安邦財險136億舉牌招行或觸紅線 賣方成迷
21世紀網(wǎng) 10日晚間，招商銀行136億大單的神秘買方出爐，據(jù)招行公告稱，收到安邦財險通知，安邦財險通過安邦財產(chǎn)保險傳統(tǒng)產(chǎn)品賬戶于日前通過上交所交易系統(tǒng)累計增持該公司11.33億股A股，增持后安邦財險持有的招行股份首次達到并超過總股本的5%。
這一數(shù)字與12月9日大宗交易平臺出現(xiàn)的9筆共計11.33億股的招行大宗交易數(shù)字吻合，這也意味著，經(jīng)歷了一天的市場猜測后，神秘買主終于現(xiàn)身。
在離奇交易的背后，拋盤者還遲遲未現(xiàn)身，而安邦財險的接盤目的也讓人浮想聯(lián)翩。
大宗交易買方現(xiàn)身
12月9日，大宗交易平臺上招商銀行股份被交易11.33億股，占該行總股本4.5%，交易金額較之當日10.90元的收盤價溢價10.73%，合計成交金額高達136.78億元。
高達136.78億的大單創(chuàng)出A股的紀錄。背后誰在大筆拋售，誰又是隱藏在背后的買主“土豪”，一度引發(fā)了市場一系列猜想。除了巨額溢價外，引發(fā)市場人士猜測的另一原因是，9筆大宗交易的賣方和買方均為機構(gòu)專用席位。
按照規(guī)定，這些機構(gòu)席位可能來自基金、券商、社保、保險機構(gòu)、QFII 等機構(gòu)投資者買賣證券的專用通道和席位。9筆交易中，最高的一筆成交30982.44萬股，其次有25420.21萬股、15779.35萬股、13448.88萬股等，最低的一筆大宗交易成交了1277.93萬股。
10日晚間，招商銀行的公告，將接盤者從神秘的“機構(gòu)專用”席位推到臺前。公告稱，安邦財險通過安邦財產(chǎn)保險傳統(tǒng)產(chǎn)品賬戶通過上海證券交易所交易系統(tǒng)累計增持招行11.33億股A股。
不僅如此，“安邦財產(chǎn)保險股份有限公司－傳統(tǒng)產(chǎn)品”以持有13.87億股和2.23億股的大手筆也位于民生銀行和金地集團的的10大股東中，尤其是民生銀行更是持有無限售條件流通股A股的首位。
資料顯示，安邦財險注冊資本人民幣90億元，主要股東為安邦保險集團股份有限公司。2011年12月31日經(jīng)中國保監(jiān)會以“保監(jiān)發(fā)改[2011]2030號”文件批準成立。
而在此之前，安邦財險的大股東已提前布局招行，“安邦保險集團股份有限公司－傳統(tǒng)保險產(chǎn)品”已在招行的前十名無限售條件股東中，據(jù)招行最新三季報顯示，安邦保險集團保險傳統(tǒng)產(chǎn)品賬戶持有招行2.77%的股份。如果安邦保險集團股份有限公司三季度至今未有減持的話，那么，安邦“父子”雙雙握有招行的大量股權(quán)。
豪擲舉牌或觸紅線
根據(jù)12月9日大宗交易平臺上的交易數(shù)據(jù)，招商銀行的9筆大單交易，成交價均為12.07元，交易金額較之昨日10.90元的收盤價溢價10.73%。巨額溢價舉牌招商銀行之前，安邦財險還在12月初舉牌老牌房地產(chǎn)企業(yè)金地集團，持股達到5%，成為金地集團的第三大股東。
綜合A股三季報和近期公告，安邦財險分別出現(xiàn)在民生銀行、金地集團和招商銀行的前十大股東之列。由于安邦財險尚未上市，僅從2012年披露的資產(chǎn)信息推算，這輪激進投資的背后可能觸及監(jiān)管紅線。
