在減稅大勢之下，A股上市公司的稅收負擔正在下降。2011年，數據可比的2142家A股公司累計繳納“營業稅金及附加”8430.32億元，繳納企業所得稅5626.2億元。兩大類稅負合計達14056.52億元，占同期營業收入的比重為6.407%。上市公司繳納稅款占營業收入的比重已連續兩年下降。2009年和2010年，上市公司稅負占營收之比分別為6.83%和6.57%。

　　其中，受政策優惠影響，科技類上市公司稅負下降較多。而房地產、采掘、金融業繳稅負擔更為沉重。

　　半數公司稅負降

　　業內人士指出，上市公司的稅款支出一般包括所得稅、營業稅金及附加兩大類。營業稅金及附加包含企業經營主要業務應負擔的營業稅、消費稅、城市維護建設稅、資源稅、土地增值稅和教育稅附加等；所得稅則是企業按照利潤總額及一定稅率繳納的固定稅種。由于印花稅、房產稅、車船使用稅等小稅種已計入管理費用，沒法獲得其具體數據，因此沒有納入統計數據。

　　據WIND數據統計，2011年，2142家A股公司中有1088家公司的稅收負擔同比下降。其中科技類上市公司稅負下降較多。

　　2011年1月底，國務院發布的“進一步鼓勵軟件產業和集成電路產業發展若干政策”中，明確提出對符合條件的軟件企業經認定后，自獲利年度起，可以享受企業所得稅“兩免三減半”優惠政策。10月，財政部聯合國(微博)家稅務總局頒布《關于軟件產品增值稅政策的通知》，細化了軟件產品增值稅政策。《通知》明確規定“增值稅一般納稅人銷售其自行開發生產的軟件產品，按17%稅率征收增值稅后，對其增值稅實際稅負超過3%的部分實行即征即退政策。”

　　業內人士指出，受政策優惠影響，以軟件業為代表的科技類公司稅收負擔有望進一步下降。財務數據顯示，2011年，中國軟件(600536)、久其軟件(002279)、衛寧軟件(300253)等公司的稅負占比均呈現下降態勢。

　　中國軟件去年的營業稅金及附加同比下降35.08%，占同期利潤總額的比重由2010年的31.27%降至2011年的20.3%；所得稅繳納額同比降52.53%，占同期利潤總額的比重有2010年13.02%降至2011年的6.18%。

　　久其軟件指出，根據國家發展和改革委員會、工業和信息化部、商務部、國家稅務總局頒布的《國家規劃布局內重點軟件企業認定管理辦法》的有關規定，公司尚未獲得2011年度關于國家規劃布局內重點軟件企業的認定通知，但公司認為能夠滿足認定管理辦法中關于國家規劃布局內重點軟件企業的認定條件，因此于2011年度仍按照10%的稅率計繳企業所得稅。另外，《國務院關于印發鼓勵軟件產業和集成電路產業發展若干政策的通知》的規定，對增值稅一般納稅人銷售其自行開發生產的軟件產品，2011年前按17%的法定稅率征收增值稅，對實際稅負超過3%的部分即征即退。公司及其控股子公司上海久其軟件、廣東久其軟件、北京久其政務軟件、北京北郵中望信息科技公司適用此規定。

　　三大行業負擔沉

　　統計顯示，在23個申萬一級行業中，2011年稅負最高的是房地產行業，140余家A股房企繳納的營業稅及附加和企業所得稅合計達745.6億元，占同期營業收入的比重為16.29%，較2009年的13.5%和2010年的15.2%均有所上升。

　　房地產行業稅負高，主要是由于土地增值稅率較高。資料顯示，土地增值稅是按轉讓房地產所取得的應納稅增值額的30%-60%繳納。土地增值稅和營業稅均在營業稅金及附加中體現。

　　140余家A股房企中，有21家房企的稅負占比超過20%；58家房企的稅負占比超過16%。以上海新梅(600732)為例，公司2011年整體稅負占營收的比例達59.45%；其中繳納的營業稅金及附加3660.52萬元，同比增長247.33%，主要原因系“新梅共和城”項目全部按銷售收入的2%補計提土地增值稅2865萬元；去年“新梅共和城”東塊3-5號樓交房并實現銷售，房地產銷售收入增加，營業稅金及附加相應增加。去年，上海新梅所得稅費用達2753.5萬元，同比增98.44%。

　　業內人士指出，一方面，近年來房地產市場持續火爆，房價高企，房地產公司盈利能力的提高提升稅負水平。另一方面，調控之下，相關稅收難以放松，這也導致實際稅負加重。

　　不過，調控之下房地產市場低迷，房地產業相關稅收的總額正在下降。財政部最新發布的《2012年一季度稅收收入情況分析》，2012年1-3月全國稅收總收入完成25857.81億元，比去年同期增長10.3%。稅收總收入增速回落，為近三年最低水平。其中房地產銷售下降是稅收收入增速回落的一個主因。

