姆多相關的所有的商標、技術訣竅、商譽、產品記錄、庫存、注冊批準及注冊信息中所含之權利和利益。
據悉，依姆多指單硝酸異山梨酯緩釋片，是治療心血管疾病的經典藥物。產品于1985在歐洲上市，20世紀90年代進入我國市場。截至目前，依姆多在超過61個國家或地區取得了上市許可。中國是依姆多重要的單一市場，在全球市場的權重逐年增加。數據顯示，2015年依姆多全球（美國除外）銷售收入5667.02萬美元，其中中國市場占比約為37.27%。
《每日經濟新聞》記者注意到，根據收購報告披露，依姆多全球（除美國外）近年來的銷售收入均在5000萬美元以上，毛利率均高于80%。
根據預評估，依姆多的預估值為1.9億美元，完成日（5月31日或《資產購買協議》簽署方另行書面約定的其他日期）預估庫存價值400萬美元。庫存價值將由上市公司以補充流動資金的募資予以收購。
事實上，西藏藥業目前已經擁有新活素、諾迪康兩大心血管領域的產品。對于此次并購依姆多，上市公司表示，這是公司邁向國際化的首次嘗試。公司將延續依姆多現有的海外經銷渠道，并通過與海外醫藥生產企業進行合作建立海外生產基地，同時在藥物注冊和管理方面與海外領先的專業服務公司合作，從而將公司的業務布局拓展到全球范圍。
葛衛東出資2.5億參與認購
事實上，相對于募投項目，西藏藥業此次定增的認購對象更讓人矚目。除了第一大股東康哲醫藥外，資本大鱷葛衛東罕見的出現在上市公司定增預案中，擬出資2.2億元認購624.82萬股股份。此外，其旗下混沌資管還將出資3000萬元認購85.2萬股。發行完成后，葛衛東將持有西藏藥業的股權比例為3.32%，混沌資管持股比例為0.45%。根據定增預案披露，混沌資管2015年實現了7167.01萬元的營收，凈利潤則為9488.76萬元。
縱橫資本市場多年的葛衛東，在2015年遭遇其投資生涯的最大挑戰。由于A股在2015年中出現大幅調整，葛衛東旗下混沌投資的多只產品凈值出現大幅回撤。當時成立不久的混沌價值二號A、B基金凈值雙雙跌破1元。在此情況下，葛衛東甚至被市場一度傳言遭遇爆倉。此后，混沌投資發布《致投資者書》，承認對風險的判斷出現了失誤。
事實上，從葛衛東的投資歷史來看，通過定增方式直接持股上市公司的情況十分罕見。有分析人士認為，由于西藏藥業定增發行價格較市價折價不少，風險也更小。此次葛衛東參與定增，或許在一定程度上預示著其投資風格的小幅變化。
值得一提的是，此次發行還將導致西藏藥業實際控制人發生變更。
此次發行前，康哲醫藥及一致行動人、華西藥業分別持有公司26.61%的股份和21.62%的股份，為公司的控股股東。林剛、陳達彬為上市公司的實際控制人。由于康哲醫藥將出資10億元認購2840.10萬股定增股份，占西藏藥業此次定增發行股份的66.67%。發行完成后，康哲醫藥及一致行動人將合計持有西藏藥業37.19%的股權。而華西藥業持股比例下降至16.73%。因此，發行完成后，林剛將成為西藏藥業單一的實際控制人。
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責任編輯：駱珊珊 SF176