由于安邦財險并不是上市公司，其公開披露的信息數(shù)據(jù)只截至到2012年，資料顯示，2012年末安邦財險總資產(chǎn)為897.16億元。根據(jù)保監(jiān)會2010年公布的保險資金運用管理暫行辦法，保險公司投資于股票和股票型基金的賬面余額，合計不高于本公司上季末總資產(chǎn)的20%。
以10日收盤價估算，目前安邦財險所持的民生銀行、金地集團和招商銀行的市值達到了271.85億元。據(jù)此推算，安邦財險上季末總資產(chǎn)必須高于1359.25億元，也就是說，1-9月，安邦財險的總資產(chǎn)增幅至少應(yīng)達到51.5%。而在保監(jiān)會的統(tǒng)計口徑中，1-10月產(chǎn)險公司總資產(chǎn)增幅為13.59%。
與此同時，保監(jiān)會統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2013年1-10月份，財產(chǎn)險公司的原保險保費收入中，安邦財險以55億排名第13位。近四年的年度披露信息顯示，安邦財險2009年、2010年、2011年、2012年報告期內(nèi)的凈利潤分別為8.08億元、5.08億元、117.85萬、13.36億元。
誰是神秘拋盤者？
雖然接盤者顯露真身，但是這宗溢價高達10%的離奇交易對手還沒有揭開面紗。
從披露的流通股東持股數(shù)量看，超過11.33億元股的持股股東有招商局輪船股份有限公司和中國遠洋運輸(集團)總公司，這也意味著，如果招行昨日9筆大宗交易的賣出方為單一持股流通股東的話，那么，9日的巨額減持很可能來自上述兩位股東之一。
而從二者的近況看，坊間猜測此次減持套現(xiàn)的股東很可能是巨虧的中國遠洋運輸(集團)總公司。不過，據(jù)媒體報道，中國遠洋集團內(nèi)部人士否認了與減持招行一事有關(guān)。而且，根據(jù)此前招行配股的約定，中國遠洋似乎并不能從這樣的拋盤中獲取收益。
根據(jù)招行《2013年度A股配股份變動及獲票上市公告書》，“參與本次配股的公司5%以上股東，招商局輪船份有限公司、中國遠洋運輸(集團)總公司根據(jù)《中華人民共和國證券法》等有關(guān)規(guī)定，承諾在本次配股新發(fā)股份上市之日起6個月內(nèi)不減持招行股份，若減持由此所得的收益歸招行所有。”
此外，招商局集團有限公司、招商局輪船股份有限公司和中國遠洋運輸(集團)總公司還曾分別承諾：若參與認購招行本次配股股份，在獲配股份交割之日起五年之內(nèi)，將不會轉(zhuǎn)讓或者委托他人管理獲配股份，也不會尋求由招行回購其所持獲配股份；獲配股份鎖定期屆滿后，如轉(zhuǎn)讓股份將就轉(zhuǎn)讓行為及受讓方的股東資格提前取得監(jiān)管部門的同意。
另一方面，前十名無限售條件股東中，招商局輪船股份有限公司、深圳市晏清投資發(fā)展有限公司、深圳市楚源投資發(fā)展有限公司同為招商局集團有限公司的子公司。因此也有猜測認為，分別位列第五和第八大股東的晏清投資和楚源投資或為拋盤者。
真實的減持方還未得知。還有一種猜測認為，這次的交易跟生命人壽有關(guān)。
此前生命人壽和安邦財險接連舉牌金地集團時，市場一度認為是為了爭奪金地集團控制權(quán)。作為福田國資委控股的金地集團，單一大股東的股本僅10%，股權(quán)松散的金地集團作為招保萬金的成員，是一塊巨大的香餑餑。
分析認為，生命人壽希望控股金地集團，因此此次安邦財險巨資布局招行是與生命人壽進行對倒。招行三季報顯示，“生命人壽保險股份有限公司-萬能H”賬戶持有招商銀行3.98%的股份。(21世紀網(wǎng)馮娜娜胡文靜fengnn1@21cbh.com)
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