浦發股東大會通過優先股方案 股息采取固定+浮動方式
本報記者 包慧 上海報道
在26日召開的股東大會上，浦發銀行發行優先股的議案獲得了股東會的通過。
根據議案，浦發擬向不超過200名合格投資者發行不超過3億股的優先股，每股票面金額為100元，募集資金不超過300億元，募集資金用于補充公司其他一級資本。
值得關注的是，盡管該方案以高票獲得通過，但仍有極少數反對票及棄權票。此前，就曾有市場質疑，其優先股發行方案給予投資者的權益偏少，風險并不低。
面對股價長期低迷破凈值的情況，浦發銀行行長朱玉辰回應股東道：“目前銀行股價的低迷是資本市場的怪相，很不正常，浦發的分紅率已經達到6.7%，是有投資價值的。” 當日浦發的股價收于9.74元。而對于數位股東質疑浦發高管為何不能像交行一樣增持，或者實行股權激勵的問題，浦發管理層則沒有做出回應。
優先股股息：固定+浮動
優先股方案受到出席股東們的廣泛關注。作為第一家發行優先股的上市銀行，如果優先股的股息率適中，將會對普通股股東權益的收益形成增厚作用，但具體大小還取決于優先股股息及凈資產收益能力。
浦發銀行董秘沈思26日表示，優先股的發行價格就是其票面價格100元人民幣，目前普遍關注的定價主要是未來的股息。而根據國務院的文件，股息可穩定也可浮動，浦發則是分階段地調整，即一個階段內是固定的，另一個階段根據市場情況調整。
股息也相應地分為基準利率和浮動收益，浮動收益跟隨基準利率調整。沈思介紹，比如說，假定現在五年國債利率是4%，詢價后加上兩個點的浮動收益，總收益就是6%；如果幾年后國債利率下降到3%，那總收益就相應變成5%。
沈思強調，發行優先股并不會損失普通股股東利益：“假定優先股的利率是6%，如果發300億優先股，每年要支付稅后利潤股息18億。300億第一是個財務收入，即使從資金角度來說，6%的資金也不貴。第二個，優先股補充的是資本，還帶來了杠桿效應，可以撬動2100多億的資產。而目前浦發1塊錢資本可撬動資產13.8元。因此從盈利來看，這部分的收益在50億左右。即使去掉18億股息，普通股股東利益反而有增加。”
朱玉辰則表示，對銀行來說，優先股是個千載難逢的好機會。“優先股其實個永續債。目前我們準備300億，可以增加我們的一級資本1個點，未來三四年內資本都無憂。”
該方案已經通過公司股東大會逐項審議表決，但通過后尚需經銀監會批準及中國證監會[微博]核準后方可實施，并以最終核準的方案為準。
“五駕馬車”到“三腳凳”
2012年10月在武漢召開的戰略會上，浦發銀行定調五大重點發展戰略：投行業務、資金市場和金融同業業務、中小和小微企業業務、財富管理及移動金融，在去年即被股東質疑為好高騖遠，“五個同時進行是否有點不切實際？”
今年朱玉辰提出更為務實的“三腳凳”計劃，即均衡“對公、零售和資金”這三大塊的業務。改變浦發銀行過去過于倚重對公業務的情況，讓公、零售和資金業務三塊業務取得更為平衡的發展。
對公業務是浦發銀行的傳統優勢，管理層依然對此有危機感。而上海是全國資金要素市場的中心，浦發認為身在上海這個主場是個優勢，可借機大力發展資金市場業務。
“浦發以前是對公業務強，零售業務弱，資金業務剛剛起步。目前，對公業務占比已經降到了70%左右，零售方面達到了15%，資金市場業務占到了15%。”朱玉辰在解釋三腳凳計劃時稱，“在銀行業務中，無對公不強，沒有零售不穩，沒有資金業務不富。在目前的業務轉型中，我們要處理好強、穩、富的關系，把業務均衡發展。”
朱玉辰表示，目前，浦發的資產規模已經達到了3.7萬億，浦發正處于由中小銀行向大行邁進的階段。具體來說，要鞏固對公業務的優勢，核心是客戶聚焦的問題，要聚焦中型的客戶，其重點是要針對科技含量較高的新興產業企業。“我們的目標是要再造一個中國的硅谷銀行。目前已支持200多家科技類上市企業。”
其次，補零售的短板。通過構造大零售業務體系，把小微業務納入到零售板塊，用零售的辦法來做小微業務；把信用卡與分行各項業務整合，把信用卡潛能激發出來；大力推進社區網點，今年浦發將完成300個社區網點和小微網點、100個綜合性網點鋪設。
第三，要強化金融市場業務。目前銀行創新業務中最多的就是金融市場。去年浦發銀行的理財產品銷售規模達到2.45萬億，今年一季度已達到8500億元，實現了9億多的中間業務收入，朱玉辰預計今年的銷售規模將會達到4萬億元。(編輯 王芳艷)
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