從2014年的最后一個交易日到今天，A股市場上最瘋狂的，應該是中國南車(601766.SH)和中國北車(601299.SH)連續五天的漲停

　　然而，在購買南北車股票的投資者享受著漲停帶來的喜悅之時，可能并沒有注意到，與他們同樣購買過南北車股票的，還有中國南車和中國北車的相關高管及家屬。

　　第一財經日報記者8日了解到，在南北車雙雙停牌前的半年，即2014 年 4 月 26 日至 2014 年 10 月 26 日期間，中國南車和中國北車的多位高管及家屬，都曾買賣過各自公司和對方公司的股票。

　　尤其是中國北車的高管，買賣中國南車的股票更多，購買方包括中國北車的董事長、總裁、辦公廳主任、財務總監等多位高管及部分家屬，其中，中國北車財務總監及其家屬購買中國南車股票的累計金額超千萬元。

　　(北車高管都愛買南車)

　　中國南車和中國北車是在2014年12月30日晚間發布合并預案，宣布兩家公司將采取中國南車吸收合并中國北車的方式進行合并。在此之前的10月27日，兩家公司也是雙雙停牌，稱籌劃重大事項。

　　在兩家公司之后披露的合并預案中，記者發現同時披露的還有“本次交易相關人員買賣上市公司股票的自查情況”。

　　中國南車和中國北車對此次交易所涉及的南車集團、中國南車、北車集團、中國北車及其各自的董事、監事、高級管理人員、項目知情人員，相關中介機構及其參與本項目的中介機構人員，以及上述人員的直系親屬，在交易停牌前6 個月內，即 2014 年 4 月 26 日至 2014 年 10 月 26 日期間交易中國南車和中國北車 A 股股票的情況進行了核查，并且相關方出具了自查報告。

　　自查報告顯示，中國南車和中國北車的相關高管及家屬，在停牌前的半年內都有購買各自公司或對方公司股票的交易歷史，而中國北車相關高管及家屬買賣中國南車股票的人數更是多達17人，其中包括董事長、總裁、辦公廳主任、財務總監等。

　　比如中國北車董事長崔殿國，就在停牌前的半年內累計買入中國南車 A 股 15，000 股，均價 5.14 元，累計賣出中國南車 A 股 50，000 股，均價 5.96 元(4月26日之前買入多少中國南車并未披露)；中國北車總裁奚國華累計買入中國南車 A 股 19，200 股，均價 4.17 元，其配偶累計買入中國南車 A 股 15，000 股，均價 4.19 元，累計賣出中國南車 A 股 25，000 股，均價 5.98 元，(4月26日之前買入多少中國南車并未披露)；中國北車資本運營部部長鄢德佳買入中國南車A 股 15，000 股，均價 4.42 元，其配偶累計買入中國南車 A 股 15，000 股，均價 4.43 元(未顯示有拋售)。

　　尤為值得注意的是，中國北車副總裁兼財務總監高志及其配偶和子女，均曾大量買入中國南車A股，雖然大部分股票已拋售，但購買金額累計超過了千萬元。

　　(看好高鐵還是看好合并？)

　　在自查報告中，涉及買賣中國南車和中國北車股票的相關高管及其家屬，都出具了相關情況說明和承諾，其中，一部分高管及家屬稱對合并相關信息沒有任何了解，從未知悉或探知任何有關本次合并事宜的內幕信息。買賣南北車股票的行為，主要是本人依賴于公開披露的信息并基于本人自身對公司股票投資價值的分析和判斷進行的。

　　而包括中國北車董事長、總裁、副總裁、董事會辦公室業務主任、中國南車總裁辦公室副主任等在內的相關高管，雖然承認在10 月 27 日停牌日前，參與了合并的相關工作，但也都表示購買股票是在知悉合并相關信息之前操作的。

　　記者查閱相關規定及咨詢多位董秘、分析師后了解到，對于上市公司高管及家屬在重大敏感事件發布前后交易股票的行為，相關規定僅對購買本公司股票的約束比較詳細，比如禁止上市公司董事、監事和高級管理人員在窗口期買賣股票，包括(1)上市公司定期報告公告前30日內；(2)上市公司業績預告、業績快報公告前10日內；(3)至可能對本公司股票交易價格產生重大影響的重大事項發生之日或在決策過程中，至依法披露后2個交易日內；(4)證券交易所規定的其他期間。

