招行擬再融資350億 去年曾配股融資逾200億元
李雋
擬每10股配售不超過2.2股；融資規模大于董事會權限，需再度“闖關”股東大會
千呼萬喚之下，招商銀行(600036.SH，03968.HK)的融資方案最終擬定。招行今日發布公告稱，公司董事會建議實施以每10股不超過2.2股基準進行的A+H股配股計劃，募集不超過350億元資金。該融資方案已經超過了招行在2010年年度股東大會上授權董事會的數量。
截至公告發布日，招行總股本約215.77億股，其中A股176.66億股，占總股本的81.88%；H股39.1億股，占總股本的18.12%。按此計算，此次將共配發約47.47億股，其中A股配發不超過38.87億股，H股配發不超過8.60億股，總股本將會增加至263.23億股。
在不低于發行前每股凈資產值(以2010年12月31日為準)的原則下，配股價格采用市價折扣法確定。最終配股價格由董事會根據股東大會的授權，在發行前根據市場情況與保薦人/主承銷商協商確定。A股和H股配股價格經匯率調整后相同。2010年底，招行每股凈資產為6.21元。
如果按照方案上限配發47.47億股，融資350億元計算，每股配股價為7.37元。配股方案還需股東大會、中國銀監會和證監會批準。其中2011年第一次臨時股東大會將于今年9月9日召開，審議上述配股議案。
與年度股東大會授權無關
此前，招行于5月30日舉行的2010年年度股東大會通過了融資授權，授權董事會發行不超過A股和H股20%股份。然而，上述配股方案已經超出了年度股東大會的授權數量。
對此，招行董事會秘書蘭奇向《第一財經日報》記者表示，年度股東大會授權發行不超過20%，是按照香港的相關規定，正常情況下，一年可以作一次授權，授權下可以不再召開股東大會，這樣的話可以由董事會自主決定更快速融資，當時招行是預留了這種融資方式。
蘭奇也稱，這個股東大會的授權方案“可以用也可以不用”，而公司也可以另行選擇其他融資方案，上述股東授權和招行這次公告的配股融資方案并無關系；另外，每10股配售2.2股是融資的上限，還要看市場反應情況來最終確定融資方案。
此外，招行2010年度股東大會上也批準了人民幣債券發行規劃。未來三年內(2011～2013年)，招行發行金融債券的余額擬不超過負債余額的10%，負債余額按上年末人民幣負債余額數核定。其中，未來三年內發行境外人民幣債券余額不超過300億元。
同時，股東大會同意董事會授權管理層根據公司的資產負債配置需要和市場狀況，決定債券發行的市場、時機、金額、利率類型、期限、方式和資金用途。該授權有效期至2013年12月31日。
去年曾配股融資逾200億元
招行這次提出配股，是在上一次配股完成后不到一年半再次提出。2010年4月，招行的配股融資完成，其中H股募集金額為45.26億港元，A股募集金額為177.64億元，合計超過200億元。招行當時按每10股配售1.3股的比例向全體股東進行配售，配股價格為8.85元/股，A股和H股配股比例相同，A、H股對應的總配股數量分別為20.36億股、4.50億股。
招行行長馬蔚華曾于4月1日在2010年度業績發布會上表示，由于監管部門提高了監管要求，招行會考慮在適當的時候通過外部融資補充資本，爭取在每個發展階段都達到要求。馬蔚華還稱，該行正在進行的“二次轉型”就是爭取通過內生利潤來補充資本，近幾年內生利潤補充資本的比例不斷加大。
招行2011年一季報顯示，該行資本充足率為10.91%，較年初下降0.56個百分點；核心資本充足率為7.66%，較年初下降0.38個百分點。
7月18日，招商銀行A股收跌0.23%，報12.98元；H股收漲0.89%，報18.14港元。