　　分析報告顯示，1-3月契稅、房地產營業稅同比分別下降13.6%和17.5%，比去年同期增速分別回落41.1和45.8個百分點；土地增值稅同比增長4.5%，比去年同期增速回落108.4個百分點。1-2月商品房銷售額同比下降20.9%，比去年同期增速回落48.3個百分點。

　　2011年整體稅負高于10%的行業還有金融服務和采掘。其中金融服務行業整體稅負超過13%，所得稅稅負所占比重較大，接近9%，遠高于其他22個行業。

　　采掘業整體稅負為13.87%，其中營業稅金及附加稅負達到9.45%，僅次于房地產行業。這是由于采掘類企業往往要繳納大額資源稅或特別收益金。

　　中國石油(601857)年報顯示，2011年，公司除所得稅外的其他稅賦為2663.43億元，比2010年增長44.6%。其中，石油特別收益金從2010年的521.72億元增加到2011年的1024.58億元；資源稅從2010年的97.96億元增加到2011年的197.84億元，這主要是由于中國政府頒布新的資源稅政策。

　　金融行業稅負也較為沉重。2011年，申萬分類下的45家金融類企業合計繳納的營業稅及附加和企業所得稅4397.2億元，占同期營業收入的比重為13.66%。其中，中信銀行(601998)、興業銀行(601166)、光大銀行(微博)(601818)、安信信托(600816)等公司的稅負占比超過20%。

　　部分企業遭“加稅”

　　由于參股公司增發擴張股本、進而導致凈資產增加，相關公司坐收“漁利”獲得利潤，但稅收依然難免。“廣發三寶”2011年便因此遭遇“加稅”。

　　廣發證券(微博)(000776)于2011年8月以非公開發行股票的方式向10名特定投資者發行4.53億股。發行募集資金總額為121.79億元。遼寧成大、吉林敖東、中山公用三家公司在最新的公告中均表示并未參與廣發證券的非公開發行。

　　廣發證券增發完成后，遼寧成大(600739)的持股比例從24.93%下降至21.12%；吉林敖東(000623)持股比例從24.82%下降至21.03%；中山公用(000685)的持股比例則從13.7%下降至11.6%。

　　三家公司對持有的廣發證券股權均采用權益法作為長期股權投資核算。根據《上市公司執行企業會計準則監管問題解答》的要求，由于被投資單位增發股份、投資方未同比例增資導致持股比例下降的，持股比例下降部分視同長期股權投資處置。按新的持股比例確認歸屬于該公司的被投資單位增發股份導致的凈資產增加份額，與應結轉持股比例下降部分的長期股權投資賬面價值之間的差額計入當期損益。

　　因此，遼寧成大和吉林敖東將各有13億元收益計入三季度損益，中山公用則有7.4億元收益入賬。廣發證券的增發實施讓這三家公司可以在前三季度輕松實現業績增長。

　　不過，利潤增長也導致稅負增加。2011年，吉林敖東所得稅費用本期較上年同期增長1306.81%，主要系報告期內參股公司廣發證券增發股份，公司根據中國證監會會計部函的要求進行會計處理，計提所得稅費用所致。

　　由于進口稅上升，家電企業面臨稅負上升的風險。財政部《關于調整部分商品進口關稅的通知》：4月1日始，32英寸及以上不含背光模組液晶顯示板的稅率將由原暫定的3%提高到5%。業內人士指出，液晶面板關稅的多次調整都與行業投資有關。“家電行業稅率任何一項調整，都有可能對企業業績影響很大。”

　　四川長虹(微博)(600839)2011年年報顯示，公司去年支付的各項稅費金額為10億元，收到的稅費返還金額為1.28億元，四川長虹交稅共計8.72億元。兩年內稅負上漲逾兩成。

　　申萬23個行業中，稅負最低的是黑色金屬，只有0.54%，同比下降0.34個百分點。黑色金屬即鋼鐵行業2011年營業稅及附加合計為28.7億元，占營業收入的比重為0.25%；所得稅稅負為0.29%。由于鋼鐵企業盈利狀況較差，多數企業盈利微薄，因此所得稅稅負和營業稅金及附加稅負均很低。此外，農林牧漁等行業的稅負也較低，均沒有超過1.5%。

　　餐飲旅游和公用事業是2009年以來稅負下降幅度比較大的行業，其中餐飲旅游行業2011年的稅負比重同比降2.5個百分點。而公用事業行業多是電力、環保、水務等公司，往往享受稅收優惠。整體來看稅負呈現持續下降的趨勢。