　　但是對于購買合并交易中其他相關公司的股票，并未有明確嚴格的數量和時間的規定。“要看這種情況是否涉嫌內幕交易，主要要查股票的交易量和交易頻率，比如以前其是否購買過這個公司的股票，購買股票時是否已經得到了與合并相關的信息。”一位上市公司董秘告訴記者，而這些并不是通過自查報告就能體現的，而需要證監會[微博]等相關部門的進一步審查。

　　據記者了解，在10月27日南北車雙雙停牌前，市場上其實早有南北車要合并的說法，早在去年8月份，本報記者就從知情人士處了解到，南北車競相壓價搶阿根廷訂單等海外市場混戰的問題，引起了相關高層的不滿，要求抓緊制定合并方案。

　　去年9月，相關媒體也曾發表《國資委[微博]暗推南北車整合》、《傳國資委[微博]推南北車整合各自方案已上報》、《傳國資委力推南北車合并以促高鐵技術出口》等新聞報道，不過當時中國南車、中國北車雙雙發布澄清公告予以否認，稱央企重組整合相關事宜由上級有關部門決定，截至目前，其控股股東均未接到有關文件。

　　但一個月后，兩家公司還是最終停牌籌劃合并。對此，多位知情人士告訴記者，南北車合并一事由政府高層自上而下推動，停牌前國資委也曾召集南北車領導成立合并籌備小組，而何時停牌只是時間問題，但也并非能夠提前太多時間確定停牌時間。

　　不過，也有業內人士對記者指出，在過去的一年中，由于國內動車組招標重啟和南北車頻頻獲得海外大單，高鐵股也的確是市場的交易熱點，南北車也曾多次因為招標或者中標國內外大單而漲停，因此也不排除南北車自己的管理層看好高鐵股。

　　不過值得注意的是，從目前的披露信息看，兩家公司都有看好對方公司的情況，而且中國北車看好中國南車的趨勢更明顯。

　　(附股票交易情況)

