新華網北京8月31日專電(記者 劉琳、王文帥、吳雨)截至30日，16家上市銀行均交出靚麗的中期成績單。在利差和中間業(yè)務“雙引擎”拉動下，上市銀行實現凈利潤超4621億元，日均進賬約25.67億元。

　　上市銀行普遍超過30%的業(yè)績增速能否持續(xù)中間業(yè)務能否沖破“收費收入”的“一枝獨大”資本補充是否仍是銀行的案頭急務這些問題成為市場關注的焦點。

　　下半年業(yè)績高增速能否持續(xù)

　　上半年，在宏觀調控不斷收緊流動性的背景下，各家銀行依舊獲利斐然。利息收入是拉動利潤增長的主要引擎。除了中行以外，其余上市銀行利息凈收入占營業(yè)收入比重基本保持在80%上下。

　　半年報顯示，上半年凈息差繼續(xù)回升。工、農、中、建、交五大國有銀行中建行凈息差同比上升0.34個百分點增幅居首。股份制商業(yè)銀行中，民生銀行的凈息差達3%折桂。

　　建行高級研究員趙慶明表示，央行連續(xù)加息使得市場利率上浮。銀行按“以價補量”的思路，信貸額度受控，議價能力提升，對公、個人業(yè)務利率均有上浮。

　　央行數據顯示，上半年金融機構對非金融企業(yè)及其他部門貸款利率繼續(xù)上升。6月份，貸款加權平均利率為7.29%，較3月份上升0.38個百分點。從利率浮動情況看，執(zhí)行上浮利率的貸款占比上升。

　　建行、農行、中信銀行等多家銀行高管均表示，下半年將綜合考慮貸款定價和規(guī)模因素，保證凈息差水平。

　　趙慶明表示，下半年加息次數如上半年之頻繁的可能性小。此外，下半年資金面可能較上半年寬松，企業(yè)資金需求低于上半年，銀行定價權趨弱，因此凈息差繼續(xù)擴大的可能性不大。

　　華泰證券研究員表示，下半年銀行業(yè)息差水平有穩(wěn)中回落的跡象，總體來看比較平穩(wěn)，全年行業(yè)將維持穩(wěn)定的增速。

　　不過，央行最近出臺的存款準備金繳存范圍擴大政策彰顯其繼續(xù)收縮流動性的決心。對此，華泰證券研究員表示，存款準備金繳存范圍擴大對中小銀行影響比較大。

　　中信銀行副行長曹國強表示，這對商業(yè)銀行的資金和效率都將產生一定的影響。對中信而言，今年將壓縮300億元資金，拖累1億元的效益。

　　此外，多數銀行上半年逾期貸款余額比年初增加，增速普遍在10%以上。趙慶明表示，由于上半年逾期貸款有所增加，在我國宏觀調控下經濟增速適度放緩。下半年企業(yè)的資金鏈有可能受影響，從而使得銀行不良貸款上升，銀行將增加撥備或沖抵，從而影響業(yè)績。

　　中間業(yè)務能否沖破“收費收入”的獨大

　　除了傳統(tǒng)的利息收入，上半年各銀行的手續(xù)費和傭金凈收入等“收費收入”大多呈現高速增長的趨勢，成為銀行業(yè)績增長的另一大“引擎”。

　　數據顯示，除中國銀行的手續(xù)費及傭金收入增幅為23.56%之外，其余銀行的增幅大都超過40%，高于凈利潤增幅。而16家上市銀行中華夏銀行以手續(xù)費及傭金收入增幅90.40%居首。

　　此外，上半年商業(yè)銀行的理財產品發(fā)行火爆。上半年共發(fā)行8497款理財產品，規(guī)模達8.51萬億元，遠遠超過2010年全年的7.05萬億元。

　　專家表示，中間業(yè)務收入對資本消耗較少，在資本充足率和存貸比的監(jiān)管約束下，銀行業(yè)力求加強中間業(yè)務收入等資本消耗較少的業(yè)務謀求轉型。

　　華泰證券研究員指出，發(fā)行理財產品，不僅能在流動性比較緊缺的情況下，為各銀行高息攬儲，同時還能獲得手續(xù)費收入。

　　不過，井噴發(fā)行的理財產品也遭受投資者質疑——工作人員不專業(yè)，風險、信息告知不充分，投資者選擇權不夠，產品說明書復雜難懂。

　　趙慶明表示，下半年，隨著銀監(jiān)會對信托產品等產品的監(jiān)管趨嚴，銀行理財業(yè)務收入可能會下降。信用卡業(yè)務方面比較成熟，其下半年收入將保持穩(wěn)定。但是，由于我國的分業(yè)監(jiān)管制度制約了銀行一部分中間業(yè)務的發(fā)展，投行業(yè)務市場仍不廣闊，中間業(yè)務收入可能仍將倚重手續(xù)費和傭金。

　　銀行是否仍需為資本“奔忙”

　　五大國有商業(yè)銀行的資本充足率都達到了11.5%以上，其中工、中、建、交都在12%以上；工行和農行的核心資本充足率在10%以下，中行和建行則在10%以上，均達到監(jiān)管要求。

　　股份制商業(yè)銀行中除了民生銀行、招商銀行、深發(fā)展核心資本充足率為7.75%、7.81%、7.01%，低于8%外，其他均達標。

　　趙慶明表示，由于近年來監(jiān)管部門一直在提高資本充足率要求，上市銀行在采取再融資等措施后，目前資本充足率基本都達標，眼下沒有融資“近憂”。但是隨著業(yè)務進一步發(fā)展，依賴資本消耗性業(yè)務的發(fā)展之路不轉變，加上一段時間就需要分紅，未來銀行必然產生“資本饑渴”。

　　值得注意的是，盡管上半年上市銀行資本充足率基本達標，但是大部分銀行的資本充足率或核心資本充足率呈下降趨勢，16家上市銀行中只有中信銀行和華夏銀行“雙率”齊升。

　　海通證券報告指出，目前大部分銀行資本充足率基本達到監(jiān)管要求，但未來幾年內仍面臨一定融資壓力，特別是系統(tǒng)性重要銀行近5年資本金缺口逾4000億元。

　　華泰證券研究員表示，銀監(jiān)會此前發(fā)布的資本管理新規(guī)還只是征求意見稿，雖然與之前的版本相比，低于市場預期。但是銀行目前的盈利模式主要通過存貸利差生成利潤，只要這種經營方式不轉變，不加大中間業(yè)務的創(chuàng)新力度，銀行融資將會在未來繼續(xù)。