　　(一)中國北車自查人員交易中國北車股票的情況

　　根據結算公司出具的查詢證明以及相關方提供的自查報告，在自查期間內，中國北

　　車自查人員交易中國北車股票的情況如下：

　　姓名 內幕知情人關系 交易情況

　　王瑞艾 中國北車副總裁魏巖的配偶 買入中國北車 A 股 1，000 股，均價 6.77 元

　　佟野飛 中國北車財務部副部長張玲的配偶

　　累計買入中國北車 A 股 40，000 股，均價 4.99 元；

　　賣出中國北車 A 股 10，000 股，均價 5.43 元

　　郭法娥 中國北車勞資部部長 累計買入中國北車 A 股 5，300 股，均價 4.98 元；

　　賣出中國北車 A 股 5，300 股，均價 5.20 元

　　王福明 中國北車勞資部部長郭法娥的配偶

　　買入中國北車 A 股 5，000 股，均價 4.6 元；

　　累計賣出中國北車 A 股 5，000 股，均價 4.73 元

　　陳建強 中國北車辦公廳副主任 累計買入中國北車 A 股 9，600 股，均價 4.67 元；

　　累計賣出中國北車 A 股 9，600 股，均價 4.91 元

　　(二)中國北車自查人員交易中國南車股票的情況

　　根據結算公司出具的查詢證明以及相關方提供的自查報告，在自查期間內，中國北

　　車自查人員交易中國南車股票的情況如下：

　　姓名 內幕知情人關系 交易情況

　　崔殿國 中國北車董事長 累計買入中國南車 A 股 15，000 股，均價 5.14 元；

　　累計賣出中國南車 A 股 50，000 股，均價 5.96 元

　　奚國華 中國北車總裁 累計買入中國南車 A 股 19，200 股，均價 4.17 元

　　周蓉 中國北車總裁奚國華的配偶

　　累計買入中國南車 A 股 15，000 股，均價 4.19 元；

　　累計賣出中國南車 A 股 25，000 股，均價 5.98 元

　　謝紀龍 中國北車董事會秘書 賣出中國南車 A 股 6，800 股，均價 5.20 元

　　高志 中國北車副總裁兼財務總監

　　累計買入中國南車 A 股 641，300 股，均價 5.26 元；

　　累計賣出中國南車 A 股 591，300 股，均價 5.30 元

　　孫麗萍 中國北車副總裁兼財務總監高志的配偶

　　累計買入中國南車 A 股 1，253，800 股，均價 5.34 元；

　　累計賣出中國南車 A 股 1，109，800 股，均價 5.38 元

　　高久祎 中國北車副總裁兼財務總監高志的子女

　　累計買入中國南車 A 股 77，100 股，均價 5.18 元；

　　累計賣出中國南車 A 股 77，100 股，均價 5.32 元

　　朱三華 中國北車監事兼審計部部長

　　買入中國南車 A 股 68，900 股，均價 5.8 元；

　　累計賣出中國南車 A 股 68，900 股，均價 5.93 元

　　張萍 中國北車監事兼審計部部長朱三華的配偶

　　買入中國南車 A 股 13，900 股，均價 5.8 元；

　　累計賣出中國南車 A 股 13，900 股，均價 5.96 元

　　趙虎 中國北車辦公廳主任 累計買入中國南車 A 股 7，000 股，均價 4.33 元；

　　累計賣出中國南車 A 股 35，000 股，均價 5.65 元

　　陳建強 中國北車辦公廳副主任 累計買入中國南車 A 股 8，500 股，均價 4.28 元；

　　累計賣出中國南車 A 股 8，500 股，均價 4.60 元

　　聶亞超 中國北車法律事務部業務主任

　　累計買入中國南車 A 股 7，000 股，均價 5.09 元；

　　賣出中國南車 A 股 7，000 股，均價 5.18 元

　　胡剛 中國北車董事會辦公室業務主任

　　累計買入中國南車 A 股 93，100 股，均價 4.63 元；

　　累計賣出中國南車 A 股 93，100 股，均價 4.61 元

　　鄢德佳 中國北車資本運營部部長 買入中國南車 A 股 15，000 股，均價 4.42 元

　　趙鳳玉 中國北車資本運營部部長鄢德佳的配偶

　　累計買入中國南車 A 股 15，000 股，均價 4.43 元；

　　累計賣出中國南車 A 股 15，000 股，均價 4.27 元

　　郭法娥 中國北車勞資部部長 買入中國南車 A 股 5，300 股，均價 5.16 元；

　　累計賣出中國南車 A 股 10，300 股，均價 5.12 元

　　王福明 中國北車勞資部部長郭法娥的配偶

　　買入中國南車 A 股 5，000 股，均價 4.27 元；

　　累計賣出中國南車 A 股 5，000 股，均價 4.75 元

　　(三)中國南車自查人員交易中國南車股票的情況如下：

　　中國南車企業文化部部長曹鋼材 累計買入中國南車 A 股 422，500 股，均價 5.02 元；

　　累計賣出中國南車 A 股 407，500 股，均價 5.00 元；

　　曹鋼材子女曹簫音賣出中國南車 A 股 10，000 股，均價 5.06 元

　　中國南車企業文化部副部長李敏的配偶買入中國南車 A 股 11，900 股，均價 4.32 元；累計賣出中國南車 A 股 11，900 股，均價 4.70 元

　　(四)中國南車自查人員交易中國北車股票的情況如下：

　　中國南車財務部會計師 柏曉琳賣出中國北車 A 股 500 股，均價 4.76 元

　　中國南車海外部部長 沈家駿 累計賣出中國北車 A 股 37，500 股，均價 6.24 元

　　中國南車總裁辦公室副主任劉國巖的配偶：累計買入中國北車 A 股 50，000 股，均價 5.21 元；賣出中國北車 A 股 50，000 股，均價 5.27 元中國南車企業文化部部長曹鋼材的子女：買入中國北車 A 股 10，000 股，均價 6.68 元

　　中國南車企業文化部副部長李敏的配偶：買入中國北車 A 股 500 股，均價 4.55 元；賣出中國北車 A 股 500 股，均價 4.45 元

 

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